Гаманець

Розуміння моделі Чаші з Ручкою в криптовалютній торгівлі

Kostiantyn Tsentsura4 годин тому
Розуміння моделі Чаші з Ручкою в криптовалютній торгівлі

Трейдери криптовалют часто покладаються на класичні графічні моделі - встановлені форми на цінових графіках, що натякають на майбутні рухи - для прийняття обґрунтованих рішень. Багато з цих моделей походять з технічного аналізу фондового ринку та засновані на психології натовпу, проте вони однаково добре застосовуються на крипторинках.

Іншими словами, ціни криптовалют, як і акцій, не рухаються випадково; вони формують повторювані моделі, оскільки трейдери колективно реагують на зміни підтримки, опору та трендів. Варто зазначити, що цілодобовий характер криптовалютної торгівлі (без часу закриття ринку) не фундаментально змінює роботу цих моделей. Те, що в традиційних ринках відрізняється лише прибутковими сесіями, здебільшого відсутнє в криптовалюті, але принципи моделей залишаються тими самими.

Загалом, графічні моделі поділяються на розворотні моделі (які вказують на можливу зміну тренду) та продовжувальні моделі (які вказують на те, що поточний тренд, ймовірно, продовжиться). Наприклад, модель, як от подвійна вершина, може попередити, що висхідний тренд закінчується (ведмежий розворот), тоді як бичачий прапор вказує на коротку паузу перед продовженням висхідного тренду (бичачий продовжувальний тренд).

Вчиться розпізнавати ці формації крипто-трейдерам допомагає передбачити, коли ціни можуть “різко підвищитися або впасти”, і відповідно адаптувати свої стратегії. Цей пояснювач докладно розгляне дві особливо цікаві моделі – Чашу з Ручкою та її варіант, який часто називають Чашею з Соусницею – а потім огляне інші поширені графічні моделі в криптовалюті.

У цій статті ми розглянемо, коли вперше з'явилися ці моделі, як їх ідентифікувати та читати, способи їх торгівлі, а також наведемо реальні приклади з криптовалютного ринку. Увесь час акцент буде на чітке, практичне розуміння для звичайних криптографів, з коротким порівнянням, як ці моделі використовуються на традиційних ринках, де це доречно.

Модель Чаші з Ручкою

Модель чаші з ручкою – це класична бичача графічна формація, яка буквально виглядає як її тезка: ціновий графік утворює форму округлої “чаші” з наступним незначним “зсувом” ручки. Технічно це продовжувальний шаблон, який зазвичай продовжує висхідний тренд, вказуючи на потенційну покупку. Модель вперше була описана інвестором Вільямом Дж. О’Нілом в 1988 році у його книзі “Як заробити гроші на акції”, і згодом стала основою технічного аналізу. Хоча вона була створена для акцій, вона часто спостерігається на криптовалютних ринках, коли монета, що різко зростає, робить паузу і готується до наступного підвищення.

Будова та Психологія Моделі

Класична чаша з ручкою розгортається у двох фазах: Чаша – округлий спад і відновлення – та Ручка – короткий, незначний відкат після чаші. Ось що стоїть за психологією: Уявіть собі монету в стійкому висхідному тренді, яка досягає цінового піку. Після цього максимуму, перші покупці починають фіксувати прибутки, викликаючи поступове зниження. По мірі зниження ціни від піку, приєднуються інші продавці, але важливо, що розпродаж не є аварією; він сповільнюється та плавно досягає дна, утворюючи гладкий U-подібний улоговина замість різкого V-падіння. Це вигнутий низ - “чаша” - вказує на те, що спочатку ведмеже тиск був сильним, але потім ослаб і зустрівся з новими покупцями на нижчих рівнях. По суті, покупці поступово поглинають продавщинський тиск, і думки змінюються з ведмежих на бичачі протягом тривалості чаші. До того часу, коли днище чаші досягнуто, оптимізм повертається: ціна монети починає знову зростати, часто на зростаючому обсязі, до колишнього піку.

Коли ціна підходить до старого максимума у верхній частині чаші, деякі трейдери, які купили біля дна чаші або застрягли з попереднього максимума, вирішують брати прибутки або уникати збитків. Це призводить до незначного відкату або бокового руху – це "ручка". Ручка часто виглядає як тимчасовий прапор або клин, що нахиляється вниз або рухається горизонтально. Важливо, що ця консолидація зазвичай є відносно неглибокою – зазвичай не перевищує близько однієї третьої підйому чаші. У добре сформованій ручці ціна залишається у верхній половині діапазону чаші (наприклад, якщо чаша від $1.00 до $2.00, ручка має формуватися вище ~$1.50). Обсяг зазвичай зменшується під час формування ручки, так як відкат є легким, і інтерес продавців висихає. Це ключова ознака: чистий, низький обсяг падіння в ручці вказує на те, що активних продавців залишилося небагато. Бики підготовлюються для наступного удару. Як тільки ці слабкі удержання розхитуються по часу ручки, підготовлено сцену для фінального акта: прорив у вгору. на ціновому графіку. Діаграма показує округлу основу як "чашка", за якою слідує менша "ручка" консолидації. Після формування ручки ціна проривається вище за рівень опору (край чашки), сигналізуючи про продовження бичачого тренду. Трейдери зазвичай прагнуть увійти в угоду при прориві вище максимуму ручки, з розміщенням стоп-лоссів під ручкою або чашкою, ціллюючи на рух, рівний глибині чашки.

На практиці ідентифікація чашки з ручкою передбачає пошук цієї характерної силуетничаючої фігури після попереднього висхідного тренду. Один з ефективних методів для трейдерів криптовалюти – переглядання денних або 4-годинних графіків монет, які мали сильний ріст, щоб побачити, чи з'являється округле дно, за яким слідує невеличке падіння. Якщо ви знаходите потенційного кандидата, уважно розгляньте частину, що формує ручку: переконайтеся, що ручка дійсно неглибока і обсяг торгівлі зменшується, відповідаючи вищезазначеним критеріям. Якщо все збігається, у вас може бути класична установка чашки з ручкою.

Торгівля за шаблоном "Чашка з ручкою"

Як тільки ви виявили дійсний шаблон чашки з ручкою, наступним кроком буде складання плану торгівлі навколо нього. Мета полягає у тому, щоб скористатися очікуваним бичачим проривом, керуючи ризиком у разі, якщо шаблон не спрацює. Ось загальні кроки торгівлі за шаблоном чашки з ручкою в криптовалюті:

  1. Підтвердження завершення шаблону: Терпіння – ключове; дочекайтесь, поки ручка майже завершиться, а ціна тестує рівень опору ручки. Багато трейдерів вживають заходів тільки тоді, коли ціна прориває вище максимуму ручки, що є точкою підтвердження. Занадто раннє входження, коли ручка ще формується, несе вищий ризик, оскільки шаблон ще не підтверджений (ціна може легко повернутися назад у чашку). Упевніться, що всі критерії ідентифікації дотримані: чашка виглядає правильно, ручка має відповідний розмір, а поведінка обсягу підтримує ідею. По суті, ви хочете бачити докази того, що консолідація закінчується і очікується рух вгору.

  2. Стратегія входження: Класичний вхід – це ордер купівлі стоп трохи вище верхньої лінії тренду ручки або піку ручки. Таким чином, ви входите в угоду тільки якщо прорив дійсно відбувається – сила ціни на ринку активує ваш купівельний ордер. Наприклад, якщо максимум ручки (опір) знаходиться на рівні $100, трейдер може розмістити ордер на купівлю на рівні $101. Це дозволяє уникнути занадто раннього входження; ви даєте ринку доказати шаблон, піднявши ціну вище. Деякі обережні трейдери навіть чекають на закриття свічки вище опору на часовому інтервалі, який вони спостерігають (щоб уникнути денних часом хибних проривів). У швидкому крипторинку очікування закриття може означати придбання за вищою ціною, тому це компроміс між підтвердженням і вхідною ціною. Агресивна альтернатива – це "очікувальне" входження – купівля під час формування ручки, коли здається, що вона стабілізувалась, – але це ризикованіше, оскільки шаблон може не прорватися. Більшість воліють купувати підтверджений прорив для збільшення ймовірності.

  3. Розміщення Стоп-Лоссу: Як і в будь-якій торгівлі, визначте свій ризик. Звичайний метод – розмістити стоп-лосс нижче мінімуму ручки (тобто трохи під рівнем підтримки, сформованим ручкою). Логіка така: якщо ціна прорвалася вище ручки, але потім упала назад нижче мінімуму ручки, шаблон анульовано, і ви хочете вийти з угоди. Інший, трохи вільніший рівень стопу – нижче середини чашки – це дає більше місця для волатильності, виходячи з теорії, що доти, поки ціна залишається у верхній половині чашки, структура бичача. Кожен трейдер може вибрати, виходячи з толерантності до ризику; тісніший стоп (просто під ручкою) обмежує ризик на угоду, але може бути зачеплений швидким коливанням, в той час як глибший стоп (середина чашки або навіть дно чашки) зменшує ймовірність передчасної зупинки, але підвищує ризик капіталу. У криптовалюті, де трапляються швидкі рухи, деякі трейдери вибирають невеликий запас під очевидними рівнями підтримки.

