JPMorgan, yüksek performanslı bilişim ve bulut iş yüklerine doğru operasyonlarını kaydıran şirketlere daha güçlü bir güven işareti vererek, pazartesi günü **Bitcoin**-madencilik sektörü ile ilgili görüşünü revize etti.
Banka, Cipher Mining ve CleanSpark için not artırırken, uzun süredir faaliyet gösteren bazı madencilik şirketleri için beklentilerini düşürdü.
Analistler Reginald Smith ve Charles Pearce, sektörün yapay zeka odaklı altyapı büyümesinin daha belirgin bir aşamasına girdiğini söyledi.
Eylül sonundan bu yana madenciler ve veri merkezi işletmecileri, AWS, Microsoft ve Google destekli platform Fluidstack ile yapılan anlaşmalar da dahil olmak üzere, yapay zeka hesaplama gücüne bağlı uzun vadeli taahhütlerde 600 megavattan fazla sözleşme imzaladı.
Bu ivmeyle birlikte JPMorgan, madencilerin 2026 sonuna kadar yaklaşık 1,7 gigawattlık yeni kritik BT kapasitesi açıklamasını bekliyor; bu da şu an onaylanmış güç kapasitelerinin yaklaşık üçte birine denk geliyor.
En büyük revizyonu Cipher Mining aldı.
JPMorgan, hisse notunu Nötr’den Ağırlığını Artır’a yükseltti ve Aralık 2026 fiyat hedefini 12 dolardan 18 dolara çıkardı.
Analistler, Cipher’ın yakın zamanda yaptığı 410 megavatlık HPC anlaşmalarına dikkat çekerek, şirketin hisse fiyatının son zirvesinden bu yana yaklaşık yüzde 45 gerilemesinin, cazip bir giriş noktası yarattığını belirtti.
Banka, Cipher’ın 2026’ya kadar yaklaşık 480 megavat kritik BT kapasitesi güvenceye alabileceğini, bunun da yetkilendirilmiş kapasitesinin yaklaşık yüzde 64’üne denk geldiğini öngörüyor ve 2028 ile 2029 için planlanan daha uzun vadeli projelerin, şirket HPC’ye tam anlamıyla yönelirse, çok daha yüksek değerlemeleri haklı çıkarabileceğini söylüyor.
Ayrıca Oku: Bitcoin Market Enters Liquidity-Squeeze Phase As Metrics Align Toward Volatile Inflection, Glassnode Says
CleanSpark de Ağırlığını Artır notuna yükseldi; JPMorgan, 14 dolarlık fiyat hedefini teyit etti.
Şirketin Teksas’taki yeni 285 megavatlık sahasının, analistlerin megavat başına yaklaşık 13 milyon dolar değer biçtiği, yaklaşık 200 megavatlık HPC potansiyeline sahip olduğu tahmin ediliyor.
JPMorgan, IREN için fiyat hedefini bu ayın başlarında Microsoft ile yaptığı 9,7 milyar dolarlık anlaşmanın ardından, dikey entegre bulut kapasitesine yönelik iyileşen değerlendirmeleri gerekçe göstererek, 28 dolardan 39 dolara yükseltti.
Buna rağmen banka, henüz inşa edilmemiş sahalardaki gelecekteki HPC-bulut gelişimine yönelik beklentilerin hâlihazırda hisse fiyatına yansıdığını savunarak, Ağırlığını Azalt notunu korudu.
JPMorgan’a göre IREN, 2026’ya kadar sözleşmeli kritik BT yükünde 660 megavata ulaşabilir; bu da yaklaşık 250.000 GPU’yu desteklemeye ve yıllıklandırılmış bulut hizmetleri gelirinde yaklaşık 6 milyar dolara denk gelebilir.
Sıradaki Haber: Franklin Templeton Debuts XRP ETF On NYSE Arca As Institutional Interest Surges