Anthropic підписала 20-річний контракт оренди на $9,1 млрд за 191 мегават потужностей дата-центру на кампусі Riot Platforms у Рокдейлі, штат Техас, що миттєво додало оптимізму до котирувань майнера Bitcoin (BTC).
Основні деталі угоди
- Riot Platforms отримала 20-річний контракт, який, за оцінками, принесе близько $9,1 млрд, з двома опціонами продовження ще на п’ять років кожний, що може збільшити загальний обсяг до $16,1 млрд.
- 191 мегават у Рокдейлі будуть введені в експлуатацію у дві черги: 96 мегават — у грудні 2027 року та решта до червня 2028 року.
- П’ять інвестдомів оперативно підвищили цільові ціни для акцій Riot; у моделі Bernstein вже 84% вартості компанії припадає на AI‑колокацію.
Riot Platforms передає Anthropic 191 МВт за довгостроковим лізингом
Riot розкрила угоду в понеділок разом із запізніло опублікованими результатами за другий квартал, назвавши орендаря у формі від 10 серпня лише «однією з провідних лабораторій передового AI у світі». Згодом ЗМІ ідентифікували Anthropic як клієнта, посилаючись на джерела, знайомі з перебігом конфіденційних переговорів.
Контракт діє до червня 2048 року і включає два опціони продовження ще на п’ять років кожний. У разі реалізації опціонів сукупний потенційний дохід Riot може сягнути близько $16,1 млрд. Компанія планує ввести в дію 96 мегават у грудні 2027 року, а решту 95 мегават — до червня 2028 року. Ранню фазу розвитку профінансує Morgan Stanley, надавши перехідний кредит на $573 млн.
Після цієї угоди загальний обсяг законтрактованих потужностей у Рокдейлі зростає до 241 мегавата з урахуванням попереднього договору з Advanced Micro Devices, який стартував із 25 мегават і вже повністю введений в експлуатацію. Генеральний директор Джейсон Лес зазначив, що разом ці два контракти забезпечують близько $9,8 млрд довгострокового гарантованого доходу, причому весь обсяг був закріплений менш ніж за пів року.
Читайте також: OpenAI викуповує $7 млрд акцій у співробітників, а дата IPO досі невизначена
Bernstein та Citi переглядають оцінку акцій Riot Platforms
Вже за кілька годин після оголошення угоди п’ять провідних інвестбанків підвищили цільові ціни для акцій Riot. H.C. Wainwright підняв орієнтир до $40 з $25, Bernstein — до $35 з $30, Citi — до $32 з $28, Cantor Fitzgerald — до $30 з $23, а Piper Sandler — до $25 з $23. Частина аналітиків також звернула увагу на необов’язковий лист про наміри, який охоплює весь гігават потужності майбутнього майданчика Riot у Корсікані, Техас.
Аналітики Bernstein тепер відносять 84% цільової підприємницької вартості Riot у $14,7 млрд до бізнесу AI‑колокації, лише 11% — до традиційного біткойн‑майнінгу і 5% — до портфеля криптоактивів компанії.
Згідно з оновленою моделлю, виручка від колокації може сягнути близько $900 млн до 2030 року проти приблизно $600 млн у попередньому прогнозі. Bernstein очікує, що акції Riot протягом року вийдуть на рівень $35.
Перегляд оцінок відбувся попри слабкі операційні показники: квартальна виручка зросла на 14% до $174,2 млн, але компанія вийшла в чистий збиток у $237,2 млн, або 68 центів на розведену акцію.
На майнінг у звітному кварталі припало $113,7 млн виручки, тоді як дата‑центри принесли $23,2 млн. Попри це, акції Riot подорожчали більш ніж на 20% ще до відкриття торгів у Нью-Йорку у вівторок.
Угоди Anthropic змінюють економіку біткойн‑майнінгу
Нова угода продовжує тренд, який Anthropic сформувала раніше цього року: компанія дедалі частіше напряму орендує енергетичну та інфраструктурну базу у майнерів криптовалют, замість того щоб покладатися виключно на хмарні сервіси. 6 липня Anthropic підписала 20-річний контракт із TeraWulf на $19 млрд за 401 мегават потужності на майданчику колишнього алюмінієвого заводу в Хосвіллі, штат Кентуккі.
Такі угоди відкривають для майнерів нове джерело стабільної довгострокової виручки й фактично перетворюють їх на енергетичних та інфраструктурних партнерів для провідних AI‑лабораторій — із меншим ризиком, ніж класичний циклічний біткойн‑майнінг.
Читайте далі: Перший складний iPhone із гнучким екраном ще не вийшов, а Apple вже планує ще дві моделі до 2028 року
