Технічні індикатори, такі як Індекс відносної сили (RSI), стали незамінними інструментами для орієнтації в цінових гойдалках у волатильному світі торгівлі криптовалютами.
Розроблений Дж. Веллесом Вайлдером у 1978 році, RSI є осцилятором імпульсу, який вимірює швидкість і величину цінових рухів, допомагаючи трейдерам визначити перенасичені або недонасичені умови та потенційні розвороти тренду. Спочатку розроблений для товарів та акцій, його застосування бездоганно перейшло на криптовалютний ринок, де швидкі цінові зміни вимагають аналізу в режимі реального часу.
Для криптотрейдерів здатність RSI кількісно оцінювати ринкові настрої надає тактичну перевагу. Як у визначенні надмірно високих піків Bitcoin під час бичачих ринків, так і в ідентифікації відновлення альткойнів після крутих корекцій, RSI перетворює сирі дані про ціни в дієві сигнали. Однак його корисність виходить за межі простих тригерів покупки/продажу — дивергенції, підтвердження тренду та незаплановані коливання додають суттєвості торговим стратегіям.
Що таке Індекс відносної сили (RSI)?
RSI є осцилятором імпульсу, який коливається між 0 і 100, відображаючи силу останніх цінових рухів. Він в основному використовується для виявлення:
- Перекупленість (RSI ≥ 70): Вказує на можливі цінові зниження, оскільки активи можуть бути переоціненими.
- Перепроданість (RSI ≤ 30): Сигнал про можливе відновлення, що свідчить про недооціненість.
Поза цими порогами, RSI допомагає виявляти дивергенції — розбіжності між ціновими діями та імпульсом. Наприклад, ведмежа дивергенція виникає, коли актив досягає нового максимуму, але RSI формує нижчий максимум, натякаючи на послаблення висхідного імпульсу.
Навпаки, бичача дивергенція з'являється, коли ціни досягають нових мінімумів, тоді як RSI рухається вгору, сигналізуючи про можливий розворот.
Вайлдер розробив RSI для роботи в ринках з боковими трендами, але трейдери, такі як Констанс Браун і Ендрю Кардвелл, пізніше адаптували його інтерпретацію для ринків з трендами. У сильних висхідних трендах перепродані рівні можуть зсуватися вгору (наприклад, 40 замість 30), тоді як низхідні тренди можуть знижати перекуплені пороги (наприклад, 60 замість 70).
Як розраховується RSI?
Формула RSI включає чотири етапи, зазвичай використовуючи налаштування за замовчуванням на 14 періодів (можна змінювати для коротших або довших інтервалів):
-
Обчислити середній прибуток і збиток:
- Для кожного періоду обчислювати зміну ціни (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
- Середній прибуток (AG) = сума прибутків за N періодів / N.
- Середній збиток (AL) = сума збитків за N періодів / N (збитки як абсолютні значення).
-
Обчислити відносну силу (RS): RS= середній збиток/середній прибуток
-
Вивести RSI: RSI = 100 - 100/1 + RS
-
Згладжування: Після початкового розрахунку подальші RSI використовують метод згладжування Вайлдера:
Середній прибуток = (Попередній середній прибуток × 13 + Поточний прибуток) / 14 Середній збиток = (Попередній середній збиток × 13 + Поточний збиток) / 14
Це експоненціальне згладжування знижує шум, роблячи RSI більш чутливим до недавніх даних.
Приклад: Якщо криптоактив зростає 7 з 14 днів з середнім прибутком 3% і падає 7 днів з середнім збитком 2%, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.
Чому RSI важливий?
Давайте з'ясуємо, чому RSI є важливим інструментом для трейдерів.
- Оцінка імпульсу: RSI кількісно оцінює, чи домінує тиск купівлі чи продажу, допомагаючи трейдерам оцінювати силу тренду. Наприклад, RSI > 50 у висхідному тренді підтверджує бичачий імпульс.
- Управління ризиками: Попередження перекупленості/перепроданості запобігають гонитві за зростанням або панічному продажу під час падіння. Під час бичачого руху Bitcoin у 2021 році RSI > 70 неодноразово передував зниженню на 10–20%.
- Виявлення дивергенцій: Ранні попередження про виснаження тренду. Ведмежа дивергенція Ethereum у листопаді 2021 року передвіщала падіння на 55% до січня 2022 року.
- Підтвердження тренду: RSI, залишаючись вище 50 в висхідних трендах або нижче 50 в низхідних трендах, підтверджує загальний напрямок ринку.
- Універсальність: Адаптований до будь-якого часового інтервалу (наприклад, годинні графіки для денних трейдерів, тижневі графіки для довгострокових інвесторів) та класу активів — від Bitcoin до DeFi токенів.
Однак у RSI є обмеження. У сильних трендах він може затримуватися в зонах перекупленості/перепроданості, генеруючи хибні сигнали. Комбінування з інструментами, такими як ковзаючі середні або аналіз обсягу, знижує цей ризик.
Кому потрібен RSI і в яких сценаріях?
- Дей-трейдери: Використовують короткостроковий RSI (наприклад, 7-періодний) для швидкого отримання внутрішньоденних можливостей. Наприклад, купівля, коли RSI падає нижче 30 під час бичачого тренду.
- Свінг-трейдери: Покладаються на 14-періодний RSI для визначення багатоденних розворотів. Бичача дивергенція на 3-денному графіку Ethereum може сигналізувати про можливість покупки на свінг.
- Алгоритмічні трейдери: Програмують перетини RSI (наприклад, перехід RSI вище 30) для автоматизації ордерів купівлі/продажу в криптоботах.
- Портфельні менеджери: Моніторять екстремуми RSI для хеджування позицій. Перепроданий RSI серед основних альткойнів може підштовхнути до ребалансування на користь стабільних монет.
Кейси використання:
- Торгівля перекупленими/перепроданими активами: Solana (SOL) відновилася на 40% у січні 2024 року після того, як її RSI впав до 25.
- Стратегії дивергенцій: Cardano (ADA) продемонструвала бичачу дивергенцію у березні 2023 року, передуючи зростанню на 70%.
- Підтвердження тренду: RSI > 50 під час відновлення Bitcoin у 2023 році зміцнило бичачий прорив вище $30k.
Завершальні думки
Індекс відносної сили залишається наріжним каменем технічного аналізу, пропонуючи криптотрейдерам системний спосіб інтерпретації ринкового імпульсу. Його простота в ідентифікації зон перекупленості/перепроданості та дивергенцій робить його доступним для новачків, тоді як розширені адаптації — такі як трендові пороги Кардвелла — підходять досвідченим професіоналам.
Однак жодний індикатор не є безпомилковим.
Cправжні можливості RSI розкриваються, коли його поєднувати з додатковими інструментами, такими як профілі обсягу або моделі свічок, і контекстуалізувати в межах ширших ринкових тенденцій. По мірі розвитку крипторинків, роль RSI як тактичного компаса для навігації волатильністю лише зростатиме.