JPMorgan Chase & Co. запустив свій токен депозиту JPM Coin на мережі Base від Coinbase, зазначаючи перше розгортання цифрового токена великого банку на публічному блокчейні. Цей крок дозволяє інституційним клієнтам залагоджувати транзакції цілодобово на сумісній з Ethereum інфраструктурі, представляючи значний зсув у тому, як традиційні фінансові установи взаємодіють з протоколами децентралізованих фінансів.
Що потрібно знати:
- JPM Coin від JPMorgan тепер працює на Base, публічній мережі Layer 2, дозволяючи інституційним клієнтам миттєво надсилати кошти у доларах на блокчейн-інфраструктурі, яка ділиться з DeFi-застосунками.
- На відміну від традиційних стейблкоїнів, JPM Coin може виплачувати відсотки власникам, оскільки він представляє реальні депозити клієнтів у банку, що робить його привабливим для установ, які управляють заставою та ліквідністю.
- Розгортання слідує за випробуваннями з Mastercard, Coinbase та B2C2; JPMorgan планує розширити доступ та ввести додаткові валютні версії в очікуванні регуляторного схвалення.
Зустріч традиційного банкінгу з публічною інфраструктурою
JPM Coin представляє депозити у доларах, що зберігаються у JPMorgan, і дозволяє клієнтам переводити кошти на Base, мережі, сумісній з Ethereum від Coinbase. Токен відрізняється від стандартних стейблкоїнів ключовим чином: він може розподіляти відсотки, зароблені на підлягаючих депозитах, безпосередньо власникам.
Навін Маллела, глобальний співголова блокчейн-дивізії JPMorgan Kinexys, сказав Bloomberg, що депозитні токени пропонують привабливу альтернативу стейблкоїнам завдяки здатності приносити дохід, пов'язаний з депозитами клієнтів.
Традиційні стейблкоїни рідко передають відсотки від резервних активів користувачам. Ця особливість робить JPM Coin особливо актуальним для криптотрейдингових фірм, які використовують стейблкоїни для управління заставою чи ліквідністю.
JPMorgan отримав торгову марку "JPME" для потенційного токена, номінованого в євро, і планує розширити доступ поза межі прямих клієнтів, в очікуванні регуляторного дозволу.
Розгортання базується на випробуваннях за участю основних гравців фінансової та криптоінфраструктури, включаючи Mastercard, Coinbase та B2C2.
Мережа Base як міст для інституцій
Base вже підтримує $1 мільярдну книгу позик на основі біткойна від Coinbase, де користувачі позичають USDC під заставу біткойна без його продажу. Мережа інтегрує протоколи на кшталт Morpho для спрощення заставного кредитування.
Розміщуючи JPM Coin з рідними для DeFi сервісами, Base стала першою публічною блокчейн, яка підтримує як регульовані банківські токени, так і децентралізовані фінансові застосування на загальній інфраструктурі. Це створює єдину систему, де традиційні фінанси та децентралізовані протоколи працюють на однакових рейках.
Розвиток відображає ширші експерименти великих банків. Citigroup досліджує випуск стейблкоїнів і оцінює надання послуг зберігання для застави стейблкоїнів та крипто ETF. Нещодавно Deutsche Bank розробила рішення Layer 2, призначене для розв'язання проблем відповідності блокчейну. Ці установи шукають швидші та дешевші платіжні системи, які працюють поза межами традиційного банківського графіка.
Coinbase продовжує розширювати свою DeFi екосистему через позики, забезпечені біткойном, кредитування USDC на блокчейні та мультипротокольні інтеграції. Платформа демонструє, що публічна блокчейн-інфраструктура може обробляти фінансові операції інституційного масштабу, зберігаючи при цьому децентралізацію.
Розуміння ключових термінів
Депозитні токени представляють реальні банківські депозити на блокчейн-мережах, відрізняючи їх від стейблкоїнів, які зазвичай утримують резерви в окремих установах. Мережі Layer 2, такі як Base, обробляють транзакції поза основним ланцюгом Ethereum перед тим, як згодом їх завершити, зменшуючи витрати та збільшуючи швидкість. DeFi-протоколи працюють без посередників, використовуючи смарт-контракти для автоматизації фінансових послуг, таких як кредитування та торгівля.
Подальший шлях для конвергентних фінансів
Запуск JPM Coin на Base демонструє, що регульовані фінансові установи та DeFi-протоколи можуть функціонувати на загальних мережах. Банки отримують швидкість транзакцій, оперативну прозорість та підвищену ефективність, тоді як платформи, такі як Coinbase, можуть обробляти інституційні потоки без відмови від децентралізованої архітектури. Ця конвергенція вказує на майбутнє, де мультивалютні депозитні токени від великих банків функціонують поряд із DeFi-протоколами кредитування на публічній інфраструктурі.