Що таке необанки і як вони приймають цифрову валюту

**Neobanks стали трансформуючою силою у світі банкінгу, пропонуючи повністю цифрові фінансові послуги, які резонують із крипто-поколінням. Ці цифрові банки працюють без фізичних відділень і використовують сучасні технології для надання банківських послуг через стильні мобільні додатки та онлайн платформи. Оскільки криптовалюти набувають

масового інтересу, багато необанків інтегрують криптофункції, стираючи межу між традиційними фінансами та цифровими активами.**

У цій статті ми розглянемо, що таке необанки, як вони відрізняються від традиційних банків, різні моделі необанків та їхні зростаючі зв'язки з крипто. Також розглянемо причини їхнього виникнення, їхні переваги та недоліки, видатні приклади у світі, регіональні регулятивні нюанси та що може чекати цих фінтех-інноваторів у розвиваючійся фінтех-крипто екосистемі.

1. Що таке необанк? – Визначення та огляд

Необанк (або «новий банк») – це банк, який існує повністю в інтернет-просторі без будь-яких фізичних відділень. На відміну від традиційних банків з фізичними локаціями, необанки пропонують банківські послуги виключно через цифрові канали, такі як мобільні додатки та веб-інтерфейси. Вони забезпечують багато тих самих основних послуг, що й «старі» банки – поточні рахунки, платежі, заощадження і часом кредити – але з мобільно орієнтованим користувальницьким досвідом. Необанки часто включають функції, такі як реальний час оновлення балансу, повідомлення про витрати, інструменти для складання бюджету та AI-інсайти, що максимально привабливі для технічно підкованих користувачів. Уникаючи накладних витрат на відділення й касирів, необанки зазвичай стягують нижчі комісії і пропонують більш привабливі ставки, ніж традиційні банки.

Важливо, що необанки - це підмножина так званих «банків-викликів». Хоча традиційні банки також додали цифрові послуги, необанки відрізняються тим, що відразу розпочинають своє діло як цифрові. Термін «необанк» походить від грецького neo, яке означає «новий», що підкреслює новий вид банків, створених для ери інтернету. Більшість необанків працюють у структурах фінтех-компаній; вони часто залучають ліцензовані банки або отримують спеціалізовані ліцензії, а не отримують повні банківські хартії з перших днів. Це дозволяє їм надавати банківські послуги, використовуючи інноваційні технологічні стеки та гнучку розробку. У підсумку, необанк - це цифровий фінансовий постачальник, який доставляє банківські послуги через ваш смартфон чи ноутбук, зазвичай підкреслюючи зручність, низькі комісії та сучасні функції.

2. Необанки проти традиційних банків – основні відмінності

Необанки відрізняються від традиційних банків із фізичними відділеннями кількома фундаментальними способами:

Відсутність фізичних відділень: найбільш помітна відмінність в тому, що необанки не мають ані відділень, ані власних банкоматів. Вся взаємодія – відкриття рахунку, обслуговування клієнтів, депозити, платежі – відбувається через мобільний додаток або веб-сайт. Така безвідділення модель значно знижує накладні витрати (оренда, персонал касирів, комунальні послуги). Традиційні банки витрачають багато на підтримку фізичних відділень, тоді як необанки підтримують лише сервери та програмне забезпечення. Внаслідок цього, необанки можуть дозволити собі пропонувати нижчі комісії або навіть безкоштовні базові рахунки, а також частіше надають вищі відсотки за депозитами. У контрасті, стало традиційною для установ стягувати комісії за обслуговування і мають менш привабливі ставки, частково через їхні вищі операційні витрати. Зміст: необанки відзначаються відмінним користувацьким досвідом, функціями та нішевим маркетингом, віддаючи регульовану частину вже існуючим установам. Перевага в швидкому виході на ринок і зниженні бар'єрів для входу (немає потреби відповідати вимогам до капіталу банку відразу). Недоліком є залежність – вони повинні ділитися доходами з партнерами і мають менше гнучкості в розробці продуктів (залежно від можливостей партнера та регуляторних обмежень).

Інший спосіб класифікувати ці категорії – “повний стек” проти “легкий стек”. Необанки з повним стеком будують або володіють основною банківською системою; необанки з легким стеком (лише фронт-енд) по суті є фінансовими сервісними додатками, які працюють на ліцензії іншого банку. З появою постачальників послуг "Банк-Як-Сервіс" (BaaS), модель фронт-енду стала дуже поширеною – фінтех-стартапи можуть підключитися до API платформ, які пропонують банківські функції з коробки. Це дозволило створити безліч нішевих необанків (для конкретних спільнот або потреб), без необхідності кожного з них ставати повноцінно ліцензійним банком з нуля.

Варто зазначити, що деякі необанки еволюціонують від однієї моделі до іншої. Наприклад, Revolut спочатку почав як фронт-енд додаток (установа електронних грошей), а згодом почав отримувати банківські ліцензії в кількох країнах, щоб стати більш повним стеком. У США SoFi (онлайн-компанія кредитування та банківської діяльності) отримала банківську хартію у 2022 році, придбавши існуючий невеликий банк, переходячи від просто фінтех-платформи до регульованого банку. Таким чином, межі можуть розмитись з часом. Але розуміння цих двох архетипів допомагає: один говорить "ми створили новий банк з нуля", інший – "ми створили класний додаток і партнери під капотом".

4. Чому виникли необанки - історичний контекст і рушійні сили

Необанки виникли через ідеальний шторм факторів у кінці 2000-х і 2010-х років: технологічні інновації, зміна очікувань споживачів, розчарування традиційними банками і сприяння з боку регуляторів до нових гравців у фінансовому секторі.

Розрив довіри після Фінансової Кризи 2008 року: Глобальна фінансова криза 2008 року серйозно похитнула довіру публіки до великих банків. Коли традиційні банки зосередилися на ремонті балансів і вирішенні нових регламентів, споживачі стали все більше незадоволені високими комісіями і поганим обслуговуванням клієнтів. Регулятори в деяких регіонах також хотіли підвищити конкуренцію в банківській сфері, щоб запобігти сценаріям "занадто великі для провалу" і стимулювати інновації. Наприклад, у Великобританії були проведені реформи, щоб полегшити новим банкам отримання ліцензій після 2010 року, а в ЄС були введені політики для відкриття банківських послуг (як PSD2, обговорено нижче). Це створило можливість для стартапів заново уявити банківську справу з нуля.

Технологічні досягнення: Кінець 2000-х та 2010-ті роки ознаменували вибухове використання смартфонів, високошвидкісного мобільного інтернету і хмарних обчислень. Раптово надання послуг виключно через додатки стало можливим і масштабованим. Фінтех-підприємці зрозуміли, що банківські послуги можуть бути надані через телефон так само, як музика або покупки. Вартість створення та керування базовою банківською платформою в хмарі становить лише частку від вартості експлуатації фізичних відділень. Технології, такі як API, дозволяли зручну інтеграцію з різними постачальниками послуг (верифікація KYC, мережі платежів). Поліпшення кібербезпеки також зменшило побоювання щодо управління цифровими фінансами. Ця технічна база знизила бар'єри для нових учасників – невеликий стартап міг створити додаток і за допомогою сторонньої банківської інфраструктури запустити квазибанкову службу без старих банківських IT-відділів.

Зміна очікувань споживачів: нове покоління клієнтів (Міленіали і Gen Z), виховане в епоху миттєвих додатків та сервісів за запитом, почало вимагати такої ж зручності від банкінгу. Вони із задоволенням виконували всі свої справи на телефонах і менш охоче відвідували банківські відділення. Ці користувачі цінували доступ 24/7, оперативні оновлення та персоналізацію. Традиційні банки часто не відповідали цим очікуванням із громіздкими онлайн-інтерфейсами або робочими годинами з 9 до 5. Необанки скористались цією можливістю, створюючи зручні у використанні, орієнтовані на мобільний досвід, для молодших поколінь та цифрових користувачів. Характеристики, такі як сповіщення з емодзі для витрат, графіки бюджетування в додатку та швидка реєстрація привертали тих, хто вважав інтерфейси традиційного банкінгу застарілими або недружніми.

Бум фінтех та інвестиції: 2010-ті роки бачили хвилю фінтех-стартапів у галузях платежів, кредитування та особистих фінансів. Віекторний капітал приливав у фінтех, дозволяючи амбіційним проектам, таким як запуск нових банків. Підприємці вірили, що можуть "розпакувати" банк – запропонувати кращий автономний продукт (наприклад, лише передплачена картка без комісій) або навіть перебудувати всю банківську модель у зосередженому на клієнті форматі. Історії успіхів ранніх додатків цифрових фінансів (як PayPal, або M-Pesa в Кенії для мобільних грошей) ще більше довели, що нетрадиційні гравці можуть керувати фінансами в масштабах. Коли інвестори влили кошти в банки-виклики, це сприяло швидкому зростанню та маркетингу, допомагаючи цим новоствореним швидко здобути мільйони користувачів, чого могло б знадобитися десятиліття для традиційного банку.

Зміни в регуляції та відкритий банкінг: в деяких регіонах регулятори активно створювали умови для необанків. У Європі Переглянута директива про платіжні послуги (PSD2) зобов'язала банки відкривати API для третіх сторін, що дозволило фінтехам розробляти сервіси поверх банківських даних. Ця ініціатива "відкритого банкінгу" дозволила необанкам та фінтех-додаткам акумулювати дані з акаунтів клієнтів в інших банках, вирівнюючи умови і стимулюючи конкуренцію. Регулятори Великобританії (FCA і PRA) створили більш сприятливий режим для нових заявок на банківські ліцензії близько 2014 року, що призвело до появи кількох британських необанків. В Австралії та Гонконзі вперше за десятиліття видали нові цифрові банківські ліцензії (приблизно у 2018–2019 роках), спеціально для стимулювання інновацій. Така підтримка з боку регуляторів знижувала деякі бар'єри для авторитетних технологічних стартапів, які б виходили на банківський ринок.