  4. Встановлення Цілі Ціни: Шаблон чашки з ручкою надає просту оцінку спрямованості для визначення цілі зростання. Типовий метод – виміряти глибину чашки – відстань від піку чашки (краю) до її дна – і додати цю відстань до точки прориву. Наприклад, якщо монета досягла піку на рівні $50 перед чашкою, впала до $30 на дні чашки, а потім відновилася до $50 на краю, "глибина" чашки становить $20. Якщо вона прориває рівні 50 доларів, можна цілити приблизно 70 доларів (додано 20 доларів) як ціль ціну. Це оцінка; на практиці фактичний рух може перевищити або не досягнути цілі. Деякі трейдери також використовують розширення Фібоначчі або попередні рівні опору для уточнення цілей. Головне, що шаблон передбачає рух, схожий за розміром на чашку. У сильних бичачих ринках криптовалют, прориви можуть перевищити ціль за підручником (завдяки імпульсу та FOMO), тому іноді трейдери будуть відстежувати стопи, щоб продовжити торгівлю, замість продажу точно на міряної мети. Інші можуть взяти частковий прибуток на цілі і дозволити решті продовжувати рух.

  5. Моніторинг Обсягу та Повторних Тестів: На прориві бажано бачити зростання обсягу, супроводжуючи ціну. Це підвищує впевненість, що рух реальний і ведеться значущими покупцями (а не просто невеликою групою трейдерів або одним "китом"). Якщо ж прорив відбувається на малому обсязі, будьте трохи обережніше – це може все ж спрацювати, але є ймовірність провалу. У таких випадках трейдери іноді чекають побачити, чи ціна буде повторно тестувати рівень прориву (скажімо, повернутися до точки прориву ручки, яка тепер повинна виступати як підтримка) і потім знову підніматися. Успішний повторний тест, особливо коли обсяг зростає під час відновлення, може бути другою можливістю для входу. Завжди будьте обережні з хибними проривами (пастками для биків): якщо ціна піднімається вище опору, але швидко повертається і падає назад у шаблон, це попереджувальний знак, щоб закрити угоду або звузити стопи.

  6. Управління ризиками: Жоден шаблон не гарантує успіху, тому розумно встановлювати розмір позиції так, щоб втрата (якщо ваш стоп-лосс буде дотриманий) коштувала лише невеликий відсоток вашого торгового капіталу (багато хто рекомендує не ризикувати більше 1-2% капіталу в одній угоді). Таким чином, навіть якщо чашка з ручкою не спрацює, це не буде катастрофою. Ринки криптовалют можуть бути волатильними, тому враховуйте це при встановленні розміру позиції відносно відстані до стопу. Якщо шаблон виглядає чудово і обсяг підтверджує це, ви можете мати більше впевненості, але ніколи не припускайте беззастережності – неочікувані новини або загальносвітові розпродажі можуть анулювати найкрасивішу чашку з ручкою.

У вигляді контрольного списку, установка торгівлі по шаблону чашки з ручкою може виглядати так: Вхід на прориві вище ручки, Стоп-лосс нижче мінімуму ручки (або середини чашки), Вихід приблизно на одну глибину чашки вище прориву, підтвердження обсягом на прориві. Наприклад, припустимо, що Bitcoin сформував чашку з ручкою з максимумом ручки на рівні $10,000. Трейдер може встановити купівлю на рівні $10,200 (трохи вище опору), стоп на рівні $9,400 (нижче дна ручки), і якщо чашка розтягувалась від $8,000 до $10,000, ціляти навколо $12,000 (приблизно $2,000 рух вище прориву). Як тільки ціна, надіюсь, зростає, один може пересунути стоп, щоб зафіксувати прибутки. Якщо в якийсь момент ціна повертається до ручки або чашки, установка компрометується. Такий систематичний підхід допомагає нав'язати дисципліну та прибрати трохи емоцій з торгівлі за шаблоном.

Коли це не спрацьовує: Обмеження, які слід врахувати

Як і будь-який технічний шаблон, чашка з ручкою не є непогрішною. Трейдери повинні знати про її обмеження та сценарії, коли шаблон може зазнати невдачі. Ось кілька застережень:

  • Хибні Прориви: Можливо, найпоширеніша проблема – це прорив, який не знаходить продовження. Ціна може перевищити опір ручки, залучаючи в довгі угоди, але потім швидко розвернеться вниз (зазвичай на наступній свічці), анулюючи шаблон. Ця пастка для биків може виникнути, якщо, наприклад, загальні ринкові умови раптом стають ведмежими або якщо великий ордер на продаж знаходиться якраз вище рівня опору. Щоб зменшити ризик цього, очікування денного закриття вище рівня або повторний тест можуть допомогти відфільтрувати деякі хибні рухи. Використання стоп-ордерів, як було описано, також означає, що якщо прорив негайно зазнає невдачі, ваш стоп-лосс (трохи нижче ручки) обмежить збитки. Тим не менш, хибні прориви є іншим ризиком, особливо на ринках, що рухаються хаотично або за новинами.

  • Контекст Тренду: Чашка з ручкою працює краще у відповідність зі загальним трендом. Якщо ви виявите, що виглядає як чашка з ручкою на короткотерміновому графіку, але вищий таймфрейм (наприклад, тижневий) тренд ведмежий, будьте обережні. Бичачий шаблон проти ведмежого фону менш надійний. На сильному бичачий ринку, практично кожна дійсна чашка з ручкою має добрі шанси на успіх (оскільки вітер знаходиться за вашою спиною). Але в ведмежій ринковій ралі чашка з ручкою може зазнати невдачі, потрапивши у надмірний тиск продажів. Завжди розглядайте ситуацію у контексті загального тренду – шаблон повинна бути частиною висхідного тренду (сприятливо) або виглядає як зворотний рух тренду.

  • Чіткість Шаблону: Іноді графік може імітувати чашку з ручкою, але не зовсім підходить. Наприклад, монета може формувати заокругле дно без ручки взагалі – просто безперервну "форму блюдця", яка проривається. Це теж бичаче, але технічно це інший шаблон (часто називається заокругленим блюдцем або чашкою без ручки). З іншого боку, якщо те, що ви вважаєте ручкою, продовжує розширюватися і опускатися глибше, це може бути просто нормальна консолидація або навіть початок нового низхідного тренду, а не коротка ручка. Якщо передбачувана "ручка" занурюється занадто глибоко (наприклад, падає значно нижче середини чашки або наближається до її дна), вона суттєво анулює інтерпретацію чашки з ручкою. Будьте готові відмовитися від шаблону, якщо дії з ціною значно відхиляються від очікуваної форми. Як правило, чіткість важлива – чим більше шаблон виглядає за підручником, тим краще шанси. Граничні шаблони дають граничні результати.

  • Тривалість і Зміни на Ринку: Час може бути ворогом. У швидко рухомих криптовалютних ринках, шаблон, формування якого займає надзвичайно багато часу (скажімо, рік або більше), може охоплювати дуже різні ринкові режими. Як тільки він проривається, умови можуть змінитися (наприклад, регуляторні репресії, економічні зміни), що анулює його.

Це приклади обмежень та сценаріїв, коли шаблони чашки з ручкою можуть не спрацювати. Трейдери повинні враховувати ці та інші фактори, щоб зрозуміти ризики та можливості, що виникають у процесі торгівлі за цим шаблоном.вибирають стратегію входу на рівні пробою або на ретесті цього рівня, перетвореного в підтримку. Це дозволяє уникнути ймовірного упущення можливості, якщо ручка так і не сформується. Також можливо використовувати інші індикатори для підтвердження тенденції перед входом в позицію. У будь-якому випадку важливим є управління ризиками, встановлення стоп-лоссів та обґрунтоване визначення цільових рівнів для фіксації прибутку.

Реальні Приклади у Криптовалютах

  • Біткойн у 2019 році "Чаша і Ручка": У середині 2019-го на графіку Біткойна на 4-годинній/щоденній шкалі сформувався класичний приклад шаблону "чаша і ручка". Біткойн був на висхідній тенденції, піднявшись приблизно на 25% від локального мінімуму, потім почав широке округле консолідування. Ціна скоригувалася приблизно на 50% цього підйому під час фази "чаші", з ростом обсягу на продажах, який зменшився, коли дно сформувалося. Після цього дна BTC повернувся на колишні вершини, фактично завершивши U-подібну чашу. На цьому етапі почалася невелика ручка, і ринок пішов в боковий тренд, злегка вниз протягом короткого періоду. Варто зазначити, що ця ручка залишалася у верхній частині діапазону чаші, і обсяг був низьким під час формування ручки, що відзначає ідеальну установку. Як тільки ручка завершилася, Біткойн перевищив старий рівень опору при зростанні обсягу та піднявся до нових висот. Трейдери, які розпізнали цей зразок, могли зайти на ринок під час пробою та продовжити тренд для значних вигод, коли висхідна тенденція BTC продовжилася. Цей випадок ілюструє, як навіть після різкого відкату, округле відновлення і коротка консолідація прочинили двері для сильної висхідної тичини – класична поведінка "чаші і ручки".

