Yapay zekâ patlaması, yapay zekâ altyapısına yönelik talep başlangıçta elektrikli araçlar için inşa edilen tedarik zincirlerini emmeye başladıkça, piyasanın en sorunlu sanayi sektörlerinden birini yeniden canlandırıyor olabilir.
Bu, Salı günü yayımlanan yeni bir Citrini Research yarı iletken notundaki temel argüman. Not, yapay zekâ işlemlerinde bir sonraki aşamanın, GPU'ların ötesine hızla geçerek güç yarı iletkenlerine, analog çiplere, kapasitörlere ve endüstriyel elektrik altyapısına doğru kaydığını öne sürüyor.
Rapora göre, yapay zekâ rallisinin ilk aşaması nispeten basitti. Yatırımcılar, GPU üreticileri, bellek şirketleri ve optik ağ sağlayıcıları gibi doğrudan yapay zekâ hesaplama kapasitesi genişlemesiyle bağlantılı şirketlere odaklandı.
Şimdi ise darboğazlar, yapay zekâ veri merkezlerini beslemek için gereken fiziksel altyapı katmanının derinliklerine taşınıyor.
Notta, “Yapay zekâ sermaye harcaması yapılan inşaat, basitçe EV inşaat tedarik zincirini miras alıyor” denilerek, Nvidia'nın elektrikli araçlar ve güneş enerjisi sistemleri için geliştirilen 800V raf mimarisi teknolojisine dair 2025 tartışmasına atıf yapılıyor.
Yapay Zekâ Altyapısı Güç Katmanına Taşınıyor
Citrini, Wall Street'in, yapay zekâ sistemlerinin ne kadar elektrik yönetimi ve güç istikrarı altyapısına ihtiyaç duyduğunu hâlâ hafife aldığını savundu.
Rapora göre yapay zekâ veri merkezleri, voltaj dalgalanmalarını, harmonikleri, geçici gerilimleri ve büyük ölçekli enerji dönüşümünü yönetmek üzere tasarlanmış gelişmiş güç kalitesi sistemlerine giderek daha fazla bağımlı hale geliyor.
Bu kayma, yavaşlayan EV talebi, Çin rekabeti ve pandemi sonrası arz fazlası nedeniyle daha önce zorlanan analog yarı iletkenler ve endüstriyel elektrik bileşenlerine yönelik talebi yeniden canlandırıyor.
Bu sistemlerle bağlantılı şirketler, yatırımcıların, yapay zekâ altyapı büyümesine bağlı daralan arz koşullarını fark etmesiyle birlikte şimdiden piyasadan daha iyi performans göstermeye başladı.
Raporda, bu değişimden faydalanan şirketler arasında özellikle Texas Instruments, NXP Semiconductors, Murata Manufacturing, Vishay Intertechnology ve Samsung Electro-Mechanics vurgulandı.
Ancak önceki yarı iletken döngülerinden farklı olarak, birçok üretici, geçmişteki stok fazlası ve zayıf otomotiv talebi nedeniyle zarar gördükten sonra kapasiteyi agresif biçimde artırmıyor.
Bunun yerine tedarikçiler, kontrollü genişleme planlarını sürdürürken fiyatların yükselmesine izin veriyor.
EV Yavaşlaması Tesadüfen Yapay Zekânın Omurgasını Kurdu
Raporun en ileriye dönük çıkarımlarından biri, yıllarca EV altyapısına yapılan yatırımların, sanayi tabanını farkında olmadan yapay zekâ ekonomisine hazırlamış olabileceği.
Elektrikli araçlar ve yenilenebilir enerji için geliştirilen aynı sistemler, şimdi hiperscale yapay zekâ veri merkezleri için kritik hale geliyor.
Ayrıca Oku: Is Bitcoin’s $82K Hold A Setup For The Next Market Move?
Buna yüksek voltajlı güç mimarisi, ısıl sistemler, endüstriyel yarı iletkenler, gelişmiş kapasitörler ve enerji dönüşüm ekipmanları dâhil.
Citrini bu dinamiği, yapay zekâ altyapı harcamalarının, aslında EV talebi için ölçeklendirilmiş üretim ekosistemlerini emdiği bir tür “Tedarik Zinciri Mirası” olarak tanımladı.
Raporda, yapay zekânın artık, yapısal olarak sorunlu görülen sektörler için beklenmedik bir büyüme motoru haline gelebileceği öne sürüldü.
Yeni Darboğazlar Yapay Zekâ Donanımı Genelinde Ortaya Çıkıyor
Raporda ayrıca, ana akım yatırımcılar tarafından büyük ölçüde göz ardı edilen yarı iletken tedarik zinciri alanlarında kıtlıkların oluşmaya başladığı uyarısı yapıldı.
En büyük endişelerden biri, yapay zekâ donanım sistemleri içinde elektriksel istikrarı korumak için hayati öneme sahip çok katmanlı seramik kapasitörlerde (MLCC) artan kıtlık.
Citrini, birçok piyasa tahmininin, analistlerin hâlâ zayıf otomotiv ve endüstriyel talep trendlerine fazla odaklanması nedeniyle, yapay zekâ talebinin mevcut tedarik zincirlerini ne kadar hızlı zorlayabileceğini hafife aldığını savundu.
Raporda mevcut ortam, üreticilerin hızla artan yapay zekâ altyapı talebine rağmen üretim kapasitelerini önemli ölçüde genişletme konusunda isteksiz kaldığı “Travma Sonrası Tedarik Bozukluğu” olarak tanımlandı.
Ajans Benzeri Yapay Zekâ Yarı İletken Sektörünü Yeniden Şekillendirebilir
Citrini'nin araştırması, yapay zekâ altyapı işlemlerinin, salt hesaplama odaklı bir hikâyeden tam kapsamlı bir endüstriyel sistemler hikâyesine evrildiğini ima ediyor.
Ajans benzeri yapay zekâ sistemleri küresel ölçekte genişledikçe, elektrik yönetimi, güç dönüşümü, soğutma sistemleri ve endüstriyel yarı iletken kapasitesi, GPU'lar kadar stratejik öneme sahip olabilir.
Bu da, yapay zekâ rallisinin ilk aşamasına hâkim olan şirketlerin ötesinde, tamamen yeni bir yapay zekâ kazananları sınıfı yaratabilir.
Sıradaki Oku: Tom Lee Calls Crypto Spring As Bitmine Stakes $11.1B In ETH