Standard Chartered поставив біткоїн як ключ до децентралізованих фінансів, попереджаючи клієнтів, що крах криптовалюти підірве зусилля з заміни традиційних фінансових систем. Джефф Кендрик, який очолює дослідження цифрових активів та валют у банку в Лондоні, повідомив клієнтів, що структурна стійкість біткоїна тепер визначає, чи може DeFi конкурувати з усталеними банківськими установами.
Що потрібно знати:
- Джефф Кендрик від Standard Chartered називає біткоїн "апекс-активом", що підтримує зростання децентралізованого фінансування, і попереджає, що його крах може зруйнувати рух із заміни традиційних банківських систем.
- Виконавчий директор виклав трьохетапну інвестиційну стратегію, яка включає покупки на поточному рівні, на рівні $103,000 та коли співвідношення біткоїн-золото перевищить 30.
- Кендрик припускає, що недавнє падіння біткоїна нижче $100,000 може бути останнім таким зниженням, що відзначає останню точку входу перед відновленням зростання.
Виконавчий директор банку розглядає біткоїн як основу фінансового зсуву
Оцінка Кендрика напередодні Фестивалю FinTech у Сінгапурі наступного тижня представляє відхід від типової цінової спекуляції. Виконавчий директор наголосив на ролі біткоїна як інфраструктури, а не просто інвестиційного інструмента. "Справедливо сказати, що останнім часом я більшу частину часу обговорюю DeFi, що поглинає TradFi… але для цього, як апекс-актив, біткоїн не повинен замкнутися," написав він клієнтам.
Ці коментарі з'являються на тлі підготовки тисяч фінансистів, регуляторів і розробників технологій до з'їзду в Сінгапурі для обговорення блокчейн-інфраструктури та систем відкритого фінансування.
Standard Chartered є серед невеликої групи великих банків, які публікують регулярні дослідження цифрових активів, надаючи погляду Кендрика додаткову значність в інституційних колах.
Його рамка виходить за рамки короткострокових торгових занепокоєнь, щоб адресувати системні питання про функцію біткоїна в змінюваному фінансовому ландшафті.
Спостерігачі ринку зазначили зміну акценту. Один аналітик, відповідаючи на зауваження Кендрика, сказав, що DeFi не може замінити традиційні фінанси, якщо основний актив виявиться нестабільним або ненадійним. Це спостереження підкреслює зростаюче визнання того, що продуктивність біткоїна впливає на більше, ніж на індивідуальні портфелі - це впливає на життєздатність цілої фінансової архітектури, побудованої на децентралізованих принципах.
Інвестиційна стратегія орієнтується на три цінові пороги
Кендрик запропонував клієнтам структурований підхід до накопичення біткоїна.
План ділить покупки на три етапи, починаючи з 25% виділення на поточних рівнях цін. Інвестори додадуть ще 25%, якщо біткоїн закриється вище $103,000. Остаточні 50% будуть додані, коли співвідношення біткоїн-золото підніметься вище 30, метрика, яка порівнює вартість біткоїна з дорогоцінним металом.
Стратегія передбачає, що нещодавнє зниження біткоїна нижче $100,000 являється рідкісною можливістю для покупки.
Кендрик повідомив клієнтам, що це падіння може бути останнім разом, коли криптовалюта торгується на цьому рівні, наводячи на думку про стійкий висхідний рух. Його рамка надає конкретні точки запуску, а не загальні рекомендації, технічний підхід, що відображає інституційну орієнтацію Standard Chartered.
Співвідношення біткоїн-золото служить альтернативним мірилом оцінки, яке порівнює криптовалюту з традиційним засобом збереження вартості. Коли співвідношення перевищує 30, один біткоїн буде коштувати більше ніж в 30 разів дорожче за унцію золота.
Ця метрика надає інвесторам спосіб оцінити відносну силу біткоїна в порівнянні з історично стабільним активом.
Розуміння основних фінансових термінів
Децентралізоване фінансування, або DeFi, відноситься до фінансових послуг, заснованих на блокчейн-технології, які працюють без традиційних посередників, таких як банки. Ці системи використовують смарт-контракти — самовиконуваний код — для полегшення кредитування, торгівлі та інших транзакцій. Традиційні фінанси, скорочено TradFi, охоплюють звичайні банківські, брокерські та інвестиційні установи, регульовані державними органами.
Термін "апекс-актив" в аналізі Кендрика розміщує біткоїн на вершині ієрархії у цифрових фінансах. Це класифікація передбачає, що функціонування біткоїна є засобом резерву або основою для інших криптовалютних та DeFi-активностей. Якщо біткоїн зазнає невдачі, тоді вся структура, побудована на ньому, піддається ризику краху.
Відношення біткоїна до DeFi виходить за межі його використання як застави або торгової пари. Криптовалюта виступає доказом того, що децентралізовані системи можуть зберігати цінність і безпеку з часом. Його трек-рекорд з 2009 року надає докази того, що альтернативи традиційній банківській інфраструктурі можуть працювати в масштабі.
Заключні думки
Аналіз Кендрика безпосередньо пов'язує продуктивність біткоїна з життєздатністю децентралізованих фінансових систем. Його триступенева інвестиційна стратегія відображає впевненість у тому, що криптовалюта буде підтримувати значення понад $100,000 і з часом зміцниться проти золота. Чи зможе DeFi насправді кинути виклик традиційним фінансам у великому масштабі, ще не відомо, але дослідження Standard Chartered позиціонує стабільність біткоїна як необхідну умову для цього результату.