Довгострокові інвестори у криптовалюту Tron 5 серпня
спричинили вибухову хвилю витягнення прибутку вартістю
$1.4 мільярда, відзначаючи другу за величиною подію з
реалізацією прибутків за один день для цифрового активу цього року.
Дослідницька фірма Glassnode визначила, що тримачі, які
придбали Tron (TRX) токени 3-5 років тому, є
головними рушіями масового розпродажу, попри відносну
стабільність цінового діапазону токена від $0.32 до $0.33
останніми днями.
Що потрібно знати:
- Тримачі Tron з циклу бика 2020-2021 років виймають $1.4
мільярда прибутку, створюючи другу за величиною подію 2024
року щодо прибутків на день для криптовалюти. - Тривале витягнення прибутку досягло приблизно $1 мільярда
щоденно з суботи, представляючи найдовшу хвилю
реалізованих прибутків, яку мережа Tron зазнала за останні
місяці. - Активність Tron на блокчейні зросла, обробляючи в п'ять разів
більше транзакцій Tether, ніж Ethereum, тоді як
розміщує в мережі понад $81 мільярд у USDT токенах.
Динаміка ринку за розпродажем
Хвиля витягнення прибутку представляє
поведінкову зміну серед інвесторів, які брали участь
у криптовалютному буль-бумі 2020-2021 років. Аналіз
Glassnode показує, що ці тримачі 3-5 років стали
основними ініціаторами виходу 5 серпня. Сума в $1.4 мільярда
відстає лише на $2.2 мільярда від реалізованого прибутку,
зафіксованого 30 травня.
Тривала природа розпродажу відрізняє його від типових
подій витягнення прибутку. З суботи прибуток у розмірі
приблизно $1 мільярда реалізується щоденно. Це
представляє найдовшу хвилю витягнення прибутку, яку
мережа Tron пережила за останні місяці, відповідно до
даних Glassnode.
Технічні індикатори підтримують наратив про
витягнення прибутку. Витрачена відношення прибутку (SOPR)
знаходиться вище одиниці, підтверджуючи, що інвестори
продають з прибутками, а не з втратами. Тим часом
реалізовані втрати за 24 години складають всього $31,600,
що є незначною величиною порівняно з масовим
реалізованим прибутком.
Інструмент Net Unrealized Profit & Loss зараз знаходиться
в тому, що аналітики називають територією "Оптимізм/Тривога".
Це свідчить про те, що ринок містить як упевнених тримачів,
так і нервових інвесторів, які невпевнені в майбутніх
цінових коливаннях.
Сплеск активності в мережі співпадає з розпродажем
Витягнення прибутку відбувається паралельно зі збільшенням
активності в усьому екосистемі Tron. Нещодавно блокчейн
перевищив Ethereum за глобальними транзакціями Tether USD
(USDT) більш ніж у п'ять разів. Це досягнення підкреслює
зростаюче домінування Tron на ринку переведень стейблкоїнів.
З січня постачання USDT у мережі Tron розширилося на
більше ніж $20 мільярдів. Поточні дані з аналітичної
платформи DeFiLlama показують, що мережа розміщує більше
ніж $81 мільярд в USDT токенах. Tron зараз обробляє
приблизно 60% усіх трансферів USDT в усьому світі, роблячи
її переважною мережею для інституцій та розвиваючих
націй, які шукають ефективні трансферти через кордони.
Соціальні медіа-метрики також відображають тривалий
інтерес до TRX. Минулого тижня криптовалюта увійшла до
числа цифрових активів, які домінують у онлайн-дискусіях,
що вказує на те, що увага роздрібних інвесторів продовжує
зосереджуватися на мережі, незважаючи на розпродаж довгострокових тримачів.
Корпоративне впровадження також набрало обертів. Компанія
з виробництва товарів для відпочинку SRM Entertainment нещодавно
впровадила TRX у свою стратегію казначейства та
перейменувалася в Tron Inc., приєднуючись до зростаючої
хвилі компаній, що додають криптовалюту до своїх
балансів.
Розуміння основних крипто-метрик
Декілька технічних індикаторів допомагають аналітикам
інтерпретувати ринкові рухи, подібні до нинішньої хвилі
витягнення прибутку Tron. Realized Profit вимірює
доларову суму прибутків, зафіксованих коли інвестори
продають свої активи вище від ціни покупки. Це відрізняється
від паперових прибутків, які залишаються нереалізованими до
моменту продажу.
Витрачена відношення прибутку (SOPR) порівнює ціну, за
якою токени були продані, з їхньою ціною покупки. SOPR
вище одиниці вказує на вигідні продажі, тоді як показники
нижче одиниці натякають на продажі з втратами. Нинішній
SOPR у Tron вище одиниці підтверджує наратив про
витягнення прибутку.
Net Unrealized Profit & Loss (NUPL) вимірює загальний
прибуток чи збиток усіх тримачів, базуючись на поточних
ринкових цінах у порівнянні з їхніми покупними цінами.
Діапазон "Оптимізм/Тривога" зазвичай натякає на ринки,
де деякі інвестори почуваються впевненими, тоді як інші
починають нервувати щодо потенційних спадів.
Імплікації ринку та прогнози
Масивне витягнення прибутку довгостроковими тримачами може
вплинути на короткострокову динаміку цін Tron. Історичні
дані свідчать, що такі події часто передують періодам
консолідації або значним ціновим рухам, хоча напрямок
залишається невизначеним.
Glassnode зазначає, що зміна поведінки серед тримачів від
трьох до п'яти років представляє собою значний розвиток.
Ці інвестори витримали декілька ринкових циклів і
вирішили вийти під час періоду відносної цінової стабільності,
а не чекати на потенційні вищі піки.
Контраст між реалізованим прибутком Tron в $1.4 мільярда
та іншими основними криптовалютами підкреслює унікальне
положення мережі. Bitcoin зафіксував $665.1 мільйона
добових реалізованих прибутків у той же день, тоді як
Ethereum зареєстрував $337.2 мільйона, що істотно
нижче від цих цифр Tron.
Завершальні думки
Подія з витяганням прибутку в $1.4 мільярда демонструє як
зрілість довгострокових тримачів Tron, так і зростаючу
інституційну значущість мережі через домінування USDT.
Чи створить цей постійний тиск на розпродаж нові торгові
можливості або сигналізує про ширші ринкові зміни,
залишається з'ясувати, оскільки ринок криптовалют
продовжує еволюціонувати.