Найбільший емітент стейблкоїнів у світі заморозив $13.4 мільйона в USDT на 22 гаманцях на мережах Ethereum і Tron, згідно з даними фірми з моніторингу блокчейнів MistTrack.
Ця дія здійснена, коли Tether стикається зі зростаючою правовою перевіркою його методів блокування коштів, оскільки техаська компанія подала позов проти компанії, стверджуючи, що вони заморозили $44.7 мільйона без дотримання належних міжнародних правових протоколів.
Операція заморозки, виявлена 16 жовтня, була спрямована на адреси, що мали різні суми USDT, найбільший одиничний гаманець містив $10.3 мільйона на Ethereum та інша значуща адреса на Tron з $1.4 мільйона.
Хоча Tether офіційно не пояснив конкретні причини останньої заморозки, компанія регулярно співпрацює з правоохоронними органами, що досліджують підозри на шахрайство, фінансування тероризму та порушення санкцій.
Балансування: Швидкість проти належної процедури
Заморозка підкреслює критичну напруженість, з якою стикаються централізовані емітенти стейблкоїнів, що діють в екосистемі, яка задумана як децентралізована. Як повідомляє DL News, питання, що стоїть перед такими компаніями, як Tether, є оманливо простим, але глибоко складним: наскільки швидко вони повинні виконувати запити правоохоронних органів, коли криптовалютні транзакції є миттєвими?
Занадто повільні дії можуть дати злочинцям час перевести незаконно отримані кошти через кілька гаманців і юрисдикцій, роблячи їх повернення практично неможливим. Криптовалютні транзакції є незворотними, а псевдонімний характер блокчейн-адрес означає, що зловмисники можуть швидко розпорошити кошти до того, як влада зможе втрутитися.
Однак занадто швидкі дії можуть призвести до того, що законні користувачі можуть зіткнутися з негідною заморозкою своїх активів, що може порушити їх права на належну процесуальну правозахист і спричинити значну фінансову шкоду. Ця дилема зараз знаходиться в центрі розгортаючоїся юридичної боротьби, яка може переформувати, як емітенти стейблкоїнів реагують на запити правоохоронних органів.
Техаська компанія подає позов через заморозку $44.7 мільйона
14 жовтня Riverstone Consultancy Inc., компанія з Х'юстона, подала позов у Південному окрузі Нью-Йорка проти Tether, звинувачуючи їх у незаконній заморозці $44.72 мільйона в USDT, розподілених на вісьмох гаманцях, якими компанія володіє. Заморозка була здійснена 4 квітня на запит місцевого болгарського поліцейського відділення, згідно з матеріалами справи.
Riverstone стверджує, що Tether діяв "неналежно та невиправдано", заморожуючи фонди без дотримання процедур, передбачених Болгарською міжнародною угодою про правову допомогу. Угода вказує, що запити на вилучення або заморозку активів у чужій країні мають проходити через відповідні канали, що включають обміни між центральними владними органами Болгарії та зовнішніми зв'язками.
"Tether не дотримався відповідних процедур для заморожування активів у гаманцях," зазначено у позові. Коли Riverstone зв'язався з Tether для пояснень, компанія нібито направила їх до болгарської поліції. Ті органи влади потім ігнорували запити Riverstone, залишаючи фонди в підвішеному стані.
Позов включає три причини дій: порушення фідуціарних обов'язків, безпідставне збагачення (Tether продовжує заробляти на резервних коштах, що підкріплюють заморожені USDT), і конверсія - неправомірний контроль над чужою власністю. Riverstone вимагає повернення своїх фондів, принаймні $44.72 мільйона в компенсації та відсотках.
Конфліктні наративи: Законний бізнес або брудні кошти?
Справа Riverstone ілюструє заплутані води навколо заморожок криптоактивів. Хоча компанія позиціонує себе як законний бізнес, що постраждав від надмірно завзятої правоохоронної діяльності, аналізатори криптовалютних криміналістик малюють іншу картину.
