Новий клас крипто-нативних фінансових платформ виходить за межі звичайних гаманців і переходить у повноцінну банківську площину: ончейн‑необанки починають обробляти реальні споживчі витрати, генерувати стабільний дохід і залучати мільйони користувачів без relying on centralized custody.
Data з кінця 2025 року показують, що такі платформи, як Superform, Veera та Tria, вже не є експериментальними DeFi‑продуктами.
Натомість вони працюють як самокастодіальні фінансові системи, що поєднують дохідність, платежі та абстракцію ланцюгів у сервіси для споживачів, які нагадують традиційні необанки, але без потреби передавати контроль над активами третім сторонам.
Цей зсув означає структурну еволюцію криптофінансів, де зручність і кастодія більше не є взаємовиключними.
Від гаманців до фінансових операційних систем
На відміну від традиційних криптогаманців, які переважно зберігають активи або спрощують свопи, ончейн‑необанки інтегрують витрати, заощадження та заробіток в один інтерфейс.
Користувачі можуть тримати криптоактиви, отримувати дохід і витрачати через картки або миттєві платежі, не взаємодіючи з централізованими біржами й не управляючи складністю блокчейнів.
Tria, один із найшвидше зростаючих прикладів, до листопада обробляла приблизно $1 млн щоденних споживчих витрат і повідомляла про більш як 150 000 активних користувачів, що генерують близько $20 млн річного регулярного доходу.
Платформа приховує від користувача газові комісії, мости та вибір мережі, дозволяючи здійснювати транзакції між ланцюгами з єдиним балансом.
Veera тим часом масштабувалася до понад 4 млн користувачів у більш ніж сотні країн, зосереджуючись на ринках, що розвиваються, в Індії, Південно‑Східній Азії та Африці.
Платформа еволюціонувала від браузера з криптонагородами до ширшої фінансової операційної системи, що пропонує гаманці, стейкінг і майбутні функції дебетових карток і кредиту.
Її зростання підкреслює зростаючу роль криптовалют як шару доступу до фінансових послуг у регіонах, де традиційні банки недостатньо розвинені.
Superform обрав інший підхід, позиціонуючи себе як бекенд дохідності та заощаджень для ончейн‑фінансів.
Загальна заблокована вартість платформи зросла приблизно на 300% за шість місяців — до близько $144 млн, завдяки кросчейн‑сховищам, які автоматично розподіляють капітал у найконкурентніші стратегії дохідності без необхідності для користувачів керувати мостами чи вибором протоколів.
Also Read: Bitcoin Just Lost Billions In Stealth Demand — The MSCI Rule Nobody Saw Coming
Реальний дохід замість спекулятивних метрик
Визначальна риса цієї когорти — не лише токен‑інцентиви чи обсяг заблокованої вартості, а вимірювані доходи та транзакційний обіг.
Аналітики зазначають, що це відрізняє поточну хвилю від попередніх DeFi‑циклів, які сильно залежали від емісій і спекулятивної дохідності.
Звітний регулярний дохід Tria здебільшого формується за рахунок інтерчейндж‑комісій і транзакційної активності.
Superform заробляє на маршрутизації дохідності та управлінні сховищами.
Модель Veera поєднує винагороди, стейкінг і платежі на ринках, де навіть невеликі баланси можуть перетворюватися на значний рівень використання.
Такий підхід, орієнтований на дохід, формується на тлі ширшого скептицизму щодо нестійких моделей дохідності після крахів алгоритмічних стейблкоїнів і субсидованих кредитних платформ.
Зміна довіри після FTX стимулює попит
Зростання ончейн‑необанків також відображає стійкий зсув у вподобаннях користувачів після гучних провалів централізованих криптоплатформ.
Інвестори та споживачі все більше вимагають самокастодію, але без тертя, яке історично супроводжувало децентралізовані фінанси.
Ці платформи прагнуть забезпечити досвід, схожий на банківський, — картки, миттєві платежі, єдиний баланс — з одночасним збереженням криптографічного контролю над коштами.
Галузеві спостерігачі зазначають, що така комбінація приваблює користувачів, які хочуть зручності без ризику контрагента.
Конкуренція та подальший шлях
Сектор стає дедалі конкурентнішим.
Великі DeFi‑платформи на кшталт ether.fi почали розвертатися у бік споживчих фінансів, використовуючи глибоку ліквідність і наявну базу користувачів, щоб пропонувати продукти для запозичень і витрат, забезпечені рестейкнутими активами.
Провайдери гаманців, такі як Rainbow, експериментують із комплексними фінансовими інтерфейсами, що поєднують трейдинг, платежі та ідентичність.
Водночас такі гравці, як MetaMask, зберігають величезні переваги в дистрибуції та можуть запровадити подібні функції, що породжує питання щодо захищеності ніш.
Аналітики вважають, що довгострокові переможці, ймовірно, визначатимуться якістю реалізації, здатністю адаптуватися до регулювання та можливістю підтримувати дохід без значних субсидій.
Формується нова криптокатегорія
Спільною рисою цих платформ є поява впізнаваної категорії: самокастодіальних необанків, що поєднують децентралізовані фінанси з повсякденним рухом грошей.
Замість прямої конкуренції з централізованими біржами вони позиціонують себе як альтернативу традиційним банківським рейлам, особливо для користувачів, які цінують контроль над активами та глобальний доступ.
За наявності реальних витрат, доходів і зростання бази користувачів наступним випробуванням для сектору стане здатність вийти за межі крипто‑нативної аудиторії та працювати у великому масштабі в умовах змінного регуляторного середовища.
Поки що дані свідчать, що давно обіцяне зближення фінансів і самокастодії в крипто більше не є теорією. Воно вже відбувається тихо й у значних масштабах.
Read Next: From Maduro's Arrest To 148% Rally: Venezuela's Speculative Stock Market Frenzy Explained