Адресація неохоплених сегментів: багато необанків виявили, що традиційні банки недооцінюють певні групи – будь то молодь, фрілансери, малі підприємства або люди в країнах з олігополістичним банківським сектором. Наприклад, Nubank у Бразилії запустився у 2013 році, оскільки бразильські банки стягували дуже високі комісії і надавали поганий сервіс; мільйони бразильців, особливо молоді споживачі, перейшли до Nubank, що пропонує безкоштовну, засновану на додатку кредитну карту і рахунок, роблячи його найбільшим необанком у Латинській Америці. Необанки часто таргетували "недообслуговуваних" або тих, хто незадоволений банками, пропонуючи простіший процес реєстрації (без значних паперових процедур або мінімальних залишків) та інклюзивні функції. Використовуючи ці незадоволені потреби, необанки швидко зростали. У 2018 році глобальний ринок необанків вартував близько $18.6 мільярдів і прогнозувався ріст зі швидкістю 46% CAGR, досягнувши майже $400 мільярдів до 2026 року – знак величезного попиту, який вони задовольняли.

На закінчення, необанки з'явилися внаслідок конвергенції недовіри до діючих банків, повсюдності мобільних технологій, нових споживчих вимог і підтримки регуляторів для нових учасників. Вони почали як освіжаюча альтернатива: банкінг, легкий як текстові повідомлення, з прозорими комісіями і сучасними функціями. Їх піднесення було особливо сильним у “бум фазі” фінтех з 2015 по 2022 рік, де щороку на глобальному рівні запускалися десятки необанків. Хоча не всі вижили або процвітали, ті, що вижили, в сукупності залучили понад 300 мільйонів клієнтів по всьому світу до середини 2020-х, підтверджуючи причини їхнього існування.

5. Переваги та недоліки необанків для споживачів та бізнесу

Як і будь-яка інновація, необанки мають певні переваги та недоліки. Ось погляд на їх плюси та мінуси для користувачів (і, відповідно, для бізнесу, що використовує необанки або співпрацює з ними):

Плюси (Переваги):

Зручність та доступ 24/7: необанки дозволяють виконувати всі банківські операції з телефону або комп'ютера у будь-який час. Немає потреби відвідувати відділення – ви можете відкривати рахунки, переказувати гроші, оплачувати рахунки та інші операції з будь-якого місця. Ця цілодобова доступність є величезним плюсом, особливо для тих, хто зайнятий або далеко від фізичних банків. Бізнес також виграє, оскільки власники можуть керувати фінансами на ходу, не підлаштовуючись під бізнес-години банку.

Нижчі комісії та кращі ставки: тому що у них нижчі операційні витрати, необанки, як правило, мають рахунки без комісії або з невисокою комісією. Багато необанків стягують безкоштовно або невелику комісію за овердрафт, а також пропонують безкоштовні або дешеві міжнародні транзакції у порівнянні з традиційними банками. Вони також часто надають вищі відсотки на заощадження. Це може перетворитися в значні заощадження для споживачів. Для малих підприємств або фрілансерів необанки можуть зменшити витрати на банкінг (наприклад, відсутність комісій за базову перевірку бізнесу або низькі комісії за міжнародні платежі).

Зручні інтерфейси: додатки необанків зазвичай дуже інтуїтивні, з чистим дизайном та легкою навігацією. Вони часто включають інструменти особистого фінансування, такі як категоризація витрат, функції бюджетування та заощадження на основі цілей “баночки”. Миттєві сповіщення про транзакції допомагають користувачам контролювати свої гроші. Цей акцент на чудовому користувацькому досвіді робить банкінг менш страхітливим і більш залученим, особливо для тих, хто може вважати традиційний онлайн-банкінг громіздким або заплутаним.

Інноваційні функції: необанки запроваджували функції, які пізніше були прийняті деякими традиційними банками. Прикладами є сповіщення в реальному часі про витрати, інтегровані графіки для бюджетування, автоматичні правила заощаджень (заокруглення), віртуальні картки для онлайн-покупок та легке управління картками (замороження/розмороження картки через додаток). Деякі пропонують унікальні привілеї, такі як кешбек-пропозиції, торгівля криптовалютами (докладніше пізніше) або ранній доступ до зарплат. Ці інновації надають додаткову цінність поза просто зберіганням грошей. Для бізнесу деякі необанки пропонують корисні інструменти, такі як миттєве виписування рахунків-фактур, управління витратами для працівників або інтеграції з бухгалтерським програмним забезпеченням – все в межах цифрової панелі керування.

Швидка і легка реєстрація: реєстрація на необанк зазвичай надзвичайно швидка. Ви...``` Content: download the app, enter your info, upload ID documents, and often get an account ready to use within minutes (after identity verification). There’s no tedious paperwork. This is a boon for consumers who want a hassle-free experience. For entrepreneurs and startups, being able to open a business account online without a lengthy vetting process is extremely convenient, speeding up time to start operating.

Financial Inclusion: Neobanks have lowered barriers to banking for many. People who might have been turned away by traditional banks (due to no credit history, lower income, or lack of local branches in their area) find neobanks more accessible. Many neobanks don’t require a minimum balance and have straightforward requirements, welcoming segments like students, gig economy workers, or the previously unbanked. By focusing on mobile delivery, neobanks can reach remote or underserved areas as long as there’s internet connectivity. In emerging markets, neobanks and fintech apps have brought millions into the formal financial system for the first time.

Transparency and Control: Generally, neobanks pride themselves on transparent pricing and easy control over your finances. Apps often show clearly any fees before you confirm a transaction. You can often self-service tasks that would require contacting support at a traditional bank – for example, adjusting your card’s spending limits, or categorizing transactions. This empowers users to feel more in control of their money, and reduces the frustration of dealing with bank bureaucracy.

Cons (Drawbacks):

Limited Product Range (at least initially): Most neobanks started with a narrow offering – perhaps just checking accounts and debit cards. Many still do not offer complex products like mortgages, extensive loan options, or investment products (unless through third parties). So if you need a full suite of financial services under one roof, a neobank might not (yet) fulfill all those needs. Some neobanks have added offerings over time or partnered for things like insurance or loans, but it can lead to a fragmented experience when third parties are involved. Businesses might find neobanks lacking in credit facilities or merchant services that a traditional bank could provide.

No Physical Presence – Lack of Personal Touch: The absence of branches is a double-edged sword. While many enjoy not needing them, some customers do value being able to walk into a bank and speak to someone, especially for complex issues or large transactions. With neobanks, support is via chat, email, or phone. For those uncomfortable with digital interfaces or who prefer face-to-face service, neobanks can feel impersonal. Handling certain things (like notarizing documents, cash deposits, or simply getting in-person financial advice) is not possible at a neobank. This can be a drawback for people who aren’t tech-savvy or who have complicated banking needs. Businesses that handle a lot of cash, for example, might struggle with a bank that has no branch to deposit cash (though some neobanks partner with retail stores or ATM networks to facilitate cash deposits, usually for a fee).

Trust and Brand Strength: Established banks have been around for decades (or centuries) and have built trust (even if begrudging) that they will safeguard money. Neobanks are relatively new and some customers might be hesitant to keep large sums or salary deposits in a fintech-run bank. While many neobanks do insure deposits (either directly or via partner banks), the lack of a long track record can make people nervous, especially older customers. High-profile failures of a few fintechs in the past can also fuel caution. In times of financial uncertainty, consumers might retreat to the perceived safety of big traditional banks. So, a neobank has to overcome the challenge of appearing reliable despite its youth. This is improving as some neobanks have now operated for years and gained millions of users without issues, but the trust gap still exists for a segment of users.

Regulatory Grey Areas & Deposit Insurance Concerns: If a neobank is not a licensed bank itself, customers must understand who actually holds their money. In the U.S., for example, your Chime or Revolut USD account is actually held by a partner bank where it’s FDIC-insured. If the neobank’s app has a long outage or the fintech goes under, your money should still be safe at the partner bank, but the process to access it might be convoluted. In some cases, neobank users might not have full clarity on deposit protection – especially with crypto-related accounts (not government-insured) or if the neobank operates in a lightly regulated space. Neobanks also face evolving regulations; changes or crackdowns can impact their services quickly (e.g., a regulator might suddenly forbid a certain feature). In short, the regulatory setup can be complex, and while they operate legally, customers need to be aware of how their money is protected.

Customer Service and Problem Resolution: While many neobanks offer quick in-app chat support, some users have complained about difficulties in resolving issues that fall outside the norm. For example, disputing a transaction, dealing with fraud on your account, or other exceptional scenarios can be stressful without a physical branch to escalate to. Some neobanks have small support teams relative to their user base, leading to slow response times during peak issues. If your account gets mistakenly flagged for fraud (e.g., automated systems lock you out), getting it unlocked can take time when you can’t just visit a branch with your ID. This isn’t to say traditional banks are models of great service universally, but the human touch in complex problem resolution can be lacking in digital-only banks.

Reliance on Technology – Downtime Risks: Because neobanks are purely digital, if their app or website goes down due to a technical glitch, customers have no alternative way to access services during that outage. Traditional banks also have outages, but one could still withdraw cash from an ATM or visit a branch in some cases. With neobanks, app downtime means an inability to transact, which can be frustrating or even financially damaging if it occurs at a bad time. Similarly, any cyber-attack or data breach could temporarily halt services, though to their credit neobanks typically use very robust security measures (often more modern than some old banks). In essence, using a neobank means you’re highly reliant on your phone, internet, and the bank’s servers being up.

For businesses, many of the above points apply similarly. A small business owner might love the low fees and easy invoicing of a neobank’s business account, but they might miss having a dedicated relationship manager or the ability to walk into a bank to discuss a loan. A startup might use a neobank for quick account setup, but later as it scales, it may need additional services (like international trade finance or large credit lines) that neobanks don’t provide, forcing a switch to a traditional bank.

In weighing pros and cons, it often comes down to personal preference and needs. Neobanks excel in convenience, cost, and innovation; traditional banks still win on breadth of services and sometimes that tangible reassurance. Many people use a hybrid approach – keeping a neobank account for daily spending and a traditional bank for other needs. The good news is, competition from neobanks has pushed many incumbent banks to improve their own digital offerings and reduce fees, which benefits all consumers.

6. Neobanks and Crypto – How & Why Neobanks Integrated Cryptocurrency

Given the tech-forward nature of neobanks, it was perhaps inevitable that they would intersect with the world of cryptocurrencies. In the past few years, an increasing number of neobanks have started offering crypto-related services – from in-app trading of Bitcoin and Ethereum, to supporting stablecoins or even exploring their own digital tokens. Here’s how and why this integration with crypto has come about:

How Neobanks Offer Crypto Services:

Most neobanks enter the crypto space by enabling their users to buy, sell, and hold cryptocurrencies directly within the banking app. This typically takes the form of a crypto trading feature, where a user can convert a portion of their fiat balance (e.g., dollars or euros) into Bitcoin, Ethereum, or other coins, and vice versa. For example, European neobank N26 launched “N26 Crypto” in late 2022, allowing users to trade nearly 200 cryptocurrencies right from the N26 app. Behind the scenes, N26 partnered with an established crypto exchange (Bitpanda) to handle execution and custody of the coins – the user sees a seamless experience in one app, but Bitpanda provides the crypto liquidity and wallet infrastructure. Similarly, Revolut has offered crypto trading since as early as 2017; Revolut started with just a few coins and expanded over time, effectively acting as a brokerage where users can get exposure to crypto.