Псевдонімний блокчейн-інвестигатор ZachXBT, відомий відстеженням незаконних криптопотоків, проаналізував заморожені адреси і дійшов висновку, що кошти були "кілька стрибків у ланцюгу від понци схеми BETL, Pegasus Ride, LSSC." Аналітик зазначив, що "оболонка Riverstone з Гонконгу часто переплигує туди й назад з Tron, Polygon, Ethereum через містерів."
Інший аналітик прокоментував у соціальних мережах: "Не можна випадково пов'язати $44.7 мільйона з забрудненими адресами у ланцюзі. Шкода, що ми досягли того моменту, коли організована злочинність настільки самовпевнена, що бореться із заморозками через сумнівних юристів через застарілі закони."
Ці контрастні наративи підкреслюють виклик, перед яким стоять як Tether, так і правоохоронні органи: визначення, коли кошти дійсно є незаконними, а коли адреси були неправильно позначені через ланцюговий аналіз, що відстежує кілька стрибків легітимних транзакцій.
Рекорд заморозок Tether: $3.2 мільярда і більше
Заморозка в жовтні є лише останньою подією в шаблоні блокування підозрілих адрес, якого Tether дотримується у 2025 році. Згідно з пресрелізом компанії від 15 вересня, Tether заморозив понад $3.2 мільярда в USDT, пов'язаних з кримінальною діяльністю, через співпрацю з понад 290 правоохоронними органами в 59 країнах.
За останні 12 місяців Tether добровільно співпрацював з правоохоронцями для блокування 3,660 гаманців, зокрема 2,100 у координації з органами США. Операції заморозки компанії охоплюють кілька мереж, хоча велика частина припадає на Tron та Ethereum, які разом тримають основний обсяг низки $180 мільярдів величини обігу USDT.
Головні операції заморозки у 2025 році включають:
- Червень 2025: Більше $12.3 мільйона заморожено на мережі Tron
- Квітень 2025: приблизно $28.67 мільйона заморожено на 13 адресах
- Березень 2025: $28 мільйонів заморожено на російській криптобіржі Garantex у координації з Секретною службою США
Заморозка Garantex є особливо примітною, оскільки аналітична фірма з блокчейном Global Ledger виявила, що санкціонована біржа все ще утримувала $15 мільйонів в активних резервах навіть після втручання Tether, підкреслюючи обмеження заморозок стейблкоїнів, коли біржі підтримують різноманітні активи.
Як працює механізм заморозки Tether
Відмінно від по-справжньому децентралізованих криптовалют, таких як Bitcoin, USDT випускається і контролюється компанією Tether Holdings Limited. Хоча токени існують на децентралізованих блокчейнах, як Ethereum та Tron, Tether має технічну можливість заморожувати певні адреси через свій архітектуру смарт-контрактів.
Коли правоохоронні агентства, такі як Міністерство юстиції США, ФБР, Управління контролю за іноземними активами (OFAC) або міжнародні партнери, ідентифікують гаманці, пов'язані зі злочинами, вони можуть попросити, щоб Tether заморозив ці адреси, щоб запобігти подальшому переміщенню коштів. Компанія регулярно моніторить активність у блокчейні для зв'язків із санкціонованими сутностями, ринками даркнета та змішувальними сервісами, такими як Tornado Cash.
Як повідомляють криптовалютно-орієнтовані юридичні фірми, коли Tether заморожує USDT у відповідь на запити правоохоронців США, компанія часто "спалює" заморожені токени (вилучаючи їх з обігу) і перевипускає еквівалентні суми на гаманці, якими контролюють уряд, для потенційної реституції жертвам.
Цей процес виявився ефективним у багатьох випадках протягом 2025 року, включаючи повернення коштів від схем "pig butchering", інвестиційних шахрайств і операцій з фінансування тероризму.
Врегулювання з Celsius: окреме питання на $300 мільйонів
Додаючи до юридичної складності Tether, компанія нещодавно врегулювала на $299.5 мільйона з банкрутством розподілу Celsius Network. Цей випадок, окремий від питання заморозки, пов'язаний з звинуваченнями, що Tether неправомірно ліквідувала майже 40,000 біткоїнів у червні 2022 року, не надавши Celsius договірно передбачене 10-годинне вікно для надання додаткової застави.
