Circle, публічна компанія, що випускає стейблкоїн USDC, оголосила про плани запуску власного блокчейну першого рівня під назвою Arc пізніше цього року та повідомила про підвищення доходу на 53% у рік з року у другому кварталі до $658 мільйонів.
Що потрібно знати:
- Circle запустить Arc, новий блокчейн, сумісний з Ethereum, що використовує USDC як свою рідну платіжну валюту для транзакційних зборів.
- Дохід і резервний дохід компанії за другий квартал досягли $658 мільйонів, що відзначає зростання на 53% у порівнянні з попереднім роком.
- Circle відзвітувала про чистий збиток у розмірі $482 мільйони в другому кварталі, значною мірою через $591 мільйон витрат, пов'язаних з IPO після виходу на NYSE.
Новий блокчейн орієнтований на корпоративний ринок
Мережа Arc представляє спробу Circle створити те, що компанія називає «платформою для фінансової системи інтернету.» Блокчейн буде сумісним з віртуальною машиною Ethereum, що дозволить існуючим додаткам працювати у новій мережі без значних змін.
Arc вирізняється тим, що використовує USDC як рідну газову валюту, тобто користувачі будуть оплачувати транзакційні збори безпосередньо стейблкоїном, а не окремою криптовалютою. Мережа також включатиме інтегрований двигун обміну валют для торгівлі стейблкоїнами та фінальність транзакцій менш ніж за секунду.
Circle планує зберегти повну інтероперабельність з 24 існуючими мережами, які наразі підтримують USDC. Стейблкоїн має ринкову капіталізацію в $65.6 мільярдів, де Ethereum зберігає найбільшу частку в $42.6 мільярдів по забезпеченні USDC.
Компанія наголосила, що Arc пропонуватиме «опційні контролі конфіденційності» та слугуватиме «фундацією корпоративного класу» для платіжних систем та додатків для ринків капіталу. Ці функції орієнтовані на інституційних користувачів, які шукають передбачувані транзакційні витрати та покращені опції конфіденційності.
Фінансові результати показують змішані результати
Фінансові результати Circle виявили як зростання, так і виклики у другому кварталі. Хоча загальний дохід та резервний дохід зросли до $658 мільйонів, компанія зафіксувала чистий збиток у розмірі $482 мільйона, що становить збільшення на 93% в порівнянні з збитком $33 мільйони, зафіксованим у четвертому кварталі 2024 року.
Значний збиток був спричинений, головним чином, витратами, пов'язаними з первинним публічним розміщенням Circle. Компанія зазнала $591 мільйон витрат, пов'язаних з IPO, включаючи $424 мільйони винагороди у вигляді акцій, пов'язаної з умовами вестингу.
Додатковий витрат у розмірі $167 мільйонів відображав збільшену справедливу вартість конвертованого боргу, спричинену зростаючою ціною акцій Circle після виходу на ринок. Circle залучила $1.05 мільярда через своє IPO та розпочала торгівлю на Нью-Йоркській фондовій біржі 5 червня за $69 за акцію.
Акція зазнала драматичної волатильності після лістингу, досягнувши свого історичного максимуму у $292.8 23 червня, перед тим як впасти. Акції закрилися на рівні $161.2 у понеділок, що на більш ніж 21% менше за останній місяць.
Визначення ключових термінів блокчейну
Блокчейни першого рівня функціонують як незалежні мережі, які обробляють і перевіряють транзакції без покладання на іншу блокчейн інфраструктуру. Ці мережі контрастують з рішеннями другого рівня, які працюють поверх існуючих блокчейнів для покращення швидкості та зниження витрат.
Віртуальна машина Ethereum слугує обчислювальним середовищем, яке виконує смарт-контракти на Ethereum та сумісних з ними мережах. Сумісність з EVM дозволяє розробникам розгорнути існуючі програми Ethereum на нових блокчейнах без переписування коду.
Газові токени представляють криптовалюту, що використовується для оплати транзакційних зборів у блокчейн мережах. Більшість мереж вимагають, щоб користувачі мали рідні токени для платежів за збори, але підхід Circle з використанням USDC безпосередньо усуває цей крок для користувачів стейблкоїнів.
Стейблкоїни, такі як USDC, зберігають відносно стабільні значення шляхом резервування кожного токену традиційною валютою. Ця стабільність робить їх корисними для платежів та торгівлі, уникаючи цінової волатильності, типової для інших криптовалют.
Тенденція у галузі до кастомних мереж
Оголошення Circle про Arc відображає ширший рух серед фінансових компаній до розвитку власних блокчейн мереж. Декілька великих гравців нещодавно оголосили про подібні ініціативи, спрямовані на конкретні випадки використання та сегменти клієнтів.
Гігант процесингових платежів Stripe, за повідомленнями, будує новий блокчейн під назвою Tempo у партнерстві з фірмою венчурного капіталу Paradigm. Торгова платформа Robinhood офіційно запустила свій блокчейн другого рівня, орієнтований на токенізацію активів наприкінці червня. Платформа електронної комерції Shopify також підтримала блокчейн технологію, дозволяючи платежі USDC через мережу Base від Coinbase в середині червня. Ці події свідчать про те, що традиційні фінансові компанії все більше бачать в кастомних блокчейн рішеннях конкурентні переваги.
Тенденція вказує на зростаючу впевненість у комерційних застосуваннях блокчейн технології поза межами спекулятивної торгівлі. Схоже, що компанії зосереджені на практичних реалізаціях, які вирішують конкретні бізнес потреби, а не на загального призначення мережах.
Підсумкові думки
Запуск блокчейну Arc компанією Circle представляє значне розширення інфраструктурних амбіцій компанії, підкріплених сильним квартальним зростанням доходів, незважаючи на суттєві втрати, пов'язані з IPO. Ініціатива позиціонує Circle для безпосередньої конкуренції з існуючими блокчейн мережами, зберігаючи свою лідерську позицію на ринку стейблкоїнів.