Neobanks typically do not become full-blown crypto exchanges themselves; instead, they integrate via partnerships or in-house teams using third-party APIs. They add a “Crypto” or “Trading” section in their app where users can see their crypto balances alongside their fiat balances, making it easy to manage both in one place. Transactions are usually instant, with fees clearly displayed (e.g., N26 charges around 1.5% for Bitcoin trades). Some neobanks even allow scheduled buys or rounding up card purchases into crypto (similar to saving spare change, but into Bitcoin). Another service some offer is crypto rewards – for instance, offering cashback in Bitcoin instead of points. Neobank ZenGo (which is crypto-focused) provides a debit card that gives cashback in crypto. In the U.S., fintech app Current experimented with giving users yield by partnering with decentralized finance (though that was a pilot).

Content in Ukrainian:
скачайте застосунок, введіть вашу інформацію, завантажте документи посвідчення особи, та зазвичай отримаєте рахунок, готовий до використання протягом лічених хвилин (після перевірки особи). Немає нудної паперової роботи. Це благодать для споживачів, які бажають уникнути зайвих клопотів. Для підприємців та стартапів можливість відкрити бізнес-рахунок онлайн без довгого процесу перевірки є надзвичайно зручною, що прискорює час для початку роботи.

Фінансова інклюзія: Необанки знизили бар'єри до банкінгу для багатьох. Люди, яких могли б відхилити традиційні банки (через відсутність кредитної історії, низький дохід або відсутність місцевих відділень у їхньому районі), знаходять необанки більш доступними. Багато необанків не вимагають мінімального залишку і мають прості вимоги, вітаючи такі сегменти, як студенти, працівники гігаекономіки або ті, хто раніше не мав рахунків у банку. Зосереджуючись на мобільній доставці, необанки можуть досягати віддалених або недостатньо обслуговуваних районів, якщо є підключення до Інтернету. У ринках, що розвиваються, необанки та фінтех-застосунки вперше привели мільйони людей до формальної фінансової системи.

Прозорість і контроль: Як правило, необанки пишаються прозорим ціноутворенням і легкою можливістю контролювати свої фінанси. Застосунки часто чітко показують будь-які збори перед підтвердженням транзакції. Ви можете часто самостійно виконувати завдання, які вимагали б звернення до підтримки у традиційному банку — наприклад, регулювати ліміти витрат на картці або категоризувати транзакції. Це надає користувачам більше контролю над своїми грошима і зменшує розчарування від взаємодії з банківською бюрократією.

### Мінуси (недоліки):

Обмежений асортимент продуктів (принаймні спочатку): Більшість необанків починали з вузької пропозиції — можливо, просто поточні рахунки та дебетові картки. Багато хто досі не пропонує складні продукти, такі як іпотеки, розширені варіанти кредитування або інвестиційні продукти (якщо не через треті сторони). Тому, якщо вам потрібен повний набір фінансових послуг під одним дахом, необанк може (поки що) не задовольнити всі ці потреби. Деякі необанки з часом додали пропозиції чи співпрацювали для таких послуг, як страхування чи кредити, але це може привести до фрагментованого досвіду, коли залучені треті сторони. Бізнес може виявити брак необанків у кредитних можливостях чи торгових послугах, які міг би надати традиційний банк.

Відсутність фізичної присутності – відсутність особистого підходу: Відсутність відділень є обоюдогострим мечем. Хоча багато хто насолоджується відсутністю потреби в них, деякі клієнти цінують можливість зайти в банк і поговорити з кимось, особливо для складних питань або великих транзакцій. У необанках підтримка здійснюється через чат, електронну пошту або телефон. Для тих, хто некомфортно почувається в цифрових інтерфейсах або надає перевагу особистому обслуговуванню, необанки можуть здаватись безособовими. Обробка певних речей (як-то нотаризація документів, внесення готівки або отримання особистої фінансової консультації) неможлива у необанку. Це може бути недоліком для людей, які не є технічно обізнаними або мають складні банківські потреби. Бізнес, який обробляє багато готівки, наприклад, може мати труднощі з банком, у якого немає відділення для внесення готівки (хоча деякі необанки співпрацюють з роздрібними магазинами або мережами банкоматів для полегшення внесення готівки, зазвичай за плату).

Довіра та сила бренду: Встановлені банки існують вже десятиліттями (або століттями) і заслужили довіру (навіть якщо обережно), що вони забезпечать збереження грошей. Необанки є відносно новими, і деякі клієнти можуть вагатися зберігати великі суми або заробітну плату в банку, керованому фінтех. Хоча багато необанків страхують депозити (або безпосередньо, або через партнерські банки), відсутність довгої історії може нервувати людей, особливо старших клієнтів. Відомі невдачі кількох фінтех-компаній у минулому також можуть підживити обережність. У часи фінансової невизначеності споживачі можуть повернутися до уявної безпеки великих традиційних банків. Отже, необанкам потрібно подолати виклик виглядати надійними, незважаючи на молодість. Ситуація покращується, оскільки деякі необанки вже працюють протягом кількох років і здобули мільйони користувачів без проблем, але розрив у довірі все ще існує для певного сегмента користувачів.

Сірі зони регулювання та занепокоєння щодо страхування депозитів: Якщо необанк сам не є ліцензованим банком, клієнти повинні розуміти, хто насправді зберігає їхні гроші. У США, наприклад, ваш рахунок Chime або Revolut у доларах США насправді зберігається у партнерському банку, де він застрахований FDIC. Якщо у застосунку необанку виникає тривалий збій або фінтех-компанія зазнає краху, ваші гроші повинні залишиться в безпеці у партнерському банку, але процес отримання доступу до них може бути складним. У деяких випадках користувачі необанків можуть не мати повної ясності щодо захисту вкладів, особливо з криптовалютними рахунками (які не застраховані державою) або якщо необанк діє у малорегульованому просторі. Необанки також стикаються з еволюцією регулювання; зміни або репресії можуть швидко вплинути на їхні послуги (наприклад, регулятор може несподівано заборонити певну функцію). Коротше кажучи, регуляторна установка може бути складною, і хоча вони діють легально, клієнти повинні знати, як захищені їх гроші.

Служба підтримки клієнтів та вирішення проблем: Хоча багато необанків пропонують швидку підтримку через чат у застосунку, деякі користувачі скаржаться на труднощі в розв’язанні проблем, що виходять за межі норми. Наприклад, суперечка щодо транзакції, розгляд випадків шахрайства на вашому рахунку або інші виняткові ситуації можуть бути стресовими без фізичного відділення для ескалації. Деякі необанки мають невеликі команди підтримки стосовно своєї бази користувачів, що призводить до повільного часу відповіді у періоди пікових проблем. Якщо ваш рахунок помилково позначено для шахрайства (наприклад, автоматичні системи заблокують вас), його розблокування може зайняти час, коли ви не можете просто відвідати відділення з посвідченням особи. Це не означає, що традиційні банки є моделями відмінної служби універсально, але людський підхід у розв'язанні складних проблем може бути відсутнім у банках лише з цифровими послугами.

Залежність від технологій – ризики простою: Оскільки необанки є суто цифровими, якщо їхній застосунок або вебсайт виходять з ладу через технічний збій, клієнти не мають альтернативного способу доступу до послуг під час цього простою. Традиційні банки також мають збої, але в деяких випадках можна зняти готівку з банкомата або відвідати відділення. У випадку необанків простої застосунку означають неможливість виконання транзакцій, що може бути розчаруванням або навіть фінансово шкідливим, якщо це станеться у невдалий момент. Точно так само будь-яка кібернапад або втрата даних можуть тимчасово зупинити послуги, хоча з їх честю, необанки зазвичай використовують дуже надійні засоби безпеки (часто більш сучасні, ніж у деяких старих банків). У сутності, використання необанку означає велику залежність від вашого телефону, Інтернету та серверів банку.

Для бізнесу багато з вищезгаданих пунктів стосуються подібно. Малий бізнес може насолоджуватися низькими комісіями і легким виставленням рахунків у бізнес-рахунках необанку, але може бракувати відданого менеджера з відносин або можливості зайти в банк, щоб обговорити кредит. Стартап може використовувати необанк для швидкого налаштування рахунку, але пізніше, коли він масштабується, він може потребувати додаткових послуг (наприклад, міжнародного торговельного фінансування або великих кредитних ліній), які необанки не надають, що змушує перейти на традиційний банк.

При зважуванні переваг і недоліків, це часто зводиться до особистих уподобань і потреб. Необанки відзначаються зручністю, вартістю та інноваціями; традиційні банки все ще перемагають в обсязі послуг і іноді надають ту відчутну впевненість. Багато людей використовують комбінований підхід – фіксують необанк для щоденних витрат і традиційний банк для інших потреб. Добра новина полягає в тому, що конкуренція з боку необанків спонукала багато існуючих банків поліпшити власні цифрові пропозиції та знизити комісії, що вигідно всім споживачам.

Neobanks та Криптовалюти – Як та Чому Neobanks Інтегрували Криптовалюту

З огляду на технологічну орієнтованість необанків, було, можливо, неминучим, що вони перетнуться зі світом криптовалют. Протягом останніх кількох років, з кожним разом дедалі більше необанків почало пропонувати криптовалютні послуги – від внутрішньозастосункової торгівлі Bitcoin та Ethereum до підтримки стабільних монет або навіть дослідження власних цифрових токенів. Ось як і чому сталася ця інтеграція з криптовалютами:

Як Необанки Пропонують Криптовалютні Послуги:

Більшість необанків входять у криптовалютний простір, дозволяючи своїм користувачам купувати, продавати та зберігати криптовалюти безпосередньо у банківському застосунку. Це зазвичай набуває форми функції для торгівлі криптовалютами, де користувач може конвертувати частину свого фіатного балансу (наприклад, доларів або євро) у Bitcoin, Ethereum або інші монети, та навпаки. Наприклад, європейський необанк N26 запустив "N26 Crypto" наприкінці 2022 року, дозволяючи користувачам торгувати майже 200 криптовалютами прямо через застосунок N26. За сценою N26 співпрацював з встановленою криптовалютною біржею (Bitpanda) для обробки виконання та зберігання монет – користувачі бачать безшовний досвід в одному застосунку, але Bitpanda забезпечує криптовалютну ліквідність та інфраструктуру електронного гаманця. Відповідно, Revolut пропонує торгівлю криптовалютами з 2017 року; Revolut розпочав із кількох монет і з часом розширився, фактично виступаючи брокером, де користувачі можуть отримати доступ до криптовалют.