  • Ethereum на початку 2021 року "Чаша і Ручка": Масові зростання Ethereum з кінця 2020 року до 2021 року також побачили схожість з шаблоном "чаші і ручки" на середньостроковому графіку. ETH піднявся приблизно на 300% на початку 2021 року, величезне зростання, яке потребувало паузи. Потім він увійшов у багатотижневу консолідацію, яка сформувала відносно неглибоку чашу (приблизно 30% падіння) – неглибоку в контексті 300% попереднього зростання. Після корекції та формування дна, ціна ефіру відновилася майже до свого старого максимуму, встановивши край чаші. Потім вона сформувала "відносно довгу ручку", боковий рух зі слабким низхідним ухилом протягом кількох тижнів. Під час цієї ручки обсяг знизився, і вниз і рухи були обмежені, що свідчить, що це була консолідація, а не розворот тренду. Остаточно ETH пробився через ручку і попередній максимум, супроводжуваний зростанням обсягу, і продовжив сильний ралі – фактично Ethereum вибухнув до нових історичних максимумів, як тільки зразок завершився. Цей приклад показує, що інколи ручка може бути трохи продовженою, але якщо вона себе поводить (залишається відносно неглибокою і обсяг залишається приглушеним), позитивний результат все ще може матеріалізуватися. Прорив Ethereum з того шаблону дав вражаючу вигоду, яка тісно відображала глибину чаші, доданої до точки прориву як цільова ціна.

Ці приклади підкреслюють ключове питання: контекст має значення. "Чаша і ручка" Біткойна у 2019 році відбулася в середньостроковому висхідному тренді і передувала продовженням цього тренду. "Чаша і ручка" Ефіру в 2021-му відбулася серед потужного бичачого ринку для ETH. В обох випадках більш широкий ринковий настрій підтримував, що, вірогідно, сприяло досягненню шаблонами їхніх цілея позитивних цілей. Навпаки, якщо спробувати застосувати "чашу і ручку" в слабкому або низхідному ринку, шанс на успіх знижується. Але у відповідних умовах крипто-ринок неодноразово демонстрував ці зразки з результатами, які добре узгоджуються з класичним технічним аналізом. Багато інших монет показали "чашу і ручку" (від великих капіталів до альткоінів), часто перед проривом на нові максимуми або значними ціновими підйомами. Це шаблон, який варто стежити особливо в консолідованих ринках, де може формуватися бичачий продовження.

Шаблон "Чаша і Блюдце"

Іноді можна почути, як аналітики говорять про шаблон "чаша і блюдце" в крипто. Цей термін менш формальний, ніж "чаша і ручка", але він зазвичай описує схожу концепцію з невеликим нюансом. Шаблон "чаша і блюдце" – це в основному глибокий або розширений зразок чашні з дуже неглибокою ручкою, або практично взагалі без явно вираженої ручки. Іншими словами, ринок формує велику округлу підставу (чашу), потім замість типової ручки відкат, вона або коливається лише на короткий час, або продовжує підніматися вгору. Результат – це ціновий графік, що нагадує велику тарілка чи купу з невеликим ободом праворуч, нагадуючи чашу, що сидить на тарілці блюдця. Цей патерн інтерпретується як бичачий – фактично це варіант "чаші і ручки", який теж сигналізує про майбутнє продовження висхідної тенденції.

Один із способів подумати про "чашу і блюдце" – це "надзвичайно неглибока ручка" в "чаші і ручці". Насправді, трейдери часто використовують це прізвисько, коли ручка така мала, що вона майже незначна. Як зазначає одне торгове керівництво: "дуже глибока чаша з неглибокою ручкою може все ще бути валідною (часто називається 'чашею і блюдцем')". Логіка полягає в тому, що якщо чаша (округлена основа) зайняла багато часу для формування, і подальша консолідація є вкрай незначною, зразок залишається непошкодженим – можливо навіть більш бичачим, бо це вказує на те, що покупці були настільки енергійними, що не дозволили формувати багато ручок. "Чаша і блюдце", таким чином, "натякає на бичачу продовження після фази консолідації", так само як стандартна "чаша і ручка". Основна різниця полягає лише у тому, що консолідація є більш плоскою та коротшою. У практичних термінах, коли ви спостерігаєте великий округлий мінімум, і ціна повертається до вершини цього діапазону, якщо вона зупиняється лише коротко або в дуже вузькому діапазоні перед проривом, це можна назвати формацією "чаша і блюдце".

Варто зазначити, що деякі аналітики використовують "чаша і блюдце" як взаємозамінні з шаблоном округлого або блюцентового дна. Округле дно (блюцентове дно) – це фактично класичний розворотний зразок: це, фактично, частина "чаші" без жодної ручки, і це означає поступовий перехід від низхідного тренду до нового висхідного тренду. У літературі щодо торгівлі акціями блюдце це довга, нежна форма U, яка позначає кінець ведмежої фази і початок бичачої фази. У крипто ми бачили подібні тривалі округлі днища – наприклад, після глибокого ведмежого ринку 2018 року Біткойн витратив 2019 рік повільно округляючи низько близько $3k-$4k перед тим, як піднятися. Це було блюцентове дно (і можна стверджувати, що воно було половиною більшої "чаші і ручки", що зайняло кілька років). Для наших цілей, "чаша і блюдце" може описати або шаблон продовження з мінімальною ручкою, або великотерміновий розворотний зразок, який фактично являє собою одне велике блюдцеподібне формування. В обох випадках очікуваний результат є бичачим.

Чому ручка може бути мінімальною або відсутньою? Часто якщо ринок надзвичайно бичачий або керується новинами, коли він завершує округле дно, покупці настільки агресивні, що немає часу для формування значної ручки. Ціна просто проривається крізь опір швидко. У підручниковій ручці ми покладаємося на деяких трейдерів, які знімають прибуток, щоб сформувати відкат. Але якщо практично ніхто не бажає продавати на рівні опору обода (бо, скажімо, є дуже оптимістичний прогноз або свіжі позитивні новини), тоді ціна може практично зовсім не відкотитися. Це створює сценарій з "чашею і блюдцем": тривала консолідація (чаша), за якою слідує негайний прорив або просто незначний відкат (край блюдця), а потім прорив.

З точки зору торгівлі, "чашка та блюдце" торгуються дуже подібно до "чаші і ручки". Точка входу відбувається, коли ціна пробивається вище рівня опору, що позначає вершину чаші (старий максимум). Якщо ми уявимо невеликий край блюдця як ручку, прорив через неї фактично є таким же тригером, як звичайний прорив ручки. Трейдери купують прорив або на повторному тесті цього рівня, перетвореного у підтримку. Стоп-лосс можна встановити нижче нещодавнього мінімального рівня (якщо існує невелика ручка) або нижче логічного рівня підтримки в межах блюдця. Якщо це справжній округлий мінімум без ручки, деякі трейдери можуть скористатися стопом нижче середньої точки блюдця або просто на певний відсоток нижче рівня прориву, усвідомлюючи, що якщо ціна сильно знижується до бази, зразок провалився. Цінові цілі вимірюються глибиною чаші/блюдця, доданою до точки прориву, або за визначенням наступних основних рівнів опору вище.

Одним з викликів при роботі з шаблонами "чашею і блюдцем" є те, що без добре визначеної ручки може бути складніше визначити точний момент для входу. Можливо, ви побачите великий U-подібний відновлення і запитаєте себе, "чи це зараз проривається, чи може ще відкотитися?" Якщо ви чекаєте відкату, який так і не відбувається, ви ризикуєте втратити рух. Тому деякі трейдери Використання цього патерну може початися зі входу тоді, коли ціна наближається до рівня опору (очікуючи прорив), або з трохи інших критеріїв, таких як перетинання середніх ковзних або індикатори імпульсу для визначення моменту входу. Збільшення обсягу та імпульсу, коли ціна натискає на старий максимум, є сильним ключем – якщо обсяг зростає і ціна прориває опір, це в багатьох випадках сигнал до дії.

