Evernorth за підтримки Ripple подав до SEC проспект емісії до 11,5 млн нових акцій, що стоять за біржовими варрантами. Потенційно це може принести компанії до $132,2 млн додаткового капіталу на тлі її стратегії нарощування позицій у XRP (XRP).
Ключові моменти:
- Проспект Evernorth від 19 жовтня охоплює до 11 499 992 акцій класу A, які власники варрантів можуть викупити по $11,50 за штуку.
- Повне грошове виконання варрантів принесло б близько $132,2 млн, які компанія планує спрямувати на загальнокорпоративні потреби.
- У документах немає прямого цільового призначення цих коштів на купівлю XRP, хоча ширша стратегія Evernorth передбачає залучення капіталу для придбання токенів.
Деталі проспекту Evernorth
Проспект, датований 19 жовтня, було подано до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC). Документ реєструє до 11 499 992 акцій класу A, які можуть бути випущені в разі виконання публічних варрантів.
Кожен біржовий варрант дає право купити одну акцію за фіксованою ціною $11,50. Evernorth отримає максимальні $132,2 млн лише за умови, що всі зареєстровані варранти будуть виконані саме за грошим розрахунком. Аналіз документа засвідчує, що йдеться про звичайні акції компанії, а не про токени XRP, і що жоден новий випуск поки не завершено.
На 16 жовтня акції XRPN закрилися на рівні $15,45, тоді як варранти торгувалися по $4,16, що залишає ціну виконання помітно нижчою за ринок. Такий “дисконт” може стимулювати інвесторів виконувати варранти грошима — на це вже звертали увагу перші огляди ситуації на ринку. Водночас остаточний обсяг нових акцій залежатиме виключно від рішень власників варрантів.
Evernorth планує спрямувати чисті надходження від можливого розміщення на загальнокорпоративні цілі, і у проспекті немає зобов’язання інвестувати ці гроші саме в XRP. Акції та варранти компанії торгуються на Nasdaq з 12 жовтня під тікерами XRPN та XRPNW відповідно. Потенційний новий випуск виглядає суттєвим на тлі приблизно 23,6 млн акцій класу A в обігу станом на 9 жовтня.
Читайте також: Bitcoin утримує $80 000: пауза перед проривом до $87 000?
Стратегія XRP‑скарбниці
Зв’язок із XRP випливає не стільки з цього конкретного проспекту, скільки з ширшої стратегії Evernorth. Компанія заявляє, що планує залучати капітал через різні фінансові інструменти та спрямовувати частину отриманих коштів на купівлю XRP — насамперед тоді, коли її акції торгуються з премією до вартості криптоактивів на балансі.
Ціна цієї стратегії — розмивання частки чинних акціонерів.
Evernorth визначає ключовим показником «обсяг XRP у розрахунку на акцію», і додатковий випуск за варрантами збільшує кількість акцій, не додаючи токенів автоматично. Засновник і CEO Ашіш Бірла нещодавно заявив, що компанія «змушує свою скарбницю працювати», описуючи цю модель як шлях до зростання показника XRP на акцію в довгостроковій перспективі. Однак нинішній проспект не фіксує жодних нових угод із купівлі токенів: будь-яке подальше нарощування криптопортфеля залежатиме від майбутніх рішень менеджменту.
За останній рік XRP демонстрував високу волатильність, коливаючись у діапазоні приблизно від $0,98 до $3,10 за 12 місяців до 7 жовтня, випливає з подання до SEC. У вівторок токен просів ще на 1,4% — до близько $1,30, нижче за розрахункову референсну ціну $1,43069, яка використовувалася для оцінки XRP, внесеного до балансу Evernorth під час злиття.
Читайте далі: Ралі на крипторинку на 39,6% має проблему: спотові покупці не встигають