Загалом, необанки зазвичай не стають повноцінними криптовалютними біржами самі; замість цього вони інтегруються через партнерства або внутрішні команди з використанням сторонніх API. Вони додають розділ "Crypto" або "Торгівля" у своєму застосунку, де користувачі можуть бачити свої криптовалютні баланси поряд зі своїми фіатними балансами, роблячи легким керуванням обома у одному місці. Транзакції зазвичай є миттєвими, з чітко відображеними комісіями (наприклад, N26 стягує близько 1,5% за торги Bitcoin). Деякі необанки навіть дозволяють *заплановані покупки* або округлення карткових покупок у криптовалюту (подібно до збереження дрібних змін, але в Bitcoin). Інша послуга, яку деякі надають, - це нагороди у криптовалюті – наприклад, кешбек у Bitcoin замість балів. Необанк ZenGo (який орієнтований на криптовалюту) надає дебетов
```вимоги щодо криптовалют, а Kraken розширив свою базу користувачів у Європі.

### Чому необанки приймають криптовалюти:

#### Ряд факторів сприяє інтеграції криптовалютних послуг у необанках:

Попит споживачів і демографічні дані: База користувачів необанків складається з молодших та більш технологічно обізнаних користувачів, які найбільше цікавляться інвестиціями в криптовалюту. Ці клієнти, ймовірно, все одно використовували б криптовалютні біржі чи додатки. Пропонуючи криптовалюту безпосередньо, необанки продовжують утримувати таких користувачів у своєму середовищі та задовольняють їхні потреби. Наприклад, голландський неobank Bunq зазначив високий попит клієнтів на криптовалютні інвестиції, що спонукало його додати криптовалютну торгівлю у 2023 році через партнерство з Kraken. По суті, необанки не хочуть ризикувати тим, що користувачі покинуть їхній додаток для використання криптовалютної платформи; пропонування цієї послуги в додатку забезпечує зручність (і утримує користувачів).

Нові джерела доходу: Багато необанків все ще прагнуть досягти прибутковості та шукають нові джерела доходу. Торгівля криптовалютами може бути вигідною, оскільки біржі зазвичай заробляють на торговельних комісіях або спредах. Включивши можливість купівлі/продажу криптовалют, необанки можуть заробляти комісію на кожній угоді. Наприклад, N26 ділиться доходом з Bitpanda за угоди, здійснені в його додатку. У випадку з Revolut, торгівля криптовалютами стала значним джерелом доходу під час бумів – і відділ «Wealth» (який включає торгівлю криптовалютами) збільшив доходи на 300% у рік, що значною мірою пояснюється активністю у криптовалютах. У 2024 році прибутки Revolut значно зросли завдяки використанню його клієнтами криптообмінів. Це підтверджує, що надання криптовалютних послуг допомогло деяким необанкам ефективніше монетизувати свою користувацьку базу (особливо під час криптовалютних бумів, коли обсяги торгівлі високі).

Диференціація та конкурентна перевага: У міру зростання кількості фінтех-додатків, можечили-надання криптовалютних послуг стає способом для необанку відрізнити свій продукт. Ще кілька років тому наявність криптовалютного функціоналу була новинкою, яка могла привернути увагу медіа та ранніх прийомників. Навіть сьогодні не всі необанки надають криптопослуги, тому ті, що надають, можуть рекламувати себе як такі, які мислять наперед або як «універсальні» фінансові рішення. Це відповідає інноваційному іміджу бренду, який необанки культивують. Наприклад, Wirex – це фінтех, який починав як крипто-дружній цифровий рахунок і завоював користувачів, орієнтуючись на ентузіастів криптовалют, які хотіли дебетову картку для витрати криптовалюти.

Покращення користувацького досвіду (Універсальний фінансовий додаток): З точки зору користувача, незручно керувати багатьма окремими додатками для різних фінансових потреб. Необанки беруть участь у гонці за те, щоб стати основним фінансовим додатком для своїх клієнтів. Додавання криптовалют означає, що користувачі можуть бачити свій Bitcoin разом зі своїм банківським балансом, безпроблемно торгувати і навіть виводити прибуток від криптовалют прямо в фіат в одному технологічному середовищі. Ця зручність високо цінується. Наприклад, з інтеграцією N26, коли користувачі продають криптовалюту, вона повертається назад в баланс їхнього банківського рахунку—не потребує передавання грошей з зовнішньої біржі назад у банк. Така тісна інтеграція спрощує інвестування у криптовалюту для новачків, які можуть бояться самостійних криптобірж.

Міст між традиційними грошима та цифровими активами: Необанки часто позиціонують себе як мости між старими та новими фінансовими системами. Криптовалюта є новим класом активів; інтегруючи її, необанки посилюють свою роль як мосту для користувачів, які легко переміщуються між фіатом та криптовалютами. Вони справляються з складними аспектами (зберігання, відповідність) через партнерів і представляють користувачеві дружній інтерфейс. Це особливо ефективно для того, щоб дозволити такі речі, як транснаціональні перекази з використанням криптовалют (відправники конвертують фіат в криптовалюту, переміщують її, і отримувач знову конвертує її назад – все в одному додатку). Деякі необанки в країнах, що розвиваються, вбачають у криптовалюті спосіб надання більш дешевих міжнародних переказів або хеджування від місцевої інфляції валюти з використанням стейблкойнів.

Захист майбутнього та інновацій: Зі стратегічної точки зору, необанки не хочуть залишитися позаду, оскільки фінансова технологія розвивається. Інновації в області криптовалюти та блокчейну, такі як децентралізовані фінанси, можуть ще більше розвинути банківську галузь. Взявши участь у цьому на ранніх етапах, необанки можуть навчатися і адаптуватися. Деякі з них експериментують з бункером, ніж просто торгівлею; кілька необанків розглянули можливість надання рішень для зберігання криптовалют (надійного зберігання цифрових активів) або надання клієнтам можливості отримувати дохід на криптовалютні активи через партнерства. Хоча регуляторна невизначеність досі обмежує деякі з цих пропозицій, необанки готуються до світу, де цифрові активи можуть стати звичайною частиною фінансів.

Приклади криптовалютних послуг нео банків:

Revolut: Один із перших ініціаторів, почав пропонувати торгівлю криптовалютами в 2017 році. Користувачі Revolut можуть купувати, зберігати та продавати десятки криптовалют. Хоча спочатку користувачі не могли знімати криптовалюту на зовнішні гаманці (це більше нагадувало торгівлю безплатними квитанціями), Revolut зараз дозволяє певні крипто-виведення. У 2023 році Revolut навіть запустив власну криптовалютну біржу та вивчав створення стейблкоїну Revolut. Торгівля криптовалютами вважається одним з великих факторів зростання доходів Revolut останнім часом.

N26: Запустив N26 Crypto у партнерстві з Bitpanda у 2022 році. Спочатку це було в Австрії та розширювалося на інші європейські ринки, дозволяючи легку торгівлю приблизно сотнею токенів. N26 підкреслював перевагу, що користувачам не потрібен окремий рахунок – все інтегровано.

Bunq: У 2023 році Bunq уклав партнерство з біржею Kraken, щоб запропонувати європейським користувачам криптоінвестиції. Bunq інтегрувало набір інструментів Kraken для торгівлі криптовалютами, щоб користувачі могли відкрити крипто-рахунок «за секунди» і торгувати понад 20 монет всередині додатку Bunq. Цей крок був здійснений одночасно із запуском Kraken ширшого сервісу, що дозволяє банкам/фінтехам надавати користувачам криптопослуги.

Cash App: Хоча не є банком у традиційному розумінні (це платіжний додаток з банківськими функціями), Cash App (від Block, Inc.) був великим гравцем у залученні Bitcoin до масової аудиторії в США. Він дозволив купівлю/продаж Bitcoin з 2018 року і навіть підтримує платежі через Bitcoin Lightning Network тепер. Багато хто вважає крипто-пропозицію Cash App шаблоном, за яким слідують необанки.

PayPal: Знову ж таки, не є необанком насправді, але варто згадати – PayPal (який має величезну базу користувачів у цифрових фінансах) дозволив купівлю/продаж криптовалют у 2020 році, а у 2023 році запустив власний стейблкоїн у доларах США (PYUSD). Це підкреслює тренд того, що великі фінтех-платформи заходять у криптовалютну галузь.

Xapo Bank: Цікавий випадок, Xapo починалося як постачальник гаманців для Bitcoin, що перетворилося в повноцінний ліцензований приватний необанк. Тепер він пропонує рахунки у доларах США та євро, а також криптовалютні послуги – навіть сплачуючи відсотки за депозити в доларах США або стейблкоїнах. Це приклад того, як крипто-орієнтована компанія заходить у банківську сферу, що є зворотним для банків, які заходять у криптовалютну сферу.

Загалом, інтеграція криптовалют у необанківський сектор все ще розгортається. Не кожен необанк прийняв криптовалюту (деякі обережні через регуляторні питання або скептицизм – наприклад, британський Starling Bank зайняв суворку позицію проти криптовалютних транзакцій, посилаючись на побоювання щодо шахрайства). Але зростаюча кількість вважає це частиною своєї місії щодо цифрових інновацій. Вони фактично стають крипто-дружніми банками, намагаючись бути місцем, де користувач керуватиме як старими, так і новими грошима. Ця тенденція також відображає широку конвергенцію у фінтех: біржі, такі як Coinbase, додають банківські функції (дебетові картки, прямі депозити), тоді як необанки додають функції бірж. Кінцевою метою може бути єдиний фінансовий супер-додаток, де криптовалюта просто є частиною портфеля – і необанки позиціонують себе як цей додаток.

## 7. Партнерства між нео банками та крипто-платформами – Знакові приклади 

Якщо необанки виходять на ринок криптовалют, багато з них уклали угоди з відомими крипто-компаніями, щоб використовувати сильні сторони один одного. Ці співпраці дозволяють необанкам запропонувати криптовалютні послуги без необхідності створювати безпечні торговельні платформи з нуля, а криптовалютним компаніям надається доступ до великої бази користувачів фінтех-додатків. Ось деякі знакові партнерства між нео банками (або фінтех-банками) та крипто-платформами:

N26 та Bitpanda: Одне високопрофільне партнерство – це партнерство між необанком німецького походження N26 і австрійською криптовалютною біржею Bitpanda. Оголошене у 2022 році, це партнерство забезпечує функцію торгівлі криптовалютами в додатку N26. Інфраструктура Bitpanda керує виконанням угод та зберіганням активів, тоді як N26 надає інтерфейс та банківську інтеграцію. Це дозволило N26 пропонувати майже 200 криптовалют своїм 8 мільйонам+ користувачам без безпосередньої участі у складностях зберігання криптовалют. Це симбіотична угода: N26 може розширити свою продуктову пропозицію (та заробляти комісію на угодах), що Bitpanda отримує великий потік роздрібних користувачів, які торгують криптовалютою через вже знайомий банківський додаток. Ця модель виявилася настільки успішною, що інші фінтех-додатки (наприклад, французький додаток Lydia) також уклали партнерство з Bitpanda для надання криптовалют і акцій в їхніх платформах.

Bunq та Kraken: У квітні 2025 року необанк з Нідерландів Bunq повідомив про співпрацю з Kraken, однією з найбільших криптовалютних бірж у світі, для запуску криптовалютних послуг Bunq. Тут, через це партнерство, користувачі Bunq у певних європейських країнах можуть створити крипто-рахунок майже миттєво і торгувати понад 20 великими криптовалютами через додаток. Kraken надав рішення Crypto-as-a-Service (назване “Kraken Embed”), яке інтегрувало Bunq. Це дозволило Bunq швидко запустити крипто.ua, використовуючи безпечний торговельний двигун Kraken та його рамки відповідності. Партнерство виявилося взаємовигідним: Bunq задовольнив потреби користувачів щодо криптовалют, а Kraken розширив свою базу користувачів у Європі.Вимоги до інвестицій в криптовалюту, і Kraken продемонструвала своє plug-and-play рішення для фінтех-компаній з Bunq як флагманським прикладом. Варто зазначити позиціонування Bunq – вони сформулювали це як "усе, що вам потрібно, щоб заощаджувати, витрачати та інвестувати – включаючи криптовалюту – на одній платформі". Це вказує на те, наскільки важливою стала криптовалюта в маркетингу як повний фінансовий центр.

Revolut та Paxos: Спочатку Revolut в значній мірі здійснював свої криптопослуги в рамках компанії, але з'явилися повідомлення, що на ринку США Revolut співпрацював з Paxos (постачальник регульованого API брокерських послуг для криптовалюти), щоб пропонувати криптотрейдинг у відповідності з регламентами США. Paxos забезпечує ліквідність та збереження, в той час як Revolut відповідає за UX. Це не було широко розрекламовано, оскільки Revolut представляє функцію як рідну, але такі партнерства є звичними за лаштунками. Аналогічно, інші фінтех-компанії з США, такі як Wealthfront та Interactive Brokers, співпрацювали з Paxos для пропозиції криптовалюти.

Chime та криптовалютні біржі: Chime (найбільший необанк США) безпосередньо не запустив криптовалютний трейдинг, але дозволив з'єднання із зовнішніми криптоаппами. Наприклад, користувачі Chime можуть з'єднати свої рахунки з Coinbase або Gemini для фінансування криптопокупок. В деякому сенсі, партнерство є непрямим – через API відкритого банкінгу, які дозволяють криптовалютним біржам перевіряти облікові записи Chime для переказів ACH. Хоча це не офіційна співпраця з брендингом, це показує взаємодію необанків та криптоплатформ заради зручності користувачів.

Visa та фінтехи з крипторевордс: Декілька необанків або програм карток фінтех співпрацювали з криптовалютними платформами через мережу Visa. Наприклад, Crypto.com та Coinbase запустили свої власні дебетові карти Visa (що дозволяють користувачам витрачати криптовалюту за допомогою карти), що не точно є партнерством необанку, але розмиває межі між криптокомпанією та банківськими послугами. Є також фінтех-кредитні карти, що надають винагороду в Bitcoin (наприклад, карта BlockFi або карта Gemini), які фактично діють як пропозиції необанків з криптовалютними зв'язками, що реалізуються у партнерстві з емітентами карток та криптоброкерами.

Цифрові підрозділи традиційних банків та криптовалюта: Ми також бачимо партнерства в тих випадках, коли цифровий спін-офф традиційного банку інтегрує криптовалюту. Наприклад, Marcus (Goldman Sachs), хоча і не пропонує криптовалюту для роздрібних клієнтів, уклав партнерство з Coinbase для керування деякими своїми операціями і розглядав можливість криптовалютних пропозицій через додаток для споживачів. У контексті Азійсько-Тихоокеанського регіону, Revolut уклав партнерство з Apollo в Сінгапурі для відповідності вимогам криптосервісів. І в Австралії необанк Volt (до свого закриття) досліджував партнерства з криптообмінами, щоб дозволити легкі перекази між рахунками.

Ці партнерства зазвичай слідують паттерну: необанк забезпечує клієнтську базу та користувацький інтерфейс, у той час як криптовалютна компанія надає трейдинговий механізм, ліквідність та виконання регуляторних вимог для криптотрeнзакцій. Це розділення обов'язків має сенс – кожна сторона дотримується своєї ядра компетенції. Подібно до того, як багато необанків співпрацюють із банками для фіатних послуг; тут вони укладають партнерства з криптоспеціалістами для цифрових активів.

З точки зору користувача, ці партнерства означають, що вони можуть активувати криптофункції кількома кліками, часто погоджуючись на деякі умови партнера (наприклад, умови Bitpanda), але не залишаючи додатку необанку. Інтеграція настільки глибока, що це відчувається як одна послуга. Наприклад, в N26 ваш криптопортфель відображається прямо в інтерфейсі банківського додатку, і ви фінансуєте угоди безпосередньо з балансу вашого рахунку N26. У випадку з Bunq, вони навіть підготували освітні матеріали в додатку для нових криптоінвесторів, демонструючи спільні зусилля з Kraken, щоб зробити досвід плавним та інформативним.

Також варто відзначити, що деякі партнерства розширюються на криптовалютні винагороди та платежі. Наприклад, фінтех-додаток Fold (дебетова карта з винагородами у Bitcoin) уклав партнерство з невеликим банком для випуску карти та з програмою Visa Fast Track, що демонструє багатостороннє партнерство: фінтех + банк + криптовалюта. Хоча Fold не є повним необанком, він веде себе як такий із чеками та кешбеком у Bitcoin.

Нарешті, партнерства є критичними для дотримання регламентів. Працюючи з регульованими криптоорганізаціями (наприклад, Kraken у Європі або Paxos у США), необанки гарантують, що криптосервіси відповідають законам про боротьбу з відмиванням грошей та іншим нормативним актам. Це захищає необанк від деяких ризиків, оскільки партнер займається процедурою "знати свого клієнта" (KYC/AML) для криптотранзакцій і зберігання активів у відповідний спосіб.

Ми можемо очікувати на більше таких альянсів. За мірою того, як регулювання криптовалюти розвивається, більше банків (нео- або традиційних) почуватимуться комфортно пропонувати криптовалюту через партнерство. Так само, криптокомпанії прагнуть дістати доступ до масового розповсюдження – бути всередині популярного банківського додатку є чудовим способом дістатися до нових користувачів, які, можливо, не зареєструвались би на окремій криптовалютній біржі. Межі між банківськими та криптопослугами все більше перетинаються через ці співпраці.

## 8. Топ-10 необанків у світі (2025)

Сектор необанкінгу вибухнув у всьому світі, і десятки гравців піднялися до помітності. Нижче наводяться десять провідних світових необанків (та платформ цифрового банкінгу), відібрані на основі розміру їхньої клієнтської бази, оцінки, глобального охоплення, розмаїття послуг та інновацій. Вони не ранжуються виключно за однією метрикою, але колективно представляють верхівку ландшафту необанкінгу станом на 2025 рік:

1. PayPal – Глобальний гігант цифрових фінансів: Хоча деякі сперечаються, чи є PayPal "необанком", він працює як цифрова перша фінансова платформа, що пропонує платіжні послуги, гаманці, аналогічні банківським, та навіть заощадження і торгівлю криптовалютою. З 392 мільйонами активних клієнтів глобально, PayPal за далеко є одним з найбільших постачальників фінансових послуг в Інтернеті. Має капіталізацію в $80 мільярдів та вийшов на ринок криптовалют (дозволяючи торгівлю Bitcoin/ETH та запуск свого стейблкоіну PYUSD). масштаб PayPal та глобальне охоплення (понад 200 ринків) роблять його наріжним каменем цифрового банкінгу для багатьох, що з'єднує традиційні платежі і сучасний фінтех.

2. Nubank – Пурпурна зірка LatAm: Бразильський Nubank став найціннішим необанком світу з оцінкою близько $45–$50+ мільярдів і понад 100 мільйонів клієнтів в Бразилії, Мексиці та Колумбії. Відомий своєю пурпурною кредитною карткою та додатком, Nubank революціонізував банкінг у Бразилії, усунувши щорічні збори та надаючи гладкий мобільний досвід на ринку, раніше домінованому банками з високими зборами. Він розширив свої послуги до кредитування, інвестицій та страхування. Значним чином, Nubank прийняв криптовалюту у 2022 році, дозволяючи своїм бразильським користувачам купувати Bitcoin та Ethereum у додатку, відображаючи свій інноваційний підхід. Підтриманий такими інвесторами, як Berkshire Hathaway, Nubank не тільки вражає за кількістю користувачів, але і є провідником успіху фінтеху на ринках, що розвиваються.

3. Revolut – Глобальний фінтех-суперапп: Народжений у Великобританії і тепер обслуговуючий клієнтів по всій Європі, Північній Америці та Азійсько-Тихоокеанському регіоні, Revolut має близько 50 мільйонів+ користувачів у всьому світі (перевищив 52 мільйони до 2024 року). Він розпочався з грошей для подорожей та обміну валюти за низькою ціною, але сьогодні Revolut пропонує все – від банківських рахунків, торгівлі акціями та криптовалютами до страхування та бізнес-рахунків – дійсно прагнучи стати "супераппом". Оцінений у $33 мільярди у своєму останньому раунді фінансування, Revolut відомий швидкими інноваціями: він був одним з перших необанків, що інтегрував криптореалізацію (тепер пропонуючи десятки монет), і постійно додає нові функції (як-от бюджетні інструменти, функції пожертвування тощо). Глобальні амбіції Revolut та здатність локалізувати (він отримав банківські ліцензії в Європі і прагне отримати одну у Великій Британії і потенційно у США) ставлять його на передньому краї революції необанків. Його часто називають найближчим до глобального необанку, хоча він стикається з викликом навігації через багато регуляторних режимів.