Для ілюстрації, розгляньте сценарій у криптовалюті: припустимо, XRP мала довготривалу основу протягом декількох місяців, де вона двічі намагалася прорватися вище $0.80, але не вдалося, створюючи подвійний пік, потім неквапливо рухалася вбік тривалий час, утворюючи закруглену основу близько $0.50 і в кінцевому підсумку повільно повернулася до $0.80. Якщо у той момент XRP різко виріс при високому обсязі прямо через $0.80 без особливих вагань, аналітики можуть позначити це як прорив з "чаші і блюдця". Насправді, криптомедіа іноді висвітлює такі патерни. Наприклад, у 2023 році аналітик відзначив, що після двох відбиттів на ключовому опорі, графік XRP формував класичну формацію "Чашка і блюдце", прогнозуючи тривалий бичачий тренд попереду. Ідея полягала в тому, що, незважаючи на попередні відбиття, XRP робила вищі мінімуми (закруглена основа) і, як тільки вона подолає стійкий опір, висхідний тренд може відновитися сильно. У цьому обговоренні, чаша і блюдце сигналізували, що справжнє зростання, ймовірно, ще не закінчилося, якщо рівні підтримки патерну тримаються. Аналогічно, інші альткоїни показували величезні закруглені основи (чаші) під час переходу від ведмежого до бичачого ринку – іноді з невеликим блюдцем, іноді без нього.

Один знаменитий історичний аналог у світі акцій – це довгостроковий графік цін на золото: аналітики часто згадують пік 1980 року і 20-річний ведмежий ринок золота як утворення гігантської чаші, де відновлення у 2000-х до старих максимумів є іншою стороною чаші, а короткочасне падіння у 2012 році – як крихітне блюдце – фактично чаша і блюдце, що охоплює десятиліття. Криптовалюта існує не так довго, але ми бачимо пришвидшені версії цих довгих основ.

Основні висновки щодо чаші і блюдця: Вона представляє поступове накопичення і розворот або продовження тренду з дуже слабкою остаточною консолідацією. Коли на криптографіку ви виявляєте глибоку закруглену основу і ціна повертається до верхньої частини цього діапазону, будьте напоготові: якщо вона не сильно відступає (або лише поверхнево) і тоді проривається, бичачий потенціал може бути значним. Закруглена основа вказує на те, що низхідний тренд повністю змінився на висхідний плавним чином. Як завжди, підтверджуйте обсягом (прорив, підкріплений високим обсягом, є ідеальним доказом успішного прориву з "чашею і блюдцем"). Управляйте ризиками, усвідомлюючи, що якщо прорив зазнає невдачі і ціна повертається в "чашу", це може означати, що потрібна додаткова консолідація або що патерн не був таким сильним, як передбачалося.

Змістовно, патерн "чаша і блюдце" підкреслює той самий бичачий наратив, що і "чашка і ручка": продавці втомилися за тривалий період, покупці тихо взяли під контроль, і коли опір очищений, актив, ймовірно, побачить стійкий хід вгору. Незалежно від того, чи є класична ручка чи просто пауза у вигляді "блюдця", підхід до торгівлі залишається: купуйте вище (на силі), щоб продавати ще вище, а не намагайтеся зловити ножі, що падають. У криптовалюті такі патерни часто передують великим проривам, які стають сюрпризом для багатьох, тому що нарощування було повільним і стійким. Якщо ви натренуєте око розпізнавати закруглені основи і мінімальні консолідації з блюдцем, іноді ви можете застати це до натовпу, який помітить тільки після того, як ціни вже злетіли.

Інші Поширені Патерни в Криптоторгівлі

Зокрема "чаші і блюдця", криптовалютні графіки часто демонструють багато інших технічних патернів, які трейдери використовують для оцінки напрямку ринку. Багато з них є патернами з акцій та форекс-трейдингу, які пройшли випробування часом. Нижче ми надаємо інформативний огляд кількох основних графічних патернів, які мають відношення до криптовалют, як їх розпізнавати і що вони означають. Для кожного патерну пам'ятайте, що відома нестабільність криптовалют означає, що рухи можуть бути швидкими – але основні принципи патерну залишаються. Зацікавлені статистичні аналізи припускають, що деякі з цих патернів мають відносно високий рівень успіху в криптовалютах (за умов належного підтвердження). Наприклад, бектестинг однієї платформи виявив, що патерни як "зворотні голова і плечі", "прориви каналів" і "вниз спрямовані клини" мають приблизно 67–83% успіху у досягненні своїх цілей, у той час як патерни як "прапори" або "прямокутники" були менш надійними (близько 56–58% успіху). Це підтверджує, що хоча патерни можуть схильні дати вам перевагу, вони не є гарантіями – належне підтвердження та управління ризиками є важливими. З урахуванням цього, давайте дослідимо патерни:

Голова і Плечі (і Зворотні Голова та Плечі)

Голова і Плечі – це один з найвідоміших патернів розвороту в технічному аналізі. Це ведмежа формація, яка часто сигналізує, що висхідний тренд виснажується и збирається змінитися на низхідний. Візуально, вона виглядає як голова з двома плечима з обох боків, звідси і назва. Патерн складається з трьох піків: перше – ліве плече (підйом, що зупиняється і відступає), потім більш високий пік (голова), що формує найвищу точку, за якою йде праве плече, нижче голови і схоже за висотою на ліве плече. Горизонтальна або похила лінія, що з'єднує западини (найнижчі точки між плечима і головою), називається лінією шиї. Коли ціна падає з правого плеча і прориває лінію шиї, голова і плечі підтверджується і зазвичай передбачає більш потужне падіння.

Трейдери вважають, що голова і плечі – це надійне попередження про закінчення висхідного тренду. Насправді, його часто називають «одним з найнадійніших патернів розвороту тренду» аналітиками. Психологія проста: перший пік показує, де з'явилися продавці, щоб зупинити попередній висхідний тренд (ліве плече). Наступний більш високий пік (голова) вказує на останнє дихання висхідного тренду – було зроблено новий максимум, але потім розпочався ще сильніший продаж. Праве плече утворюється, коли спроба підйому після голови не може досягти нової висоти; покупці слабші другий раз. Це нижчий максимум свідчить про втому биків. Коли ціна тоді падає і не може утримати лінію шиї (підтримка), це означає, що баланс рішуче змістився до продавцям. На цьому етапі багато технічних трейдерів будуть коротити або продавати, очікуючи на низхідний тренд.

Торгівля за Патерном "Голова і Плечі": Типова стратегія – це продаж або коротка торгівля, коли проривається лінія шиї, зі стоп-лоссом, встановленим трохи вище правого плеча (адже якщо ціна повернеться вище за це, патерн анульовано). Очікуване падіння часто оцінюють, вимірюючи відстань від голови (найвища точка) до лінії шиї, а потім проектуючи це вниз від точки прориву. Наприклад, якщо голова на $300, лінія шиї на $250, різниця становить $50; таким чином, прорив нижче $250 проектує ціль близько $200. У криптовалюті, голова і плечи часто передують значним корекціям. Відомий випадок був на початку 2018 року: графік біткоїна приблизно в грудні 2017 – січні 2018 року показав голову на піці $19k, з плечима близько $16–17k. Коли BTC прорвав лінію шиї (близько $13k), це сигналізувало кінець тієї бичачої гонки і почалася глибока корекція. Нещодавно, весною 2021 року, біткоїн сформував патерн "голова і плечі" з головою близько $65k і плечима близько $59k; розрив лінії шиї близько $48k призвів до падіння у травні 2021 року. Ці патерни можуть також з'являтися на менших тимчасових майданчиках для короткострокових розворотів.

Зворотні Голова і Плечі – це просто перевернута версія і є бичачим патерном розвороту. Вона має три западини: перша нижча точка (ліве плече), потім ще глибша (голова) і вища нижча (праве плече), з лінією шиї, що з'єднує проміжні вершини. Коли ціна прориває лінію шиї, це вказує на розворот від низхідного до висхідного тренду. Трейдери куплять прорив вище лінії шиї, зі стопами нижче нижньої точки правого плеча. Зворотній голова та плечі фактично говорить нам, що продавальний тиск зменшується – нижча точка (голова) не змогла утриматися, покупці підняли ціну вгору, потім останній спуск (праве плече) не змогло навіть зробити нову мінімуму. Як тільки опір подолано, часто слідує висхідний тренд. У криптовалюті, зворотні "голова і плечі" дуже поширені як формації на дні. Наприклад, під час дна середини 2021 року, Ethereum та кілька альткоїнів відтворили зворотні "голова і плечі" перед значними злетами. Насправді, деякі дослідження припускають, що зворотні "голова і плечі" серед найбільш успішних бичачих патернів, з високою ймовірністю досягнення своїх цільових цін. Це може бути через те, що їх легко помітити, і багато трейдерів залучаються, роблячи їх самореалізованими настільки.

