Strategy у понеділок подала форму 8-K, розкривши до $44,1 млрд нового at-the-market (ATM) ліміту випуску акцій за трьома інструментами: $21 млрд простих акцій класу A, $21 млрд привілейованих акцій із плаваючою ставкою «Stretch» та $2,1 млрд привілейованих акцій «Strike».
Подані filings одночасно припинили дію попередньої програми STRK, у якій залишалося приблизно $20,3 млрд невикористаного ліміту, замінивши її суттєво меншим новим проспектом.
Акції MSTR gained приблизно на 2% у понеділок вранці після оголошення, відіграючи частину втрат вихідних, коли Bitcoin (BTC) опускався нижче $69 000 на тлі Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Що змінилося в структурі капіталу
Найсуттєвіший структурний крок — це ребалансування STRC проти STRK. Strategy подала Сертифікат про збільшення, підвищивши кількість дозволених акцій STRC із 70,4 млн до 282,6 млн. Одночасно був поданий Сертифікат про зменшення, який урізав кількість дозволених акцій STRK із 269,8 млн до 40,3 млн.
Програму STRK було припинено 22 березня. STRC тепер є основним привілейованим інструментом фінансування компанії; папір має змінну дивідендну ставку, яка зросла до 11,5% річних із 9% на момент запуску в середині 2025 року.
До Omnibus Sales Agreement додали трьох нових агентів із продажу: Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners та StoneX Financial, збільшивши загальну кількість агентів до 19. Серед чинних агентів залишаються Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald та Mizuho.
Read also: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Запаси Bitcoin і наявний ліміт
Станом на 22 березня Strategy held 762,099 BTC at an aggregate purchase price of $57.69 billion, із середньою ціною $75 694 за монету.
Компанія придбала додаткові 1 019 BTC минулого тижня. За попередніми програмами приблизно $1,98 млрд у STRC і $6,24 млрд ліміту на звичайні акції MSTR залишалися невикористаними до подачі нових проспектів у понеділок.
Обидві попередні програми MSTR та STRC діятимуть до повного вичерпання, перш ніж набудуть чинності нові додатки.