Eric Jackson з EMJ Capital запускає орієнтовану на криптовалюти компанію-трежері, створену для зниження волатильності через активне хеджування при збереженні експозиції до цифрових активів. Новий проєкт, EMJX, інвестуватиме в Bitcoin, Ethereum та вибрані дрібніші криптовалюти, використовуючи власні artificial intelligence models to manage risk.
Що сталося: запуск мультиактивного трежері
EMJ Capital preparing до запуску EMJX як орієнтованої на криптовалюти компанії-трежері, яка відрізнятиметься від існуючих гравців, таких як Michael Saylor зі Strategy Inc, своїм мультиактивним підходом та стратегією активного хеджування. Хоча компанія купуватиме й утримуватиме цифрові активи, вона прагне обмежувати значні просідання під час падіння ринку й водночас фіксувати прибутки під час ралі. Криптотрежері-компанії розміщують грошові резерви в Bitcoin або інших криптовалютах як стратегічні активи.
Бектести стратегії EMJX свідчать, що інвестиції трежері цього року дали б 31% прибутку, навіть попри те, що Bitcoin і Ethereum знизилися на 3% і 10% відповідно. Акції Strategy за цей самий період впали на 41%.
Також читайте: Former Citi Analyst Says Tether's Full Equity Reaches $50 Billion To $100 Billion, Higher Than Public Disclosures
Чому це важливо: підхід до управління ризиками
«Ми вважаємо, що наступний рубіж — це цифрові трежері з керованим ризиком», — сказав Джексон в інтерв’ю. «Це все ще дозволяє нам, сподіваємося, захоплювати зростання, коли bitcoin показує хороші результати, але допомагає ізолювати нас від масивних просідань під час цих зимових крипторинків».
Стратегія спирається на власні AI-моделі, які враховують сигнали як від Bitcoin, так і від Ethereum, а не зосереджуються на одному активі, що, на думку Джексона, робить моделі більш надійними.
Jackson стверджує, що крипторинки пропонують багатші набори даних, ніж традиційні активи, оскільки блокчейни фіксують рух коштів у режимі реального часу.
Така прозорість дозволяє компаніям вивчати поведінку великих учасників ринку та відстежувати їхні модельні патерни результативності.
Для дрібніших криптовалют EMJ застосовуватиме експертизу сток-пікінгу з хедж-фонду Джексона.
Він навів як приклад ритейлера вживаних авто Carvana: після падіння акцій до $3,50 його моделі позначили її як покупку на рівні $11, і у вівторок папери торгувалися на рівні $378. «Нам потрібно мати рацію лише в небагатьох випадках, і це може дуже суттєво вплинути на вартість усього трежері в довгостроковій перспективі», — сказав він.
Читайте далі: XRP Climbs From $1.98 Low But Must Clear $2.25 For Further Gains, Analysis Shows