Надійність і Поради: Патерни голова і плечі виграють від того, що їх відносно легко ідентифікувати для досвідчених трейдерів. Але початківці можуть стикнутися з труднощами, якщо лінія шиї не є ідеально горизонтальною або плечі несиметричні – реальні графіки можуть бути неаккуратними. Зверніть увагу, що інколи лінія шиї нахиляється (вгору або вниз); це все ще дійсно, хоча деякі стверджують, що нахилена вниз лінія шиї на "голова і плечі" є більш ведмежою (оскільки кожна низька точка є нижчою), а нахилена вгору лінія шиї на "зворотні голова і плечі" є більш бичачою. Варто також підтвердити обсягом: ідеально, обсяг найвищий на лівому плечі і голові, зменшується на правому плечі, потім збільшується, коли пробиває лінію шиї – вказуючи на зростаючу участь у новому напрямку тренду. Хоча "голова і плечі" має гарне реноме, жоден патерн не гарантує розвороту. Якщо загальний тренд є надзвичайно сильним, "голова і плечі" може трансформуватися (наприклад, недбалий патерн може в кінцевому підсумку стати консолідацією, яка вирішиться вгору). Таким чином, завжди варто використовувати стоп і не вважати, що патерн обов'язково розіграється. Однак, багато криптоінвесторів стежать за "головою і плечима" поблизу основних піків або днів, оскільки вони стабільно відзначали поворотні моменти історично.

Подвійний Топ і Подвійне Дно

Подвійні топи та подвійні кнопки – це фундаментальні... реверсійні моделі, які зазвичай означають, що ринок двічі намагався прорвати рівень і зазнав невдачі. Це прості, але потужні сигнали вичерпання тренду.

Подвійна вершина виникає, коли ціна в зростаючому тренді досягає певного рівня, відкотує, а потім робить ще одну спробу підйому, але зупиняється знову біля цього ж максимуму. Вона формує форму, яка нагадує букву "M" – два видатні піки з провалюванням (проміжною западиною) між ними. Ключова ідея полягає в тому, що висхідний тренд двічі натрапляє на стелю. Після другого піка, якщо ціна повертається вниз і пробиває проміжну западину ("лінію шиї" M), подвійна вершина підтверджується як ведмежий реверсійний паттерн. Ця модель свідчить про те, що на піках існує сильний опір; покупці не змогли підняти ціну вище при другій спробі, що вказує на потенційну зміну від висхідного до низхідного тренду. Подвійні вершини вважаються "надмірно ведмедячими" сигналами в технічному аналізі, оскільки вони часто передують значним падінням – бики фактично вичерпали свою енергію.

Характеристики хорошої подвійної вершини включають піки, які майже однакові за ціною (вони не мають бути точними до копійки, але повинні перебувати в одній зоні) і помірний відкат між ними (якщо відкат занадто мілкий, це може бути просто консолідацією; якщо дуже глибокий, модель може бути іншою). Об'єм є ще однією підказкою: зазвичай обсяг на другому піку часто нижчий, ніж на першому, відображаючи слабшення покупцевого тиску. Після другого піка, коли ціна падає, прорив підтримки по лінії шиї вивільняє більше продажів (включаючи стоп-лоси тих, хто купував біля вершини). Очікуваний рух вниз можна оцінити, взявши висоту моделі (відстань від піків до лінії шиї) і проектуючи вниз.

У криптоіндустрії подвійні вершини з'являлися на багатьох видатних максимумах. Наприклад, двофазний пік Bitcoin у 2021 році можна вважати видом подвійної вершини: він досяг близько $64k у квітні, впав до $30k, а потім піднявся до $69k у листопаді (трохи вищий максимум, але досить близький у загальній схемі). Коли він потім впав нижче проміжного мінімуму (в цьому випадку нижче $30k, хоча це зайняло дещо більше часу), це підтвердило зміну основного тренду. На коротших масштабах подвійні вершини часто з'являються після швидких підйомів – скажімо, монета піднімається до $10, падає до $9, знову піднімається до $10 і не вдається, потім ковзає нижче $9, сигналізуючи про низхідний тренд. Трейдери шортують подвійні вершини, продаючи на прориві лінії шиї або навіть на другому піку, якщо вони передбачають невдачу, із зупинами над піком. Відомий вислів: "подвійна вершина, час зупинитися", відображаючи, що після двох невдалих максимумів варто вийти з лонгів або піти в шорт.

На противагу, Подвійне дно є бичачим дзеркальним відображенням. Це трапляється, коли ціна, яка спадає, досягає мінімуму, підскакує, а потім під час наступного падіння утримується навколо того ж рівня мінімуму, і зрештою починає зростати. Візуально, це форма “W” – дві долини з піком (проміжним максимумом) між ними. Подвійне дно вказує на те, що підтримка була протестована двічі та витримала, що свідчить про те, що спадний тренд, ймовірно, завершився, і висхідний може початися. Підтвердження подвійного дна відбувається, коли ціна проривається вище за максимум проміжного піка (лінія шиї W) після другого мінімуму. Це означає, що бики взяли контроль. Об'єм часто грає роль і тут: можна побачити більший об'єм на ралі другого мінімуму в порівнянні з першим, що свідчить про сильніше покупкове зацікавлення вдруге. Також, якщо об'єм зменшується на самому другому мінімумі, це свідчить про слабнення продавчого тиску – позитивний знак для реверсії.

Подвійні дна часто зустрічаються на дні ведмежого ринку криптовалют або на місцевих падіннях. Наприклад, Bitcoin на початку 2019 року створив подвійне дно близько $3k на щотижневому графіку (мінімум у грудні 2018 року та у лютому 2019 року). Після того, як він прорвався вище за проміжний максимум (~$4.2k), це підтвердило знаходження бичачої реверсії, яка привела до зростання в середині 2019 року. Інший приклад: влітку 2021 року багато хто бачив район близько $29k–30k як подвійне дно для BTC (у червні та липні), і дійсно, як тільки BTC перевищив $42k (верхня частина діапазону), це викликало значний ріст до $52k і далі до нових максимумів. Торгівля на подвійних днах зазвичай означає купівлю при прориві через лінію шиї або навіть купівлю біля другого дна, коли ви бачите, що воно тримається (більш агресивно), із стоп-лоссом під найнижчим рівнем. Ціль для зростання – це висота від дна до лінії шиї, проектована вгору. Подвійні дна, як і подвійні вершини, часто призводять до значних рухів – вони позначають значний зсув від продавців до покупців у контролі.

Чому подвійні вершини/днища такі поширені та важливі? Вони прямо відображають відмову в ціні. У подвійній вершині ринок каже: "ми не готові платити вище за цю ціну, навіть після двох спроб." У подвійних днах він каже: "цей актив не подешевшає нижче цього рівня, попит значно зріс на цій ціні." Ці моделі також легко помітні для багатьох, тому вони зазвичай привертають трейдерів (аспект самовиконання). Проте, слід бути обережним щодо майже влучань: іноді ціна здійснить два максимуми, але другий трохи вищий – це може бути фактичний прорив на нові максимуми, а не подвійна вершина (вимагає іншої дії). Або, папір/монета може здатися такою, що утворює подвійне дно, але другий мінімум коротко підрізає перший мінімум (спрінг або помилковий прорив) і потім відскакує – можливо, все ще подвійне дно, але складне для торгівлі. Як завжди, очікування на підтвердження (прорив лінії шиї) – це більш безпечний крок.

У підсумку, подвійні вершини та днища сигналізують про сильні реверсії тренду. Трейдери й аналітики цінують їх за ясність – дві точки чітко визначають рівень. Дійсно, ці моделі відомі "сигналізацією сильних реверсій тренду" і допомогою у виявленні точок розвороту ринку. У швидко змінних крипторинках вчасне вловлення подвійної вершини може вберегти вас від втрати на падінні монети, а вловлення подвійного дна може дати вам чудову можливість для купівлі на початку нового висхідного тренду.

Трикутники (висхідні, низхідні та симетричні)

Візерунки трикутників – це одні з найпоширеніших графічних формацій на всіх ринках, включаючи криптовалютні. Вони представляють період консолідації, коли цінова дія стискається в більш вузький діапазон, накопичуючи потенційну енергію для наступного руху. Візерунки трикутників бувають трьох основних типів – висхідний, низхідний та симетричний – кожний з яких має свої типові припущення:

  • Висхідний трикутник: Цей трикутник має плоску або горизонтальну лінію опору на вершині та висхідну лінію підтримки знизу. Іншими словами, максимуми цінових коливань досягають постійного рівня опору, в той час як мінімуми зростають з часом, оскільки покупці підвищують свої ставки. Діапазон скорочується через те, що продавці виставляють на продаж на одній і тій самій ціні (утворюють стелю), але покупці стають все більш оптимістичними і не дозволять ціні впасти так низько, як раніше, створюючи зростаючі мінімуми. Висхідний трикутник звичайно є бичачою моделлю продовження, коли він утворюється у висхідному тренді. Він показує, що попит поступово переважає пропозицію: кожного разу, коли ціна відкочується, вона знаходить підтримку на вищому рівні, що вказує на накопичення. Зрештою, якщо це триває, логічний результат – це те, що рівень опору буде прорваний і висхідний тренд відновиться з силою. Трейдери обожнюють висхідні трикутники в биках ринків, оскільки вони часто передують висхідним викидам. Класична стратегія – це купівля, коли ціна проривається вище за плоску лінію опору, очікуючи значного ралі. Очікувану мету можна оцінити, взявши висоту трикутника (відстань між початковим максимумом і мінімумом моделі) і додавши її до точки прориву.

