Ethereum відступив до $4,520 після досягнення історичного максимуму вище $4,900, з аналітиками, що попереджають про повторювану щотижневу ліквідацію, що становить постійні ризики для кредитних трейдерів. Відкат на 8,9% від піку підкреслив систематичні вразливості на кредитних ринках криптовалюти, особливо під час торгів у понеділок.
Що потрібно знати:
- Ethereum демонструє послідовний патерн найвищих ліквідацій, які відбуваються у понеділок, створюючи передбачувані ризики для кредитних довгих позицій.
- Криптовалюта зазнавала одноразових піків ліквідацій понад 300,000 ETH під час різких розворотів на ринку в квітні та червні 2025 року.
- Технічні аналітики визначають $3,900-$4,000 як важливі рівні підтримки, які можуть визначити, чи досягне Ethereum $6,000-$8,000 або впаде до $3,200.
Кредитні позиції стикаються з патерном 'Пастка понеділка'
XWIN Research Japan, учасник аналітичної платформи CryptoQuant, документує разючий тижневий ритм у ліквідаційних подіях Ethereum. Дослідження показує, що понеділок постійно реєструє найвищі обсяги ліквідацій, які слідують за недільними і п'ятничними сесіями. Субота показує найменшу активність через зниження участі на ринку.
Це явище «Пастка понеділка» особливо впливає на трейдерів, які підтримують кредитні довгі позиції протягом вихідних.
Коли інституційні та роздрібні торгові потоки відновлюються в понеділок вранці, ці позиції стають вразливими до раптових розворотів цін. Патерн виявився коштовним для перевикористаних трейдерів, які ставили на подальше зростання цін.
У квітні і червні 2025 року Ethereum зазнав піків ліквідацій понад 300,000 ETH в один торговий день. Ці каскадні розпродажі посилювали зниження цін, оскільки автоматичні закриття позицій викликали додатковий тиск на продаж. Аналітик зазначив, що вихідний оптимізм часто трансформується в небезпечну експозицію, коли починаються сесії з вищим обсягом у понеділок.
"Нести вихідний оптимізм у понеділкові сесії з вищим обсягом - це ризиковано", - акцентувало дослідження. Короткостроковий кредит збільшує втрати передбачуваними способами, створюючи систематичні вразливості, які повторюються щотижня.
Технічний аналіз вказує на ключові рівні підтримки
Ринковий аналітик Crypto Patel нещодавно представив технічний стан Ethereum після його відступу з $4,957 до поточних рівнів близько $4,400. Аналіз визначає $3,900-$4,000 як критичну зону підтримки, яка може визначити наступний великий рух криптовалюти.
Якщо цей рівень підтримки утримується, Патель припускає, що Ethereum може націлитися на цінові діапазони між $6,000-$8,000.
Однак, прорив нижче $3,900 може призвести до подальших зниженнь до $3,500 або навіть $3,200. Ці технічні маркери відповідають історичним патернам, коли ключові прориви підтримки призводили до тривалих корекцій.
Останні дані про нетфлоу обміну показують, що Ethereum рухається в бік відтоків, а не притоків. Це свідчить про те, що інвестори виводять монети на самозберігання, а не готуються до продажу на біржах. Така поведінка зазвичай вказує на довгострокову впевненість, а не на негайний тиск на продаж.
Розуміння механіки ринку криптовалют
Ліквідації відбуваються, коли кредитні позиції не можуть виконати вимоги маржі під час несприятливих цінових рухів. На ринках криптовалют ці події часто запускають автоматичні продажі, які можуть прискорити зниження цін. Висока ліквідність Ethereum робить його особливо вразливим до великих ліквідацій, які впливають на загальні настрої ринку.
Нетфлоу обміну вимірює різницю між депозитами криптовалюти та виводами з торгових платформ.
Негативні нетфлоу (відтоки) зазвичай вказують на накопичувальну поведінку, тоді як позитивні нетфлоу (притоки) часто свідчать про підготовку до продажу. Ці метрики допомагають аналітикам оцінити настрої ринку поза сами рухами цін.
Інституційний попит продовжує підтримувати довгострокові перспективи Ethereum, незважаючи на короткострокову нестабільність. Триваючі дискусії про інтеграцію ставок у регульовані фінансові продукти, такі як біржові фонди, забезпечують фундаментальну підтримку цінності криптовалюти.
Заключні думки
Недавня корекція Ethereum від рекордних максимумів виявила систематичні ризики в патернах кредитної торгівлі, зокрема повторюваний феномен ліквідації по понеділках. Хоча технічні рівні підтримки між $3,900-$4,000 можуть визначити напрямок ціни в краткостроковій перспективі, підлягаюча структура щотижневих ліквідаційних циклів продовжує загрожувати перевикористаним позиціям, незалежно від довгострокових ринкових трендів.