4. Chime – Чемпіон-представник США: Chime є лідируючим необанком у Сполучених Штатах з оціненими 20+ мільйонами клієнтів (за даними у 2023 році – 22 мільйони). Зосереджений на спрощенні банкінгу для звичайних американців, Chime пропонує безкомісійні чеки, ранній доступ до виплат та ощадний рахунок, усе через зручний додаток. Його віральне зростання та інтенсивний маркетинг зробили його однією з топових фінтех-брендів у США, особливо привабливою для тих, хто втомився від місячних зборів у великих банках. Chime ще не заглибився у криптопослуги, ймовірно, через обережне регуляторне середовище в США, але він закріпив свою позицію з такими функціями, як карти з побудовою кредиту та велика безкоштовна мережа банкоматів через партнерства. Оцінка, яка була близько $25 мільярдів у 2021 році (хоча ринок з того часу коливався), Chime виділяється тим, що необанк може масштабуватися на важливому ринку США.

5. Cash App (Square) – Перетворений у необанк платіжний додаток: Cash App, розроблений компанією Block, Inc. Джека Дорсі (раніше Square), розпочався як простий додаток для платіжних переказів від людини до людини, але розширився, пропонуючи безліч банківських послуг. У нього близько 50–57 мільйонів активних користувачів щомісяця станом на 2024 рік – роблячи його надзвичайно популярним у США. Cash App надає користувачам дебетову картку, можливість депонувати зарплати, купувати акції, і, головне, купувати і продавати Bitcoin (Cash App був раннім адоптером інтеграції Bitcoin). Хоча не має банківської чарти, Cash App виконує функції фактичного необанку для багатьох молодих американців, які використовують його як свій основний рахунок. Його інтеграція Bitcoin та навіть Lightning Network для платежів добре узгоджуються з криптоентузіастами. Успіх Cash App підкреслює, як фінтех-додаток може розмивати лінії з банкінгом, і фокус його материнської компанії Block на криптоінноваціях тримає його на передньому краї.

6. SoFi – Від студентських кредитів до фінансового універсального магазину: SoFi (Social Finance) – фінтех із США, що почав з рефінансування студентських кредитів і розширився до широкого спектру фінансових послуг. Тепер публічна компанія, SoFi має близько 10–11 мільйонів учасників і пропонує банківські послуги (SoFi Bank – отримала національну банківську ліцензію в 2022 році), інвестування в акції та криптовалюту, кредити під заставу та на житло, кредитну картку тощо, через додаток. SoFi'sThe content you provided discusses several notable players in the fintech and neobank sectors and various regulatory landscapes they operate in. Here's the translated content to Ukrainian, formatted as you've specified:

---

### Skip translation for markdown links.

Зміст: цінність полягає в екосистемному підході – користувачів приваблюють одним продуктом (скажімо, кредитом) та переконують користуватись SoFi Money (рахунками), SoFi Invest тощо. SoFi підтримали криптовалюти, запропонувавши торгівлю основними криптовалютами в SoFi Invest, що робить його одним із перших фінтехів США, які зробили це відповідно до регуляторних вимог. З ринковою капіталізацією близько $6–8 мільярдів у 2025 році та подальшим зростанням банківського підрозділу, SoFi часто відзначається як успішна історія переходу від «фінтеха до банку» та значний гравець серед необанків у Північній Америці.

7. N26 – новаторський європейський необанк: Німецький N26 був одним із перших банків Європи, що працює на основі додатка, і має близько 8 мільйонів клієнтів по всьому Європейському Союзу (станом на середину десятиліття). Він відомий своїм мінімалістичним, зручним додатком та раннім розширенням по всій Європі, використовуючи «паспортовану» німецьку банківську ліцензію для інших країн ЄС. N26 запропонував такі функції, як миттєві push-повідомлення та Spaces (субрахунки для цільових заощаджень), які задали стандарт на ранніх етапах. Хоча N26 стикнувся з деякими труднощами (наприклад, вихід з ринків Великобританії та США), він залишається домінуючим гравцем на континентальній Європі. Оцінений приблизно в $9+ мільярдів у останньому раунді фінансування, N26 продовжує впроваджувати інновації – він представив N26 Crypto у партнерстві з Bitpanda для торгівлі криптовалютами й також досліджує можливість торгівлі акціями. N26 часто згадують разом із Revolut як європейський успіх для конкурентоспроможних гравців, хоча він більш зосереджений на Європі (менше глобальних амбіцій, ніж у Revolut).

8. Monzo – улюблений банківський додаток Великобританії: Monzo, відомий своїми коралово-рожевими дебетовими картками, є одним із провідних необанків у Великобританії з близько 9-10 мільйонами клієнтів до 2024 року. Monzo створив сильну спільноту через свою бета-версію і на деякий час став культурним феноменом серед покоління мілленіалів у Великобританії. Він пропонує особисті та бізнес-рахунки, кредитування та має інтеграції для ринків речей, таких як заміна постачальників енергії. Monzo не здійснив агресивного міжнародного розширення (за винятком невеликого пілотного проекту в США), але в Великобританії став піонером у таких функціях, як миттєві повідомлення про витрати, безкоштовні витрати в подорожах та легкий поділ рахунків. Хоча Monzo не зосередився на послугах торгівлі криптовалютами (оскільки британські регуляції і, можливо, власні пріоритети банку тримали його в більш традиційних рамках продуктів), він опосередковано дозволив з'єднання з криптододатками та спостерігав за простором. Останні кроки Monzo до прибутковості (в 2023 році він став прибутковим) і зростанні депозитів показують, що необанки можуть дорослішати в стійкі бізнеси. Його оцінено в близько $4,5 мільярди (2022) та вважають серед кращих необанків у глобальному масштабі за інновації та лояльну базу користувачів.

9. WeBank – китайський мегадіджитал-банк: WeBank, запущений у 2014 році, є першим в Китаї онлайн-банком, і його підтримує технологічний гігант Tencent. Він працює переважно через супер-додаток WeChat. З приголомшливими 200+ мільйонами клієнтів (деякі джерела навіть стверджують більше 300 мільйонів), WeBank, можливо, є найбільшим у світі цифровим банком за кількістю користувачів. Він надає споживчі та МСП кредити, платежі та депозитні послуги виключно через цифрові канали. WeBank досяг масштабів шляхом залучення користувачів через екосистему Tencent (WeChat і QQ). Він є надзвичайно прибутковим та надихнув на схожі моделі в інших частинах Азії. Хоча WeBank не зайнявся криптовалютами (Китай забороняє роздрібну торгівлю криптовалютами та ICO), він був інноваційним у блокчейні на рівні підприємств та в інфраструктурі фінтехнологій. Включення WeBank до глобальної топового списку важливо для відзначення масштабів, досяжних на населених ринках через цифрові банки. Можливо, він не дуже відомий на Заході через свій виключно китайський фокус і той факт,що він не займається міжнародним маркетингом, але його великі розміри та успіхи роблять його одним з провідних цифрових банків у світі.

10. Starling Bank – прибутковий інноватор: Starling – це ще один британський необанк, менший за кількістю клієнтів (3+ мільйони клієнтів, включаючи безліч малих підприємств), але високо цінований у фінтех-колах. Заснований Енн Боден, Starling пішов дещо іншим шляхом, зосередивши увагу не лише на роздрібних рахунках, але й сильно на бізнес-банківництві та пропонуючи Banking-as-a-Service іншим фінтехам. Starling став одним із перших необанків, що досягли стійкої прибутковості (починаючи з 2021 року), що демонструє життєздатність цієї моделі. Він пропонує повний поточний рахунок з великою кількістю функцій та має інтеграції ринку з сторонніми фінансовими продуктами. Starling не інтегрував торгівлю криптовалютами в свій додаток (насправді, він був обережним, тимчасово блокуючи депозити з криптобірж, посилаючись на ризики в минулому). Проте, його міцні основи та інноваційний підхід до банкінгу (наприклад, забезпечення платіжної інфраструктури для фінтех-партнерів) забезпечують йому місце серед провідних необанків. Успіх Starling, особливо в сегменті банкінгу для малого та середнього бізнесу (де він має значну частку ринку Великобританії у нових бізнес-рахунках), демонструє, що необанки можуть конкурувати на кількох сегментах. З оцінкою близько $3 мільярдів (станом на 2022 рік) та зростанням, він, можливо, не є найбільшим, але є впливовим і часто згадується як модель для побудови стійкого цифрового банку.

(Почесні згадки:) Є багато інших правомірних необанків, що наздоганяють ці десять. Wise (раніше TransferWise) не є банком, але він пропонує мультівалютні рахунки для 16+ мільйонів користувачів, граючи велику роль в міжнародних фінансах. KakaoBank в Південній Кореї має понад 18 мільйонів користувачів та вдалий вихід на IPO у 2021 році, що робить його великим азійським необанком. Varo Bank у США став першим фінтехом, що отримав повну національну банківську ліцензію. А в інших регіонах, такі гравці як Grab’s GXS Bank (Південно-Східна Азія), TymeBank (Південна Африка), Yono/SBI Yono (Індія, через SBI) та Banco Inter (Бразилія) формують цифрове банківництво. Однак вищезазначений топ-10 список охоплює найбільш глобально впливові імена на сьогоднішній день, що охоплюють Америку, Європу та Азію.

## 9. Регуляторні міркування та регіональні відмінності (ЄС vs США vs APAC)

Необанки працюють під тінню банківських нормативів, які суттєво відрізняються за регіонами. Регуляторні рамки визначають, як необанки можуть запускатись, чи можуть вони називатися «банками», як вони обробляють криптовалюту та як розширюються. Ось розбивка ландшафту в Європі, Сполучених Штатах та в Азії, підкреслюючи ключові відмінності та спостереження:

Європа (ЄС/Великобританія): Загалом Європа була сприятливим ґрунтом для необанків, завдяки сприятливим нормативам та ініціативам, спрямованим на підвищення конкуренції. У ЄС норми на кшталт PSD2 (Переглянута директива про платіжні послуги) вимагали відкритого банкінгу та дозволяли ліцензованим фінтехам отримувати доступ до банківських даних з дозволу користувачів. Це стимулювало нових конкурентів та співпрацю. Багато європейських необанків починали з ліцензії «електронного грошового інституту» – яку легше отримати, ніж повну банківську ліцензію – що дозволяє їм обробляти платежі та електронні гроші, але не називати себе «банком» та не зберігати депозити на власному балансі. Приклади включають Revolut та Monese, що використовували ліцензії електронних грошей на ранніх етапах. Однак ЄС також надав шляхи для повного банківського авторизації; наприклад, N26 отримав повну банківську ліцензію від німецьких регуляторів відносно рано (2016), а інші наслідували різні країни. Банківська ліцензія ЄС може бути *паспортована* через члени доступу, що дозволяє сутностям на кшталт N26 або Revolut обслуговувати багато країн, якщо вони авторизовані в одній, хоч і з координацією з кожним національним регулятором.

Об'єднане Королівство, хоча вже поза ЄС, також виступило за не обкова ринок після 2010 року. Британські регулятори створили зручніший режим для нових банківських ліцензій, що дозволило запуск Monzo, Starling, Atom тощо. Великобританія дозволила фазу «мобілізації», коли новий банк зміг отримати авторизацію з обмеженнями, запуститись обмежено, а потім отримати повну авторизацію. В результаті вийшла жвава сцена банків-конкурентів. Великобританія також оновлює свої норми щодо фінтеху і криптовалют – наприклад, станом на 2023-2024 рік FCA підсилює правила щодо промоції крипто, що може вплинути на те, як інтегровані сервіси з криптовалютами маркетуються фінтехами.

Ключове питання в Європі – це використання терміна «банк». Регулятори наполягали на тому, щоб лише ліцензовані банки могли використовувати цей термін, щоб уникнути спантеличення клієнтів. Ось чому Revolut, який не мав банківської ліцензії Великобританії багато років, обережно маркетувався і отримав банківську ліцензію Литви, щоб називатись банком у ЄС. Подібно в США, ми спостерігали застереження Chime «Chime не є банком» – схожа логіка застосовується в Європі. Необанки були зобов’язані забезпечити, щоб їхні клієнти знали, хто надає основний захист. Європейські схеми страхування депозитів (як загальноєвропейська гарантія в €100 тис. за банк, чи британська гарантія FSCS в £85 тис.) застосовуються до ліцензованих банків. Тож якщо необанк не є банком, він має прояснити, що засоби користувачів захищені через партнерський банк, який має це страхування.

Щодо криптовалют у Європі, регулювання рухається до ясності з новим MiCA (Регулювання ринків криптоактивів), яке очікується до 2024/25 року. MiCA створить загальноєвропейський ліцензійний режим для послуг з криптоактивами. Це може полегшити інтеграцію криптовалют до необанків, адже в них з'являться чіткі правила для дотримання або партнери, що відповідають MiCA. Вже зараз європейські необанки активні (як це видно з партнерств з Bitpanda тощо), але вони мусили орієнтуватись в інтерпретаціях директив ЄС різними країнами. ЄС досить відкритий до інновацій, за умови, що захист споживачів реалізовано.

Регіонально в Європі існують відмінності: BaFin у Німеччині є великою мережею (N26 стикається з деякими регуляторними обмеженнями, які уповільнюють зростання, поки відповідність не досягне), Франція вимагала певних місцевих специфіки для банків, Литва стала центром ліцензування фінтеху тощо. Але загалом ЄС забезпечує прийнятне для паспортів регуляторне середовище, сприятливе для транскордонних цифрових банків. Друга Директива щодо електронних грошей ЄС також допомогла у створенні фінтехів, які не є повноцінними банками.

Північна Америка (США): Сполучені Штати мають більш фрагментований...Регуляторна система для банківської справи ускладнює життя необанкам. Немає прямого еквіваленту "фінтех-ліцензії" (пропозиція OCC щодо спеціальної ліцензії для фінтех-банків застрягла в юридичних проблемах). Це означає, що якщо фінтех хоче стати банком, він повинен або придбати існуючий банк, або подати заявку на отримання повноцінної національної банківської ліцензії (або державної ліцензії, а потім отримати страховку FDIC). Це важке завдання; лише Varo Money вдалося отримати абсолютно нову національну банківську ліцензію (застраховану FDIC) як de novo цифровий банк у 2020 році. Інші, такі як SoFi, пішли шляхом придбання невеликого банку (SoFi купила Golden Pacific Bancorp), щоб швидко стати банком.

Більшість американських необанків працюють, співпрацюючи з ліцензованими банками. Вони зазвичай встановлюють партнерські відносини з банком, застрахованим FDIC, який зберігає депозити від імені користувачів необанку. Саме тому рахунки Chime фактично утримуються в The Bancorp Bank або Stride Bank, баланси в USD Coinbase зберігаються в MetaBank тощо. Ім'я банку-партнера зазвичай вказано в дрібному шрифті, і рахунки застраховані FDIC через нього. Ця модель працює, але вона означає, що з юридичної точки зору необанки є агентами існуючих банків. Регулятори США (OCC, Федеральний резерв, FDIC, CFPB) пильно стежать за цими домовленостями, щоб забезпечити, що банки-партнери не просто здають в оренду свою ліцензію без належного контролю ризиків (так зване "оренда банки" викликає занепокоєння). На початку 2023 року після деяких банкротів банків, пов'язаних з крипто, регулятори США також неофіційно попереджали банки про відносини з криптофірмами – це означає, що банк-партнер може вагатися, якщо необанк активно займається крипто.

Крім того, в США є строгі правила щодо термінології банків і захисту споживачів. CFPB вказало приклад Chime, змушуючи його уточнити, що це фінтех-сервіс, а не банк. Будь-яка пропозиція в стилі необанку повинна уникати натяків на те, що вони є застрахованою установою, якщо це не так. Патчворк ліцензій на пересилання грошей може також грати роль, якщо необанк не є банком – багато фінтехів потребують цих ліцензій для утримання та переміщення коштів клієнтів у кожному штаті (це складна область, яку багато хто вирішує знову використовуючи покриття банку-партнера).

Для криптосервісів у США регулювання є непостійним. Фінтехи, що пропонують крипто, повинні належним чином зареєструватися (зазвичай як компанії, що надають грошові послуги) і у деяких випадках отримати криптоліцензії на рівні штатів (наприклад, BitLicense в Нью-Йорку). Деякі банки в США були дуже обережні через неясну позицію SEC/CFTC щодо різних токенів. Як результат, менше американських необанків пропонують криптоторгівлю в додатку, порівняно з Європою. SoFi – виняток, який це робить (фактично воно повинно розмежувати свій криптобізнес під своїм субсидиаром брокера-дилера). Традиційні банки в основному уникали пропозиції крипто для рітейлу (окрім можливо деяких, що дозволяють криптофонди в управлінні заможністю). Невизначеність регулювання (наприклад, чи вважаються певні токени цінними паперами) ускладнює це. Проте апетит зростає – наприкінці 2023 року ми побачили, як великі банки брали участь у пілотному проекті для регульованої системи розрахунків цифрових активів (Canton Network) та зростаючий інституційний інтерес. Необанки в США, ймовірно, розширять пропозиції крипто, якщо і коли з'являться чіткіші правила (або законодавство).

APAC (Азіатсько-Тихоокеанський регіон): APAC – це різноманітний регіон, де різні країни обирають різні шляхи для цифрового банкінгу:

Китай: Як згадувалося, у Китаї є гіганти, такі як WeBank та MYbank групи Ant Group – обидва є цифровими банками з повними ліцензіями, але критично, Китай *забороняє торгівлю криптовалютами* для приватних осіб та ICO. Таким чином, китайські цифрові банки не інтегрують крипто таким чином, як західні необанки. Замість цього вони зосередилися на штучному інтелекті, великому дані для кредитного скорингу, а також на корпоративному блокчейні для бекенд-процесів (WeBank відомий своєю блокчейн-платформою FISCO-BCOS, яка використовується у фінанс

уванні ланцюга постачання, наприклад). Регулювання в Китаї дозволило технологічним компаніям отримувати банківські ліцензії (при значному капіталі та державному нагляді). Успіх WeBank (400 млн+ користувачів) частково обумовлений підтримкою регулювання цифрових фінансів всередині країни, одночасно виключаючи іноземні технологічні компанії та тримаючи крипто подалі від роздрібних фінансів.

Південно-Східна Азія: Регіони, такі як Південно-Східна Азія, в останні роки видавали нові ліцензії на цифрові банки. 

Сінгапур у 2020 році надав чотири ліцензії на цифрові банки (консорціуму Grab-Singtel, Sea Group, Ant Group, та консорціуму Greenland). Цифрові банки почали виходити онлайн приблизно в 2022-2023 роках (наприклад, GXS Bank від Grab і Singtel запустився в 2022 році в Сінгапурі). Регулятор Сінгапуру MAS відомий балансуванням інновацій із строгим наглядом. Вони також мають чітку схему ліцензування для криптобірж та гаманців відповідно до Закону про платіжні послуги. Можливо, що цифрові банки Сінгапуру можуть у майбутньому інтегрувати крипто або пропонувати марковані депозити, але спочатку вони зосереджені на невдоволених роздрібних і малих та середніх підприємствах.

Малайзія у 2022 році надала 5 ліцензій на цифрові банки (консорціумам, які включають Grab, Sea, місцеві банки тощо), ці банки починають свою діяльність до 2024-2025 років. **Гонконг** видав 8 ліцензій на віртуальні банки у 2019 році (наприклад, WeLab, ZA Bank, Mox від Standard Chartered), які з тих пір запустилися і знайшли мільйони клієнтів. Спочатку Гонконг тримав розділення, де віртуальні банки не пропонували криптоторгівлю безпосередньо (хоча ZA Bank у 2023 році почав сприяти обмін крипто на фіат для клієнтів бірж у регульованому випробуванні, оскільки Гонконг намагається стати криптоцентром, одночасно залишаючи банки обережними).