Приклад: Bitcoin у кінці 2020 року утворив висхідний трикутник приблизно між $18k і $20k – рівень $20k був рівнем всіх часів з 2017 року, і Bitcoin продовжував робити вищі мінімуми нижче за нього. У грудні 2020 року він нарешті прорвався вище за $20k і почав масивний злет. Багато альткоїнів також показують висхідні трикутники перед проривами. Аналітики "цінують за його ясність та надійність" висхідний трикутник; це часто улюблена модель для торгівлі проривами в трендових ринках. Одна річ, на яку слід звертати увагу, – це обсяг: ідеально, обсяг скорочується під час формування трикутника (ознака консолідації) і потім злітає на прориві, підтверджуючи перемогу покупців.

  • Низхідний трикутник: Це, по суті, протилежність: плоска лінія підтримки внизу з низхідною лінією опору зверху. Отже, мінімуми досягають постійну лінію підтримки, але максимуми стають нижчими кожного разу (ниніші максимуми), оскільки продавці стають агресивнішими, а покупці слабшають. Низхідний трикутник зазвичай має ведмежі припущення, часто з'являючись як модель продовження в низхідному тренді. Він вказує, що обсяг поступово переважає попит: незважаючи на стійку підтримку деякий час, продавці продають на все нижчих цінах, натискаючи на цю підтримку. Зазвичай, підтримка зрештою здається, що призводить до прориву і продовження низхідного тренду. Трейдери бажають шортити або продавати, коли ціна проривається нижче за плоску лінію підтримки. Очікуване падіння може бути висотою трикутника, проектованою вниз.

Приклад: Відомий випадок – Bitcoin у 2018 році: після місяців відскоків від підтримки у $6,000, він утворив низхідний трикутник з нижчими максимумами від $10k через $8k до $6.5k проти тієї підлоги у $6k. У листопаді 2018 року підтримка у $6k зламалась, і BTC швидко впав до $3k – підручник з низхідного трикутника. Подібним чином, багато альткоїнів у ведмежих ринках показують низхідні трикутники, коли вони консолідуються, а потім прориваються до нижчих мінімумів. Якщо низхідний трикутник з'являється у висхідному тренді, він може діяти як попередження про розворот (а не просто продовження) – по суті, це означає модель розподілу, де продавці зрештою виграють.

  • Симетричний трикутник: Відомий також як просто трикутник (без вказівок на висхідність/низхідність), цей візерунок має сходження трендових ліній без горизонтального положення – максимуми знижуються, а мінімуми підвищуються.Sure, here is the translation of the given text from English to Ukrainian:

Вміст: праворуч (👉). Симетричний трикутник зазвичай вважається нейтральним паттерном продовження, що означає, що прорив може статися в будь-якому напрямку, хоча часто відбувається в напрямку попереднього тренду. Це означає ринок у стані невизначеності або рівноваги: покупці та продавці рухаються до згоди (звідси звуження діапазону), але зрештою одна сторона переможе. Така напружена дія часто призводить до сильного руху, коли зрештою відбувається прорив через накопичення енергії. Трейдери зазвичай чекають, поки ціна вийде з трикутника (вище верхньої трендової лінії або нижче нижньої трендової лінії), і потім слідують у цьому напрямку. Оскільки це нейтрально, важливо не передбачати вгору або вниз – краще реагувати на прорив. Цільова ціна може бути оцінена за висотою трикутника, як і в інших паттернах.

Симетричні трикутники часто з'являються на криптодіаграмах, особливо під час фаз консолідації як на ринках биків, так і на ринках ведмедів. Наприклад, під час бичачого пробігу ви можете побачити, як BTC чи ETH стабілізуються та формують трикутник протягом кількох тижнів, перш ніж вибухнути вгору, щоб продовжити тренд. У низхідному тренді пауза може набути форми симетричного трикутника перед черговим падінням. У 2017 році Біткойн мав помітний симетричний трикутник у вересні – жовтні (близько $4k), який прорвався вгору, продовжуючи бичачий пробіг. У середині 2022 року Біткойн сформував трикутник на кілька тижнів близько $30k, перш ніж різко знизитися, оскільки ведмежий тренд відновився. Ключ до симетричних трикутників - бути терплячим і дати ринку показати свої карти. Часто обсяг знижуватиметься в міру прогресу трикутника, що відображає зниження волатильності, а потім обсяг різко зростає на прориві – підтверджуючи напрямок.

Загальні нотатки про трикутники: Трикутники дуже поширені, і не кожен трикутник призводить до великого прориву - іноді вони призводять до помилкових сплесків або просто перетворюються на нові патерни. Тому підтвердження важливе. Багато трейдерів встановлять сповіщення, коли ціна наближається до вершини трикутника, очікуючи прориву. Корисна концепція полягає в тому, що якщо трикутник стає занадто "зрілим" (ціна досягає дуже близько до вершини без прориву), іноді патерн втрачає свою силу - рух може затухати або прорватися дуже пізно з меншим ентузіазмом. Ідеально, коли прорив відбувається між половиною і трьома чвертями шляху через трикутник. Якщо торгувати трикутниками, також варто звертати увагу на хибні прориви: наприклад, ціна коротко вискакує за межі трикутника, а потім вертається назад. Деякі трейдери чекають на повторний тест – після прориву ціна може повернутися, щоб протестувати межу трикутника, і якщо вона відскочить від неї, це сильне підтвердження.

Для висхідних та низхідних трикутників, оскільки вони мають ухил, можна розташуватися відповідно, але все ще, чекаючи фактичного прориву, буде розумно. Це також поширено використовувати зупинкові ордери (наприклад, buy stop трохи вище висхідного трикутника ресистенсу), щоб уловити рух відразу, як тільки він активується. У криптовалюті, де прориви можуть бути вибуховими через високу силу інерції, це може бути ефективним.

Щоб підсумувати психологію патерну: висхідний трикутник = покупці затягують петлю на продавцях (бичачий); низхідний трикутник = продавці затягують петлю на покупцях (ведмежий); симетричний трикутник = тимчасове перемир'я, поки одна із сторін не переможе (напрямок має бути визначений). Ці патерни в криптовалюті можуть передувати деяким з найефективніших рухів, що робить їх улюбленими серед трейдерів як для проривної, так и для аналітики продовження. Справді, їх в його числі основних патернів продовження наводять багато навчальних керівників з проведення торгівлі криптою.

Вимпели і прапори

Після сильного руху цін ринки часто повинні "задихатися". Два патерни, які представляють короткі паузи або відскоки в тренді – це вимпели і прапори. Вони тісно пов'язані і обидва вважаються патернами продовження, але мають невеликі відмінності у формі.

Бичачий прапор (або ведмежий прапор у низхідному тренді) названо через його схожість на прапор на прапорці. "Древко" - це початковий різкий рух, наприклад, швидке зростання цін у бичачому прапорі. Після цього сплеску ціна входить у невеликий діапазон, який трохи нахиляється проти попереднього тренду, утворюючи прапор. У бичачому прапорі частина прапору зазвичай нахиляється вниз або рухається боком (тобто легка корекція після зростання), і часто виглядає як невеликий низхідний канал або прямокутник. Для ведмежого прапора прапор нахиляється трохи вгору (слабкий відскок) після різкого падіння. Головне, діапазон прапору зазвичай обмежений паралельними лініями (утворюючи канал). Під час прапору обсяг має різко знижуватися, відображаючи, що ринок знаходиться в режимі низької активності консолідації після великого руху. Потім, коли тренд відновлюється (проривається з прапора), обсяг зазвичай знову зростає.

Прапори є одними з найбільш надійних патернів продовження історично. У бичачому сценарії психологія полягає в тому, що після сильного ралі (древко), деякі трейдери фіксують прибуток, викликаючи невеликий відкат, але нові покупці вважають занурення як можливість і втручаються, запобігаючи глибшій корекції. Результатом є контрольований, помірний відкат, а не розворот тренду. Як тільки продажі поглинаються, висхідний тренд продовжується – часто активно – як наступна хвиля покупок піднімає ціни вгору. Трейдери зазвичай купують бичачий прапор, коли ціна проривається вище верхньої межі прапору, сигналізуючи кінець консолидації і початок наступного підвищення. Вони можуть встановити стоп нижче нижньої межі прапора (або найновішого локального мінімуму). Ціль зазвичай встановлюється, взявши довжину древка і додавши її до точки прориву прапора. Наприклад, якщо якийсь токен піднявся з $50 до $60 (древко = $10), тоді опустився до $57, можна очікувати приблизно підйому до $67, коли він вийде з прапора.

