Приватність в криптовалютах залишається гарячою темою на тлі посилення регуляторного контролю та розвитку дедалі складніших методів відстеження з боку аналітичних фірм. Для тих, хто цінує фінансову анонімність, Monero (XMR) та Zcash (ZEC) виділяються як головні претенденти.
Обидві монети були створені для покращення приватності транзакцій, проте використовують різні підходи, роблячи їх придатними для різних випадків використання.
Вибір між Monero та Zcash вимагає глибокого розуміння їхніх основних технологій, ринкової ефективності та реального прийняття. У той час як Monero має міцну репутацію за стандартну приватність, Zcash пропонує вибіркове захист завдяки розвинутим криптографічним технікам.
У цій статті ми дослідимо Monero та Zcash, розглядаючи їх історії, ринкові ефективності та, найголовніше, як порівнюються їхні механізми приватності. Наприкінці, у вас буде більш чітке уявлення про те, яка криптовалюта краще відповідає вашим потребам в анонімності у дедалі більш регульованій цифровій економіці.
Важливість приватності в криптовалюті
Приватність є одним із найважливіших, хоча часто неправильно зрозумілих аспектів криптовалюти. Хоча багато хто вважає, що всі криптовалютні транзакції анонімні, реальність зовсім інша.
Більшість блокчейн-мереж, включаючи Bitcoin та Ethereum, працюють на прозорих реєстрах, які дозволяють будь-кому відстежувати транзакції та прив'язувати адреси до особистостей. Ця прозорість може служити регуляторним і безпековим цілям, але вона також піддає користувачів значним ризикам з точки зору приватності.
Фінансова приватність є фундаментальним правом, як і особистісна приватність. У традиційних фінансах особи можуть вибрати, хто отримує доступ до їхніх банківських записів, та установи зобов'язані захищати особисті фінансові дані. На противагу цьому, публічні блокчейни роблять деталі транзакцій видимими для всіх, що може піддати користувачів відстеженню, фінансовому профілюванню і навіть цілеспрямованим кібератакам.
Для компаній та фізичних осіб відсутність приватності в криптовалюті може призвести до небажаних наслідків. Компанії, що проводять транзакції на публічних блокчейнах, ризикують розкриттям їхніх фінансових стратегій конкурентам. Особи, що використовують Bitcoin або Ethereum для щоденних платежів, можуть опинитися під моніторингом їхніх витрат.
Навіть щось таке просте, як отримання зарплати у криптовалюті, може дозволити третім сторонам відстежувати рівні доходу та фінансову історію.
Чому Bitcoin та Ethereum не є приватними
Bitcoin, перша криптовалюта, був розроблений як децентралізована та стійка до цензури альтернатива традиційним грошам. Однак він ніколи не був створений для приватності.
Блокчейн Bitcoin фіксує кожну коли-небудь зроблену транзакцію, і всі адреси та суми видимі для будь-кого, хто перевіряє реєстр. Хоча адреси Bitcoin є псевдонімними, інструменти аналізу блокчейна можуть пов'язувати адреси з реальними особами, особливо коли користувачі взаємодіють з регульованими біржами, які вимагають верифікації KYC (Знай свого клієнта).
Ethereum стикається з подібними проблемами приватності. Кожна транзакція, взаємодія зі смарт-контрактами та баланс гаманців зберігається на публічно доступному блокчейні. Хоча функціональність Ethereum виходить за рамки простих платежів — підтримуючи децентралізовані додатки (dApps) та DeFi протоколи — вона все ще не має вбудованої приватності. Будь-хто може відстежувати DeFi торги, покупки NFT чи перекази токенів, створюючи середовище, де фінансові операції користувачів розкриваються.
Аналіз блокчейна: ростуча індустрія
З ростом прийняття криптовалюти зростає і попит на відстеження транзакцій.
Фірми аналізу блокчейнів на кшталт Chainalysis, Elliptic і CipherTrace спеціалізуються на поєднанні діяльності на блокчейні з реальними особистостями. Ці компанії співпрацюють з урядами, біржами та правоохоронними органами для відстеження незаконної діяльності, але їхні можливості також ставлять під загрозу звичайних користувачів, які просто цінують фінансову приватність.
Завдяки передовим методам кластеризації, фірми аналізу можуть групувати адреси Bitcoin та Ethereum на основі покупок, історії транзакцій і відомих гаманців бірж. Навіть користувачі, які намагаються змішувати свої монети за допомогою таких сервісів, як tумblers Bitcoin або mixers Ethereum, часто лишають сліди, які можуть бути проаналізовані...
(Залишок контенту продовжується на наступних сторінках) Зміст: доступний і менш ресурсомісткий. Станом на 2025 рік, Zcash продовжує розвиватися, прагнучи зробити приховані транзакції нормою, а не винятком.
Zcash також стикається з регуляторним контролем, хоча йому вдалося зберегти лісти на більшій кількості бірж, ніж Monero, завдяки його опціональній прозорості. Такий гібридний підхід робить його привабливим для інституційних інвесторів, які потребують перевірки, але водночас надає опції приватності для тих, хто їх потребує.
Monero vs. Zcash: Порівняння технологій приватності
Коли порівняти Monero і Zcash виключно за їх технологіями приватності, ключові відмінності лежать в їх підходах: Monero забезпечує приватність за замовчуванням, тоді як Zcash надає приватність як опцію.
