Strategy у понеділок подала форму 8-K, розкривши можливість залучення до $44,1 млрд нового at-the-market акційного фінансування за трьома інструментами: $21 млрд простих акцій класу A, $21 млрд привілейованих акцій зі змінною ставкою «Stretch» та $2,1 млрд привілейованих акцій «Strike».
Подані filings одночасно припинили дію попередньої програми STRK, у якій залишалося приблизно $20,3 млрд вільного ліміту, замінивши її новою, значно меншою «полицею».
Акції MSTR gained близько 2% у понеділок вранці на тлі оголошення, частково відігравши падіння вихідних, коли Bitcoin (BTC) опускався нижче $69 000 після Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Що змінилося в капітальній структурі
Найсуттєвіший структурний крок — це перебалансування STRC проти STRK. Strategy подала Свідоцтво про збільшення, яким підвищила кількість авторизованих акцій STRC із 70,4 млн до 282,6 млн. Одночасно подано Свідоцтво про зменшення, що скорочує кількість авторизованих акцій STRK із 269,8 млн до 40,3 млн.
Програму STRK було припинено 22 березня. STRC тепер є основним інструментом привілейованого фінансування компанії; папір має змінну дивідендну ставку, що зросла до 11,5% річних із 9% від моменту запуску в середині 2025 року.
До Угоди про розміщення (Omnibus Sales Agreement) додано трьох нових агентів із продажу: Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners та StoneX Financial, унаслідок чого загальна кількість агентів досягла 19. Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald і Mizuho залишаються серед чинних агентів.
Читайте також: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Запаси Bitcoin та доступна місткість
Станом на 22 березня Strategy held 762,099 BTC at an aggregate purchase price of $57.69 billion, у середньому по $75 694 за монету.
Компанія придбала додаткові 1 019 BTC минулого тижня. За попередніми програмами перед поданням нових «полиць» у понеділок залишалося приблизно $1,98 млрд ліміту в STRC та $6,24 млрд у ліміті на прості акції MSTR.
Обидві попередні програми MSTR і STRC діятимуть до повного вибору їхніх лімітів, перш ніж набудуть чинності нові додатки.
Читайте далі: After A $44M Hack, CoinDCX Now Faces A Fraud FIR