У крипторинках бичачого ринку бичачі прапори повсюдні на коротших часових рамках. Криптовалюта може за день злетіти на 30% (древко), торгуючись у діапазоні 5-10% протягом одного-двох днів (прапор), потім прорватися і піднятися ще на 20%. Активні трейдери люблять ловити ці прапори, щоб використовувати тренд. Класичну серію бичачих прапорів можна було спостерігати у 2017 році, коли Біткойн під час свого злету повторно мав прориви вгору з наступними невеликими консолідаційними каналами, а потім ще один ривок вгору. Визнання бичачих прапорів допомагало трейдерам зберігати позиції і збільшувати їх під час пауз. Як зазначає Investopedia, бичачі прапори зазвичай вирішуються протягом кількох тижнів максимум на діаграмах акцій - у крипті на годинних/щоденних діаграмах можуть вирішуватися ще швидше. Якщо "прапор" триває занадто довго, це може перетворитися на ширший прямокутник або трикутник (подовжену консолідацію).

Вимпел схожий на прапор. Різниця в формі: замість прямокутного каналу консолідація є трикутною – специфічно, невеликий симетричний трикутник, який не має ви...

На жаль, перекладач не може обробити запит більшого ніж 18176 символів. Якщо необхідно, поділіть вашій текст на частини та повторіть процес перекладу повторно для окремих секцій.### Клини (висхідні та спадні)

Клини - це ще один поширений патерн на графіках, де обидві лінії тренду нахилені в одному напрямку (обидві вгору або обидві вниз). Вони можуть означати як продовження, так і розворот в залежності від контексту, але їх часто обговорюють як потенційні патерни розвороту. Існує два типи: висхідний клин та спадний клин.

Висхідний клин - це патерн, де ціна формує вищі максимуми та вищі мінімуми, проте діапазон звужується – трендові лінії вздовж максимумів та мінімумів нахиляються вгору і зближуються. По суті, ринок все ще рухається вгору, але з кожним наступним поштовхом він слабшає, вказуючи на те, що імпульс згасає. Зазвичай, висхідний клин розглядається як ведмежий патерн (так, ведмежий, навіть якщо ціна в ньому зростає) через те, що він часто призводить до прориву вниз. Він може з'явитися як патерн розвороту в кінці висхідного тренду або як патерн продовження протягом низхідного тренду (пауза, яка закінчується проривом вниз). Логіка така: у висхідному клині, незважаючи на зростання ціни, нижня трендова лінія (підтримка) піднімається швидше, ніж верхня трендова лінія (опір), – тобто рухи вгору стають коротшими. Купівельний ентузіазм вичерпується; продавці поступово наздоганяють покупців. Клин утримує ціну, поки вона не прорветься, зазвичай вниз.

Трейдери спостерігають за проривом нижньої лінії підтримки висхідного клину як за сигналом до продажу. Після прориву, звичайною метою стає початок клину (найнижча точка патерну) і іноді навіть більше. Стоп-лосс можна розмістити трохи вище недавнього максимуму або вище лінії опору клину, залежно від терпимості до ризику. Відомо, що висхідні клини часто призводять до різких падінь, тому що прорив може захопити багатьох биків зненацька (графік виглядав так, ніби він все ще в тренді вгору, поки раптово не перестав цим бути).

У криптовалютах висхідні клини спостерігалися перед деякими значними спаданнями. Наприклад, дії ціни Bitcoin у квітні–травні 2021 року утворили висхідний клин (на 4-годинному графіку) від ~$55k до ~$65k – коли він прорвався з цього клину, це призвело до значного падіння до $30k. Ще один сценарій: актив у низхідному тренді може утворити висхідний клин як контртрендову конслідацію (нахил вгору) і потім продовжити низхідний тренд. У будь-якому випадку, висхідний клин є попередженням про можливий ведмежий розворот. Його часто називають одним із найскладніших патернів для новачків, тому що він контрінтуїтивний (ціна зростає, але це поганий знак). Якщо ви бачите зниження обсягу при зростанні ціни в клині, це додатковий червоний прапор – це показує, що рух вгору не має підтвердження. Іноді клини також характеризуються ведмежим розбіжністю на індикаторах, таких як RSI (ціна формує вищі максимуми, але RSI робить нижчі максимуми, вказуючи на ослаблення імпульсу).

З іншого боку, спадний клин - це коли ціна формує нижчі максимуми та нижчі мінімуми (тобто загалом нахиляється вниз), але діапазон звужується і обидві трендові лінії спускаються та зближуються. Цей патерн зазвичай є бичачим – часто сигналізує про розворот вгору. Це показує, що хоча ринок все ще в низхідному тренді, амплітуда низхідних рухів зменшується; продавці втрачають імпульс. У спадному клині верхня трендова лінія (опір) падає швидше, ніж нижня трендова лінія (підтримка) – кожне відскочення від підтримки є трохи слабкішим на нижній стороні. Зрештою очікується, що покупці укріпляться та прорвуться вгору.

Спадний клин може позначати кінець низхідного тренду або служити як патерн продовження під час висхідного тренду (пауза, яка нахиляється вниз перед наступним ралі). В обох випадках трейдери шукають прорив вище верхньої лінії опору клину як сигнал до покупки. Прорив зі спадного клина зазвичай є потужним, оскільки він захоплює останніх продавців зненацька і запускає покриття шортів. Ціль по ціні може бути на вершині клину (найвища точка в патерні) або вища. Накази на зупинку-запобігання зазвичай розміщуються трохи нижче недавнього мінімуму або нижче лінії підтримки клину.

Спадні клини досить поширені як патерни завершення в криптовалютах. Часто після того, як монету значно розпродали, вона починає торгуватися у звужуваному низхідному діапазоні – це спадний клин, що вказує на те, що розпродаж досягає дна. Наприклад, під час літнього дна 2021 року Bitcoin сформував щось подібне до спадного клину на денному графіку з червня до липня, перш ніж прорватися вгору. Багато альткоїнів демонструють спадні клини перед великими проривами (наприклад, альт може впасти від $10 до $5 у формі клину, а потім раптово вистрілити вгору з нього, розгортаючи тренд). Оскільки криптовалютні ринки можуть дуже швидко переходити від ведмежого до бичачого, спадні клини – це патерни, на які слід звернути увагу – вони часто сигналізують, що кровопускання уповільнюється і можливий розворот вгору.

Використання клинів на практиці: Один із підходів, які використовують трейдери, - це поєднання проривів клинів з обсягом або іншими індикаторами. Наприклад, якщо ціна проривається зі спадного клину, і обсяг зростає, це сильне підтвердження зробити довгу позицію. Аналогічно, якщо прорив висхідного клину супроводжується піком обсягу, це підтверджує домінування продавців. Клини також можуть бути схильні до хибних проривів, тому деякі трейдери чекають закриття свічки за клином або ретесту (як ціна проривається з спадного клину, потім повертається вниз, щоб торкнутися лінії старого опору, теперішньої підтримки, а потім відскокує) як підтвердження.

Ще одна річ, яку слід відзначити, - це контекст: якщо висхідний клин формується під час тривалого висхідного тренду, це може вказувати на основний верх. Якщо він формується як невелика корекція в процесі висхідного тренду, він може діяти більше як патерн продовження (хоча зазвичай висхідні клини є ведмежими незалежно). Аналогічно, спадний клин після тривалого низхідного тренду є сильним сигналом розвороту, тоді як формування як невелика консолідація у висхідному тренді ймовірно є патерном продовження (все одно бичачим).

На закінчення: висхідні клини = втрата імпульсу вгору (ведмежі), спадні клини = втрата імпульсу вниз (бичачі). Обидва патерни відображають стиснення волатильності і можуть призвести до різких рухів, як тільки ціна виходить з клину. Трейдери у криптовалюті стежать за клинами, особливо на великих таймфреймах, тому що вони можуть передвіщати зміни тренду. Наприклад, якщо на тижневому графіку Bitcoin утворюється великий спадний клин, биків дуже заінтересують у потенційному макророзвороті. Аналогічно, великий висхідний клин може спонукати до обережності через наближення корекції.

Використання паттернів графіків у криптовалюті: поради та заключні думки

Патерни графіків, від cup-and-handle до head-and-shoulders до трикутників та прапорців, є безцінними інструментами в арсеналі трейдерів криптовалюти. Вони пропонують рамку для осмислення зиґзаґів ринку та передбачення майбутнього напрямку. Втім, важливо використовувати їх як частину ширшого аналітичного підходу, а не в ізоляції. Криптовалютні ринки можуть бути вкрай волатильними та подекуди ірраціональними, тому жоден окремий патерн чи індикатор не повинен бути єдиною основою для торгових рішень. Нижче деякі ключові поради та міркування для застосування аналізу патернів в інформативний, об'єктивний спосіб:

  • Завжди підтверджуйте з обсягом чи іншими індикаторами: Патерн виглядає переконливішим, коли він супроводжується обсягом та сигналами імпульсу. Наприклад, прорив з патерну (будь то cup-and-handle чи трикутник або клин) на сильному обсязі значно більш ймовірно буде успішним, ніж на тонкому обсязі. Аналогічно, ви можете використовувати індикатори, такі як RSI, MACD чи ковзаючі середні, щоб підтвердити те, що пропонує патерн. Якщо бичачий прорив патерну збігається, скажімо, з тим, що RSI піднімається вище 50 або бичачий перетин MACD, це додає впевненості. З іншого боку, якщо ви бачите патерн, але індикатори розходяться (наприклад, висхідний клин з ведмежою розбіжністю RSI), зверніть на це увагу. Комбінування патернів з іншими технічними сигналами та навіть фундаментальними новинами призводить до більш обґрунтованих торгових рішень.