Приватність транзакцій
Транзакції Monero завжди є приватними, що робить неможливим визначення відправника, отримувача чи суми. Zcash, з іншого боку, вимагає від користувачів вибору на користь прихованих транзакцій. Це означає, що якщо більшість користувачів активно не використовують функції приватності, транзакції Zcash можуть бути проаналізовані.
Анонімна множина
Підписи кільцями Monero групують транзакцію з іншими, що робить неможливим визначення справжнього відправника. З кожним оновленням мінімальний розмір кільця збільшується, додатково посилюючи приватність. Навпаки, приватність Zcash залежить від глобальної анонімної множини: чим більше людей використовують приховані транзакції, тим сильніша приватність.
Конфіденційність сум транзакцій
Технологія RingCT Monero забезпечує, що суми транзакцій приховані додатково до інформації про відправника та отримувача. Zcash досягає цього за допомогою zk-SNARKs, але тільки в прихованих транзакціях.
Стійкість до аналізу блокчейну
Використання Monero скритих адрес означає, що навіть якщо хтось знає вашу адресу гаманця, вони не можуть побачити вашу історію транзакцій. Приховані адреси Zcash забезпечують аналогічний захист, але є опціональними.
Дотримання регуляторних норм
Zcash має перевагу в дотриманні норм порівняно з Monero, оскільки його прозорі транзакції дозволяють установам перевіряти фонди при необхідності. Це допомогло йому залишатися в листингу на більшій кількості бірж. Monero, через свою повністю приватну природу, стикається з делістингами та регуляторним опором.
Прийняття та мережеві ефекти
Monero отримує користь від сильної спільноти, орієнтованої на приватність, і бачив зростаюче прийняття для приватних платежів. Хоча Zcash технічно просунутий, йому важко з прийняттям через налаштування за замовчуванням на прозорість.
Масштабованість та ефективність
Транзакції Monero загалом більші через підписи кільцями, але нещодавні оптимізації, такі як Bulletproofs, допомогли зменшити розмір та покращити ефективність. zk-SNARKs Zcash вимагають більше обчислювальної потужності, роблячи його менш ефективним для повсякденних транзакцій.
Фунгібельність
Monero вважається повністю фунгібельним, оскільки всі монети не можна розрізнити. Опціональна приватність Zcash означає, що прозорі транзакції можуть відслідковуватися, що потенційно може призвести до внесення певних монет до чорного списку.
Зрештою, Monero пропонує більш сильну приватність завдяки своїм налаштуванням за замовчуванням, а Zcash надає більш просунутий, але рідше використовуваний набір інструментів приватності.
Monero та Zcash: Ринкова продуктивність у 2025 році
Станом на 2025 рік, і Monero, і Zcash зазнали значних змін у ціні. Monero (XMR) наразі торгується в діапазоні від 153.97 до 168.43 доларів, а технічні індикатори припускають, що ринок наближається до перепроданих умов. Індекс відносної сили (RSI) на рівні 37.60 вказує на потенціал для відновлення. Якщо Monero перевищить рівень опору 174.88 доларів, він може націлитися на 189.34 долари, що означатиме збільшення на 20%.
10-денна ковзна середня Monero становить 157.25 долара, що нижче від 100-денної ковзної середньої в 161.42 долара, що припускає потенційний тренд зростання, якщо покращиться ринковий настрій. За останні шість місяців ціна Monero зросла на 10.88%, вказуючи на тривале зростання попри регуляторні виклики.
Тим часом Zcash (ZEC) торгується в діапазоні від 42.89 до 59.90 доларів, з приростом ціни на 71.25% за останні шість місяців.
Індекс відносної сили (RSI) на рівні 31.52 припускає, що ZEC також перебуває в перепроданій території, вказуючи на потенційне бичаче розворот. Якщо він перетне рівень опору в 67.21 долар, може відбутися значне підвищення ціни.
Підвищення ціни Zcash на 32.78% за минулий місяць відображає зростаючий інтерес, можливо, через зростання попиту на монети приватності, з огляду на глобальні регуляторні обговорення. Зменшення розриву між 10-денною і 100-денною простими ковзними середніми припускає, що зміна тренду може бути невідворотною.
Обидві Monero і Zcash демонструють ознаки бичачого потенціалу, але більш стабільне зростання Monero контрастує з різкими нещодавніми збільшеннями Zcash.
Заключні думки
Що стосується приватності, Monero залишається безперечним лідером завдяки своїм налаштуванням за замовчуванням та стійкості до аналізу блокчейну. Проте Zcash пропонує більш просунуту криптографічну модель приватності, яка, якщо її широко використовувати, може конкурувати з ефективністю Monero.
Для тих, хто пріоритетує абсолютну приватність, Monero є кращим вибором. Однак для користувачів, які потребують опціональної приватності зі дотриманням регуляторних норм, Zcash залишається надійною альтернативою. У фінансовом аспекті обидві монети мають бичачі індикатори, але довгострокова стабільність Monero дає йому перевагу над нещодавньою волатильністю Zcash.
Зі зростанням стурбованості щодо приватності у 2025 році, дебати між Monero та Zcash залишатимуться центральною темою майбутнього анонімних транзакцій у криптовалюті.