XRP's ціна впала майже на 14% за минулий тиждень, незважаючи на збільшення відтоків з бірж на 7,400%, що зазвичай асоціюється з позитивним настроєм інвесторів. Цифровий актив торгувався на рівні $2.41 у четвер, знизившись на 3.6% за 24 години, тоді як дані з кількох блокчейн-аналітичних платформ показують скорочення позицій довгостроковими утримувачами та втрату довіри інституційних трейдерів до потенційного відновлення.
Що потрібно знати:
- Довгострокові утримувачі XRP скоротили свої позиції на 34% з 2 по 15 жовтня, змінивши з 163.68 мільйонів до 107.84 мільйонів токенів
- Відтоки з бірж зросли з -12.7 мільйона XRP до -960 мільйонів XRP за п'ять днів, що може означати накопичення серед роздрібних інвесторів, у той час як великі гравці виходять
- На графіку цін XRP формуються два технічних перетини смерті, де ключові ковзаючі середні вказують на потенційне подальше зниження
Великі інвестори зменшують активність під час постійної
волатильності цін
Зміна позиції Ходлера, яка відстежує, скільки криптовалюти додають або продають довгострокові інвестори, різко впала за останні два тижні. Згідно з даними Glassnode, володіння знизилися з 163.68 мільйонів XRP до 107.84 мільйонів XRP між 2 і 15 жовтня. Це становить зниження на 34% і вказує на те, що досвідчені утримувачі ліквідують свої позиції замість того, щоб готуватися до відновлення.
Індекс Розумних Грошей, метрика, що відстежує, як досвідчені трейдери позиціонуються, знизився до другого найнижчого рівня з початку жовтня.
Це зниження показує, що довіра до відновлення цін зменшується серед інвесторів, які зазвичай підкріплюють тривалі підйоми.
Індикатор Грошового потоку Чайкіна, який вимірює, чи додають або знімають кошти великі гаманці, залишається нижче нуля. Це вказує на те, що великі утримувачі не купують активно під час поточного падіння цін.
Ці три індикатори формують єдину картину. Великі гравці зменшують експозицію, навіть коли коливання цін приваблюють менших трейдерів на ринок.
Роздрібні покупці можуть входити, коли інституційні гроші
виходять
Відтоки з бірж різко зросли, незважаючи на слабку впевненість серед великих утримувачів. Зміна Нетто позиції на біржі, яка вимірює, скільки XRP переміщується на торгові платформи чи з них, поглибилася з -12.7 мільйонів XRP 10 жовтня до -960 мільйонів XRP 15 жовтня, згідно з Glassnode. Це означає збільшення відтоку понад 7,400% за п'ять днів.
Великі відтоки зазвичай сигналізують про те, що інвестори переміщують токени у особисті гаманці, що зменшує тиск продажу.
Але в даному контексті це вказує на іншу картину. Оскільки довгострокові утримувачі та інституційні трейдери залишаються осторонь, ця активність, ймовірно, відображає накопичення серед роздрібних інвесторів.
Менші інвестори, здається, намагаються скористатися відскоком. Коли імпульс купівлі ведуть роздрібні трейдери без підтримки китів, ралі зазвичай швидко вичерпується. Пізні покупці часто застрягають, коли ціни розвертаються, згідно з історичними зразками на ринках криптовалют.
Технічні індикатори вказують на додатковий ризик зниження
Графік структури цін XRP залишається вразливим. Формуються два перетини смерті — ведмежий налаштування, де короткострокові ковзаючі середні опускаються нижче довгострокових. 20-денна експоненційна ковзаюча середня наближається до падіння нижче 200-денної EMA, тоді як 50-денна EMA скоро перетнеться з 100-денною EMA. Якщо обидва перетини підтвердяться, ведмеже становище XRP може розширитися та поглибити поточне зниження.
Експоненційна ковзаюча середня надає більшу вагу останнім цінам порівняно з простими ковзаючими середніми.
Це робить її більш чутливою до поточних ринкових умов і часто надає ранні сигнали про зміни тренду. Перехід смерті виникає, коли короткострокова EMA проходить нижче довгострокової EMA, зазвичай вказуючи на ослаблення імпульсу та потенційні подальші втрати.
Щоб XRP спростував ведмеже налаштування, ціні потрібно перевищувати діапазон $2.57 до $2.72. Це надасть короткострокове полегшення та, ймовірно, приверне новий інтерес до купівлі.
Однак закриття нижче $2.32 може загрожувати падінням до $2.14 чи навіть $2.06. Це становить всього 3.5% зниження від поточних рівнів. Структура цін вказує на те, що покупці можуть потрапити в пастку, з біржовими даними, які показують оптимізм серед роздрібних, при цьому кожна основна когорта та технічний індикатор попереджають про подальшу слабкість.
Відрив між активністю роздрібних трейдерів та інституційним
положенням
Поточна ринкова динаміка вказує на значний відрив. Роздрібні трейдери переміщують токени з бірж з історичною швидкістю, припускаючи, що вони очікують зростання цін. Але інституційні утримувачі та довгострокові інвестори скорочують позиції, вказуючи на те, що вони бачать подальше зниження.
Цей відрив часто ознаменує перехідні періоди на ринках криптовалют. Коли досвідчені утримувачі виходять під час слабкості цін, а роздрібні інвестори накопичують, ралі зазвичай бракує підтримки, необхідної для стабільності.
Цей зразок повторювався на багатьох цифрових активах під час попередніх ринкових циклів.
Те, що індикатор Грошового потоку Чайкіна залишається нижче нуля, є особливо значним. Цей індикатор вимірює тиск покупок та продажів шляхом аналізу як руху цін, так і обсягу торгівлі.
Значення нижче нуля вказує, що тиск продажу з великих гаманців перевищує тиск покупок, навіть якщо загальні відтоки з бірж збільшуються.
Заключні думки
XRP стикається з посиленням технічних і фундаментальних перешкод, незважаючи на явну активність купівлі. Стрибок відтоку з бірж на 7,400% приховує глибшу проблему: інституційні інвестори та довгострокові утримувачі скорочують експозицію, тоді як роздрібні трейдери накопичують, що історично передує подальшому зниженню цін, а не стабільним підйомам.