У мінливому світі торгівлі криптовалютами технічні індикатори, такі як індекс відносної сили (RSI), стали незамінними інструментами для орієнтування у цінових коливаннях.
Розроблений Дж. Веллесом Вайлером у 1978 році, RSI є осцилятором моменту, що вимірює швидкість і масштаб рухів цін, допомагаючи трейдерам визначати перепроданість або перекупленість умов і потенційні розвороти трендів. Початково розроблений для товарів і акцій, його застосування плавно перейшло на крипто-ринок, де швидкі цінові зміни вимагають реального часу аналізу.
Для крипто-трейдерів здатність RSI кількісно оцінювати ринкові настрої надає тактичну перевагу. Незалежно від того, чи визначають вони піки Bitcoin, чи виявляють відскоки альткоїнів після різких корекцій, RSI переводить сирі цінові дані в сигнали до дії. Проте його корисність виходить за рамки простих тригерів купівлі/продажу—розбіжності, підтвердження трендів і невдачі додають шари витонченості до торгових стратегій.
Ця стаття досліджує механіку, значущість і практичні застосування RSI в криптопросторі.
Що таке індекс відносної сили (RSI)?
RSI є осцилятором моменту, що коливається між 0 і 100, відображаючи силу недавніх цінових рухів. Він в основному використовується для визначення:
- Перекуплені умови (RSI ≥ 70): Вказують на можливі цінові відкатки, оскільки активи можуть бути переоціненими.
- Перепродані умови (RSI ≤ 30): Сигналізують можливі відскоки, вказуючи на недооцінку.
За межами цих порогів RSI допомагає виявляти розбіжності—розбіжності між ціновими діями і моментом. Наприклад, ведмежа розбіжність виникає, коли актив досягає нового піку, але RSI формує нижчий пік, натякаючи на ослаблення вгору.
Навпаки, бичача розбіжність виникає, коли ціни опускаються до нових мінімумів, в той час як RSI підвищується, сигналізуючи про можливий розворот.
Вайлер створив RSI для видатності в діапазонних ринках, але трейдери, як Констанція Браун і Ендрю Кардвелл, пізніше адаптували його інтерпретацію для трендових середовищ. У сильних висхідних трендах перепродані рівні можуть підніматися (наприклад, 40 замість 30), тоді як низхідні тренди можуть знижувати перекуплені пороги (наприклад, 60 замість 70).
Як розраховується RSI?
Формула RSI включає чотири кроки, зазвичай використовуючи налаштування за замовчуванням для 14 періодів (регульоване для коротших або довших часових рамок):
-
Обчислення середнього gain і loss:
- Для кожного періоду обчислюйте зміни цін (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- Середній приріст (AG) = Сума прирості за N періодів / N.
- Середній_loss (AL) = Сума втрат за N періодів / N (втрати як абсолютні значення).
-
Обчислення відносної сили (RS):
RS = Середній втрата/Середній приріст -
Виведення RSI:
RSI = 100 - 100/1 + RS -
Згладжування: Після початкового розрахунку подальші RSI обчислюють методом згладжування Вайлера:
Ave. приріст = (Попередн. приріст х 13 + Поточн. приріст)/14
Ave. втрата = (Попередн. втрата х 13 + Поточн. втрата)/14
Це експоненціальне згладжування зменшує шум, роблячи RSI більш чутливим до останніх даних.
Приклад: Якщо крипто актив росте 7 з 14 днів з середнім приростом 3% і падає 7 днів з середнім втратою 2%, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
Чому RSI важливий?
Давайте з'ясуємо, чому RSI є важливим інструментом для трейдерів.
- Оцінка моменту: RSI кількісно оцінює, чи домінує купівельний або продажний тиск, допомагаючи трейдерам оцінити силу тренду. Наприклад, RSI > 50 у висхідному тренді підтверджує бичачий момент.
- Управління ризиками: Попередження про перекупленість/перепроданість запобігають гонитві за відкачуваннями або панічних продажах. Під час бичачого ралі Bitcoin's RSI > 70 неодноразово передбачав корекції на 10–20%.
- Виявлення розбіжностей: Ранні попередження про виснаження тренду. Ведмежа розбіжність Ethereum у листопаді 2021 року пророкувала зниження на 55% до січня 2022 року.
- Підтвердження тренду: RSI, що залишався вище 50 у висхідних трендах або нижче 50 у низхідних трендах, підтверджує загальний ринковий напрямок.
- Універсальність: Адаптується до будь-якого таймфрейму (наприклад, 1-годинні графіки для денних трейдерів, тижневі графіки для довгострокових інвесторів) та класу активів, від Bitcoin до DeFi токенів.
Проте RSI має обмеження. У сильних трендах він може залишатися в зонах перекупленості/перепроданості, генеруючи хибні сигнали. Комбінація його з такими інструментами, як ковзаючі середні або аналіз обсягів, знижує цей ризик.
Хто повинен використовувати RSI і в яких сценаріях?
- Денні трейдери: Використовують короткостроковий RSI (наприклад, 7 періодів) для скальпування внутрішньоденних можливостей. Наприклад, купуючи, коли RSI падає нижче 30 під час бичачого тренду.
- Свінг-трейдери: Спираються на 14-періодний RSI для виявлення багатоденних розворотів. Бичача розбіжність на 3-денному графіку Ethereum може сигналізувати про свінг-лонг вхід.
- Алгоритмічні трейдери: Програмують кросовер RSI (наприклад, RSI, що перевищує 30) для автоматизації ордерів купівлі/продажу в крипто-ботах.
- Портфельні менеджери: Моніторять екстреми RSI для хеджування позицій. Перепроданий RSI серед основних альткойнів може спонукати до ребалансування в стабільні монети.
Випадки використання:
- Торгівля на перекупленості/перепроданості: Solana (SOL) відскочила на 40% у січні 2024 року після того, як його RSI вдарив 25.
- Стратегії розбіжностей: Cardano (ADA) показала бичачу розбіжність у березні 2023 року, перед цим 70% ралі.
- Підтвердження тренду: RSI > 50 під час відновлення Bitcoin's у 2023 році зміцнило бичачий прорив вище $30k.
Завершальні думки
Індекс відносної сили залишається наріжним каменем технічного аналізу, пропонуючи крипто-трейдерам систематичний спосіб інтерпретації ринкового моменту. Його простота у виявленні зон перекупленості/перепроданості і розбіжностей робить його доступним для початківців, тоді як розширені адаптації—як пороги, засновані на трендах Кардвелла—задовольняють досвідчених професіоналів.
Однак жоден індикатор не є непомильним. Справжня сила RSI проявляється, коли він поєднується з додатковими інструментами, такими як профілі обсягу або візерунки свічників, і контекстуалізується у більш широких ринкових трендах. З розвитком крипторинків роль RSI як тактичного компасу для навігації волатильності лише зростатиме.