Hyperliquid стала провідною платформою криптовалютних деривативів, захопивши 62% ринку вічних ф'ючерсів з обсягами торгів, що перевищують $10.8 мільярдів за останні 24 години, за даними Dune. Популярність платформи серед великих інвесторів, відомих як "кити", пояснюється її опціями високих важелів, швидкими швидкостями транзакцій та низькими зборами.
Що потрібно знати:
- Hyperliquid наразі контролює понад 60% частки ринку вічних ф'ючерсів з рекордним обсягом відкритих позицій $4.9 мільярда
- Кілька китових трейдерів отримали значні прибутки, включно з одним експертом, який заробив понад $46 мільйонів за два місяці
- Платформа стикається з перевіркою через можливі проблеми з відмиванням грошей та мала $230 мільйонів зобов'язань після короткого стиску токена JELLY
Домінування на ринку та активність китів
Щотижневий обсяг торгів Hyperliquid перевищив $36.3 мільярда, що робить її домінуючою силою у торгівлі вічними ф'ючерсами. Нещодавно відкрите позиції платформи досягли історичного максимуму понад $4.9 мільярда, що свідчить про сильну ліквідність і міцну впевненість з боку торговельної спільноти, особливо з боку китових інвесторів.
"Після первісних проблем з продуктами з високим плечем у торгівлі ф'ючерсами, виявляється, Hyperliquid досить добре стабілізувався, щоб стати №1 DEX з ф'ючерсами," зазначив один користувач на соціальній платформі X.
Активність китів на платформі особливо заслуговує на увагу завдяки численним великомасштабним транзакціям. Криптоексперт Джеймс Винн наразі утримує кілька довгих позицій на Hyperliquid з загальними плаваючими прибутками, що перевищують $39 мільйонів, згідно з OnchainLens. Його позиції включають важелі ставки на PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x) і FARTCOIN (5x), які принесли понад $46 мільйонів прибутку всього за два місяці.
Інші значні кітові рухи включають недавнє депозитування $10 мільйонів USDC для відкриття коротких позицій на Bitcoin, Solana і Ethereum з важелем 5x. Інший кит вклав $8.58 мільйона USDC для торгівлі Ethereum з важелем 2x.
Раніше, блокчейн-дослідник ZachXBT ідентифікував кита, який використовував 50x важіль на Hyperliquid як британського кіберзлочинця Вільяма Паркера. В іншому випадку, китовий трейдер відкрив коротку позицію з 40x важелем вартістю $423 мільйони на Bitcoin, що привернуло увагу всього ринку та викликало хвилю ліквідацій.
Ці транзакції підкреслюють перевагу китів на Hyperliquid, одночасно висвітлюючи значні ризики, які вони готові прийняти на платформі. Однак, деякі незвично високі важільні угоди викликали побоювання щодо можливих діяльностей з відмивання грошей.
Переваги та ризики платформи
Кілька факторів сприяють привабливості Hyperliquid серед китових інвесторів. Платформа пропонує опції важелів від 3x до 50x, що привертає великих інвесторів, які шукають значні можливості заробітку, незважаючи на великі ризики. Її власний HyperBFT блокчейн обробляє транзакції менш ніж за секунду, дозволяючи китам виконувати великі угоди без затримок.
Hyperliquid також підтримує низькі транзакційні збори, що підвищує її привабливість. Домінуюча частка ринку платформи забезпечує високу ліквідність, знижуючи вартість транзакцій і ризики сповзання - критичний момент для китів, що торгують великими об'ємами.
Незважаючи на ці переваги, Hyperliquid має значні ризики. Угоди з високими важелями можуть призвести до значних втрат, як показує інцидент делістингу JELLY. Hyperliquid зіткнулася з $230 мільйонами зобов'язань після короткого стиснення, викликаного JELLY китами, що маніпулювали ціною токена. Платформа відповіла, повернувши гроші постраждалим трейдерам та впровадивши строгіші заходи безпеки.
Регуляторні питання є ще однією проблемою. Генеральний директор Bitget Грейсі Чен критикувала платформу, заявивши, що "незважаючи на те, що вона представляє себе як інноваційний децентралізований обмін з сміливою візією, Hyperliquid працює більше як офшорна CEX без KYC/AML, дозволяючи незаконні потоки та поганих акторів."
Незважаючи на це, Hyperliquid зберігає свої провідні позиції через постійні технологічні вдосконалення, особливо коли ринок криптовалютних деривативів продовжує розширюватися.
Заключні думки
Hyperliquid закріпилася як домінуюча сила у торгівлі криптовалютними деривативами завдяки пропозиціям, які спеціально приваблюють китових інвесторів. Незважаючи на регуляторні проблеми та суттєві ризики високих важілів, частка ринку платформи продовжує зростати, відображаючи міцну впевненість великих гравців у крипто-торговельній екосистемі.