Генеральний директор Tether Паоло Ардоїно підтвердив врегулювання 14 жовтня, заявивши, що компанія вирішила "всі питання", пов'язані з процесом банкрутства. Консорціум з інвестицій у відновлення блокчейнів (BRIC), спільна ініціатива між GXD Labs та VanEck, що керувала судовим розглядом, схвалила своєчасність врегулювання.
Випадок підкреслює інше вимірювання операцій Tether: її роль як криптовалютного кредитувальника, який здатний приймати біткоїн як заставу для кредитів в USDT, та механізми забезпечення, які вона вводить в дію, коли позичальники не в змозі задовольнити вимоги маржі.
Галузеві наслідки: Майбутнє дотримання стейблкоїнів
Напруженість між швидкою реакцією на кримінальну діяльність і дотриманням належної процедури є однією з найбільш актуальних питань керування в індустрії криптовалют. Оскільки стейблкоїни дедалі більше інтегруються з традиційними фінансами через механізми, такі як спот-ETF та інституційне впровадження, стандарти для заморожування активів, ймовірно, піддадуться більш обширній перевірці.
Спостерігачі галузі зазначають, що це питання поширюється за межі Tether. Болгарський закон Фірма нещодавно опублікувала керівництво щодо розморожування адрес Tether після того, як компанія відповіла на неофіційні запити. Фірма зазначила, що китайські органи влади протягом останніх місяців неодноразово запитували про замороження USDT, тоді як ФБР традиційно запитує заборону адрес для підозрілої діяльності.
Білл Г’юз, відомий адвокат у криптоіндустрії, зазначив у соціальних мережах, що питання "як заморозити стейблкоїни" є критичним, оскільки галузь вступає в еру поширення стейблкоїнів. Він зауважив, що члени спільноти експертів з безпеки критикують Circle (емітент USDC) за нездатність зупинити відмивання коштів за відсутності належного правового процесу, тоді як Tether виглядає більш готовим до неофіційних запитів правоохоронних органів - підхід, який загалом підтримують фахівці з безпеки та відновлення коштів.
Конкуруючі пріоритети створюють справжню дилему. З одного боку, активна співпраця Tether з правоохоронними органами допомогла відновити кошти та зірвати кримінальні мережі. Компанія T3 Financial Crime Unit, співпраця з TRON і TRM Labs, заморозила понад 100 мільйонів доларів кримінальних активів з моменту запуску в серпні 2024 року.
З іншого боку, судовий процес Riverstone піднімає законні питання щодо того, чи є неофіційні запити від місцевих поліцейських департаментів, які обходять дипломатичні канали, встановлені договорами, достатньою правовою підставою для заморожування активів на десятки мільйонів доларів.
Що далі?
Якщо справа Riverstone продовжить розгляд у федеральному суді, вона може встановити важливі прецеденти щодо того, як емітенти стейблкоїнів повинні обробляти запити про заморожування. Основні питання включають: Який рівень документації повинні вимагати емітенти перед заморожуванням коштів? Як вони повинні балансувати швидкість і процедурні запобіжні заходи? І який засіб захисту повинні мати користувачі, коли вони вважають, що кошти були заморожені неправомірно?
Тим часом, Tether продовжує свої правоохоронні операції. З ринковою капіталізацією USDT, що перевищує 180 мільярдів доларів, і цією стейблкоїн як основою криптоторгівлі на десятках бірж, можливості заморожування компанії представляють один із найпотужніших інструментів, доступних правоохоронним органам у боротьбі з злочинами, пов'язаними з криптовалютою.
Чи правильно використовуються ці інструменти з достатніми запобіжниками для захисту законних користувачів залишається відкритим питанням - тим, яке судовий процес Riverstone може допомогти вирішити в найближчі місяці.
Наразі останнє заморожування на суму 13,4 мільйона доларів служить ще одним нагадуванням про те, що незважаючи на обіцянку блокчейну щодо децентралізації та опору цензурі, найбільший у світі стейблкоїн залишається під централізованим контролем. Чи є це перевагою чи недоліком, великою мірою залежить від того, на чиєму боці заморожувального розпорядження ви знаходитесь.