  • Враховуйте більший тренд (Контекст – це король): Патерн продовження ідеально слід торгувати в контексті більшого тренду. Як уже зазначалося, бичачий патерн в загальному ведмежому тренді має більший шанс на невдачу, і навпаки. Перед тим як діяти на патерну, перевірте тренд на вищому таймфреймі. Якщо ви знайдете бичачий патерн розвороту (наприклад, подвійне дно або інверсну H&S), переконайтеся, що йому передувала низхідний тренд – інакше він може бути не таким значущим. Так само патерн продовження (як прапорець або трикутник) у сильному трендовому ринку є надійнішим. Завжди намагайтеся "торгувати з трендом", коли можливо; патерни в напрямку домінуючого тренду мають кращі шанси на успіх.

  • Остерігайтеся упередженості патернів і бачте те, що ви хочете бачити: Люди за своєю природою схильні до пошуку патернів, і легко почати "бачити" патерни, яких насправді немає, особливо якщо ви емоційно упереджені (наприклад, ви хочете, щоб ціна зросла, тому ви бачите бичачі патерни скрізь). Залишайтеся об'єктивними. Найкращі патерни – ті, що випливають після факту і ви не можете повірити, що ви їх пропустили – тобто вони були чіткими. Якщо вам потрібно силоміць підганяти лінії або якщо тільки половина ринку бачить це так, а інша половина бачить інше, патерн може бути ненадійним. Тут важлива об'єктивність. Підходьте до аналізу з нейтральним настроєм: "Якщо прорве вгору, я зроблю X, якщо прорве вниз, я зроблю Y." Нехай ринок підтвердить значення патерну перед тим, як вкладати ставки на нього.

  • Керування ризиками: кожен патерн може зазнати невдачі: Незалежно від того, наскільки зразковою є установка, ніколи не торгуйте без плану управління ризиками. Це означає визначити, де ваша точка невдачі (рівень ціни, при якому ви визнаєте, що патерн зазнав невдачі) і використовувати стоп-лосс накази.вміст: або ментальні зупинки, щоб зупинити торгівлю, якщо це станеться. Наприклад, якщо ви купуєте прорив з чашки з ручкою, ви можете вирішити, що якщо ціна впаде нижче рівня прориву або нижче мінімуму ручки, то шаблон не вдався, і ви виходите. Якщо ви продаєте короткий подвійний верхній прорив, ви можете поставити стоп, якщо ціна повернеться вище лінії шиї (назад у діапазон). Зберігайте свій капітал так, щоб кілька невдалих шаблонів не вибили вас з гри. Як зазначає один джерело, навіть найкращі шаблони можуть спрацювати лише в ~70-80% випадків, що означає, що 20-30% часу вони не досягнуть цілі. Ви повинні планувати випадки. Використовуйте розмір позиції таким чином, щоб втрата була допустима. Шаблони дають перевагу, а не певність.

  • Використовуйте шаблони у поєднанні: часом найсильніші сигнали з’являються, коли декілька факторів збігаються. Наприклад, подвійне дно може збігатися з довгостроковою підтримкою на графіку, або прорив з чашкою з ручкою може статися саме тоді, коли з'являється новина з бурхливим характером. Опір висхідного трикутника може узгодитися з ключовим рівнем Фібоначчі. Коли цінові моделі поєднуються з відомими рівнями підтримки / опору, трендовими лініями чи фундаментальними каталізаторами, рухи можуть бути більш вираженими. Корисно намітити горизонтальні рівні підтримки / опору і перевірити вищі таймфрейми, щоб знати, чи прорив шаблону входить у відкритий простір або негайно стикається з іншою перешкодою.

  • Будьте адаптивними і продовжуйте навчання: Крипто є новішим ринком у порівнянні з акціями, і хоча шаблони зазвичай поводяться подібним чином, можуть бути унікальні примхи. Наприклад, криптовалютні ринки відкриті 24/7, тому шаблони можуть прорватися в незвичні години (поки ви спите) або у вихідні. Ліквідність може варіюватися, що іноді призводить до більшої кількості фальшивих проривів (через стоп-полювання чи маніпуляції). Будьте пильними до ринкових умов – під час надзвичайно високої волатильності (наприклад, під час важливих новин або крахів), шаблони можуть бути менш надійними, оскільки техніка поступається місцем емоціям. Навпаки, у спокійніші періоди шаблони можуть бути головним чинником, що спонукає до торгівлі. Завжди стежте за тим, як нові ринкові розробки (як-от зростання алгоритмічної торгівлі чи вплив ф'ючерсів/дериватів) можуть вплинути на поведінку шаблонів.

  • Статистичні очікування: Варто визнати, що успіх шаблонів було досліджено. Наприклад, аналіз Булковського на акціях (та деякі криптоспецифічні аналізи від платформ для торгівлі) виявили різні рівні успішності для різних шаблонів. Шаблони як-от зворотне голова та плечі, подвійне дно і падаюча клин часто займають високе місце за успішністю, тоді як деякі як-от симетричні прапори чи прямокутники займають нижче місце у досягненні своїх передбачуваних цілей. Це не означає відмовитися від останніх – просто, що ви можете вимагати додаткового підтвердження або швидше взяти прибуток. Ці статистики також підкреслюють, що навіть найкращий шаблон може зазнати невдачі в 15-20% випадків. Торгуючи різноманітними налаштуваннями і не перевантажуючи на жодному з них, ви даєте імовірностям можливість виявити себе через велику кількість торгів.

  • Жоден шаблон не є кришталевою кулею: Нарешті, зберігайте здоровий скептицизм. Шаблони є відображенням колективної поведінки трейдерів, але ринки можуть порушувати шаблони через непередбачені фактори. Раптова новина (злам біржі, регуляторне оголошення, макроекономічна подія) може анулювати красиву налаштування за секунди. Завжди будьте готові реагувати і не одружуйтеся на упередженні, заснованому на шаблонах. Якщо шаблон говорить вгору, але ринок явно зламав нисхідну лінію - не чіпляйтеся вперто за оптимістичну точку зору - адаптуйтеся і переосмисліть. Мета використання шаблонів полягає не в тому, щоб бути «правим» про прогнози, а в тому, щоб покращити шанси та ефективно керувати торгами.

Інтегруючи ці графіки у ваш крипторинковий аналіз, ви отримуєте структурований спосіб читання графіків, який виходить за межі випадкових припущень. Шаблони, як-от чашка з ручкою, дають уявлення про консолідацію та точки прориву, чашка з блюдцем або дном блюдця підкреслюють довгострокові зміни трендів, а такі класичні шаблони, як голова та плечі, подвійні верхівки/дони, трикутники, прапори і клини допомагають виявити, коли тренди можуть продовжитися або змінитися. Кожен шаблон, який ми обговорювали, має свою історію про динаміку покупців і продавців. Розумно використовуючи їх, ви можете зробити цю історію яснішою і допомогти передбачити наступний розділ у цінових діях.

Підсумовуючи, хоча криптовалютні ринки мають свої особливості, вони все ще сильно керуються людською (і алгоритмічною) психологією та поведінкою – ось чому ці давні графічні шаблони часто працюють у криптовалютах, як і в традиційних ринках. Регулярний читач крипто статей або трейдер, озброєний знаннями цих шаблонів, може краще навігувати у вологих хвилях, визначаючи потенційні точки входу та виходу з більшою впевненістю. Просто пам’ятайте: залишайтеся аналітичними, будьте неупередженими (графік є тим, що він є, а не тим, що ви бажаєте, щоб він був), і нехай шаблони будуть вашим провідником, а не гарантією. З практикою та розумним управлінням ризиками, графічні шаблони можуть підвищити вашу стратегію торгівлі на щось, схоже на вправного моряка, що читає вітер – не контролюючи його, а змушуючи його підтримати гладшу подорож.

Застереження: Інформація, надана в цій статті, є виключно освітньою і не повинна розглядатися як фінансова або юридична консультація. Завжди проводьте власні дослідження або звертайтеся до фахівців перед тим, як працювати з криптовалютними активами.
Останні навчальні статті
Показати всі навчальні статті
Схожі навчальні статті