Індія: Індія поки що не видала жодних повністю цифрових банківських ліцензій. Тамтешні регуляції вимагають фізичної присутності для банків, а фінтехи зазвичай співпрацюють з банками (подібно до моделі в США). Існують кілька індійських фінтех-"необанків" (такі як RazorpayX, Fi, Jupiter), але вони є фронтендами на базі банків-партнерів. Резервний банк Індії був консервативним, посилаючись на фінансову стабільність і велику присутність державних банків. Щодо крипто, позиція Індії була дуже обмежувальною з величезними податками на криптовалютні операції та попередніми заборонами для банків (згодом скасованими судовим рішенням). Тому індійські необанки не інтегрували криптопослуги; вони зосередилися на UX і додаткових можливостях у традиційних продуктах. В Індії тривають дискусії з приводу розробки рамок для цифрових банківських ліцензій, але до 2025 року нічого конкретного.

Австралія: Австралія кілька років тому прийняла стартапи цифрових банків (ви

давала ліцензії Volt, Xinja, 86\_400 тощо), але тут було не без турбулентності – Xinja закрився у 2020 році, Volt закрився у 2022, повернувши депозити клієнтам, а 86\_400 був придбаний Na

tional Australia Bank. Австралійська пруденційна регуляторна влада (APRA) надала ці нові ліцензії, але також дотримувалася таких самих високих стандартів, як і для будь-якого банку. Урок полягав у тому, що достатній капітал і шлях до прибутковості є критично важливими. Австралія дозволила цим необанкам називати себе банками (після отримання ліцензії). Виживші (такі як Judo Bank, яка зосереджена на кредитуванні МСП, і Up Bank, які фактично мають банківську ліцензію від Bendigo & Adelaide Bank) демонструють певний успіх. Крипто в Австралії є легальним і досить популярним, але жоден з необанків інтегрував його глибоко – скоріше, окремі австралійські криптобіржі (такі як CoinJar) пропонують власні карти. Регуляторна позиція в Австралії щодо крипто все ще розвивається (вони консультуються щодо того, які цифрові активи слід вважати фінансовими продуктами тощо).

Близький Схід: Деякі країни у регіоні Перської затоки (наприклад, ОАЕ, Бахрейн, Саудівська Аравія) були активними у фінтесі. Бахрейн ліцензував цифровий банк (ila Bank від Bank ABC). ОАЕ має кілька ініціатив у цифровому банкінгу (такі як Liv. від Emirates NBD, і стартапи такі як YAP). Регулювання крипто в регіоні Перської затоки відрізняється: ОАЕ планує бути крипто-дружнім центром (Дубай заснував VARA для нагляду за крипто), тому можливе, що цифрові банки там можуть в майбутньому інтегрувати крипто. Бахрейн дозволив криптофірмам працювати в рамках центробанківського пісочниці. Ці регіони часто звертаються за підказками до Сінгапуру або Європи у питанні балансування інновацій з дотриманням шаріатських норм і ризиками.

Щодо регуляторних міркувань загалом для необанків:

Капітальні та пруденційні вимоги: Отримання банківської ліцензії в будь-якому місці означає відповідність мінімальним капітальним вимогам, постійним капітальним коефіцієнтам (таким як стандарти Базель III), коефіцієнтам ліквідності тощо. Необанки, що стають банками, повинні дотримуватися цих правил так само, як і традиційні банки. Це одна з причин, чому деякі уникають ставати повноцінними банками з самого початку – це дорого і зв'язує капітал. Регулятори все частіше розглядають бізнес-моделі необанків на предмет стійкості, не бажаючи банків, які просто «сжигають» гроші і можуть збанкрутувати. До 2025 року більше уваги приділяється тому, чи можуть необанки стати прибутковими і керувати ризиками у міру свого зростання. Наприклад, регулятори Великої Британії попросили нові банки покращити свої стандарти кредитування та операційну стійкість.

Операційна стійкість та безпека: Регулятори у всьому світі занепокоєні технічними збоями та кібербезпекою в цифрових банках. Багато з них запровадили керівні принципи, що вимагають наявності надійного управління ІТ, звітності про інциденти, а в деяких випадках керівництва щодо використання хмарних технологій, якщо банки покладаються на хмарних постачальників. Як зазначено в статті Stripe, регулятори модернізують рамки, щоб адаптуватися до цифрових моделей, але також вимагають, щоб необанки мали належний контроль ризиків (наприклад, не просто покладалися на блискуче додаток без гарячої лінії, коли щось йде невірно).

Захист споживачів і фінансові злочини: Необанки повинні дотримуватися правил AML/KYC і знаходяться під прицілом стосовно таких речей, як запобігання шахрайству. Насправді, деякі необанки зростали так швидко, що шахрайські мережі намагалися експлуатувати їхнє підключення (наприклад, були випадки шахрайства з ідентифікацією для відкриття рахунків у деяких необанках). Регулятори відповіли, досліджуючи, наскільки добре ці фінтехи перевіряють клієнтів і відстежують транзакції. Також є акцент на прозорості зборів і справедливому ставленні – забезпечуючи, що якщо необанк насправді не є банком (з депозитним страхуванням), то клієнту це чітко повідомляється. Оманлива реклама неприпустима.

Регіональні обмеження: Деякі ринки ще не відкриті для незалежних необанків через регуляторні

(Note: This translation omits the markdown formatting and links as requested.)Зміст: бар'єри. Наприклад, у багатьох африканських країнах, телекомунікаційні компанії та банки управляють мобільними грошима, і незалежні нео-банки є рідкісним явищем поза моделлю партнерства. У Латинській Америці, окрім Nubank, регулятори в таких країнах, як Мексика, Колумбія, мають фінансові ліцензії, але також вимагають певної відповідності, що створює бар'єри. Нео-банки часто повинні адаптувати підхід залежно від країни – в одних вони отримують ліцензію, в інших – партнерствують або набувають.

Регулювання криптовалют: Для нео-банків, які пропонують криптовалюти, вони раптово повинні орієнтуватися в абсолютно іншій регуляторній сфері. Вони можуть потребувати ліцензії на переказ грошей (США), реєстрації як постачальника послуг з крипто активами (в країнах ЄС перед MiCA, та європейського паспорта під MiCA після), або навіть окремої сутності для роботи з криптовалютами (як це робить SoFi). Деякі юрисдикції обмежують банки у прямій торгівлі криптовалютою – наприклад, у США банки з обережністю ставляться до цього, оскільки федеральні регулятори не дали чіткого дозволу на утримання криптовалют на балансах (за винятком дуже обмежених випадків, як послуги зберігання з попередженням). Тому багато нео-банків утримують криптовалюту через не-банківську дочірню структуру або просто партнерствують з біржею, щоб діяльність регламентувалася під ліцензіями біржі, а не банку. Це може змінитися, якщо, наприклад, банкам дозволять випускати стейблкоїни або тримати токенізовані депозити; тоді нео-банки можуть більш глибоко інтегрувати криптовалюти.

Підсумок регіональних відмінностей: Європа сприяє крос-кордонним цифровим банкам з чітким, хоч і суворим, шляхом до ліцензування; у США більшість нео-банків змушені користуватися моделями партнерських банків і проходити окремі державні-федеральні перепони, що робить впровадження криптовалют обережним; APAC має змішану картину – деякі країни повністю прийняли цифрові банки, інші все ще вимагають партнерств, а політики щодо криптовалют варіюються від заборони до доброзичливих. У всіх випадках регулювання встигає за феноменом нео-банків, зосереджуючи увагу на забезпеченні безпеки, управлінні та дійсному обслуговуванні клієнтів без необґрунтованих ризиків. З дозріванням нео-банків, вони все більше нагадують традиційні банки у дотриманні регуляцій.   

## 10. Майбутнє нео-банків та їх роль в екосистемі крипто-фінтех

Перетворивши роздрібний банкінг за останнє десятиліття, що чекає нео-банки в майбутньому? Ймовірно, попереду як виклики, так і можливості, оскільки ці цифрові банки дорослішають, а крипто та фінтех продовжують розвиватися. Ось кілька ключових тем, які окреслюють майбутній шлях:

Шлях до прибутковості та сталості: На початку зростання було основним критерієм для нео-банків – залучити користувачів, розширитися на нові ринки. Зараз розмова змінилася до доходів та прибутку. Багато нео-банків стикаються з труднощами у досягненні прибутковості через низькі маржі на базових рахунках. Основна увага буде приділена монетизації: введення кредитних продуктів (які генерують процентні доходи), преміальних рахунків або абонементів, а також інших послуг, які приносять комісії. Ми вже бачили запуск деякими нео-банками платних преміальних рівнів (Revolut Metal, Monzo Premium) з додатковими перевагами для диверсифікації доходів. Оскільки фінансування від венчурного капіталу стає важче забезпечити в масштабі минулих років, нео-банкам потрібно стати самозайнятими. Хороша новина полягає в тому, що деякі з них уже в цьому; Starling Bank прибутковий, Monzo став прибутковим у 2023 році, Nubank повідомив про чистий прибуток у 2023 році після років збитків, орієнтованих на зростання. У майбутньому буде певна консолідація: слабші гравці можуть бути поглинені або закриті, тоді як сильніші заволодіють більшою часткою ринку (можливо, навіть купляючи портфелі у конкурентів). Загалом, очікуйте менше запусків нових нео-банків і більше уваги на перетворення існуючих на успішні підприємства.

Розширення послуг (амбіції супер-додатків): Нео-банки дедалі більше позиціонують себе як фінансові центри або “супер-додатки”. Вони не лише хочуть бути місцем для перевірки вашого балансу – вони прагнуть охопити всі ваші фінансові потреби, а навіть більше (наприклад, пропозиції зі стилю життя). Це означає, що ми побачимо, як нео-банки додають або вдосконалюють продукти: інвестиції (акції, ETF), страхові пропозиції, функції управління бюджетом та поради, інтеграцію з електронною комерцією та, звісно, можливості криптовалют. Як зазначено в одному аналізі галузі, успіх у 2025 році та далі може належати тим нео-банкам, які інтегрують крипто-гаманці та функції обміну безпосередньо в свої додатки, перетворюючи управління цифровими активами на природну частину банкінгу. Деякі нео-банки можуть навіть вивчати елементи web3, як-от дозволи входу з вашим банківським ID у децентралізовані додатки або надаючи зберігання для токенізованих активів. Інтеграція традиційних та крипто-фінансів може поглибитися – наприклад, уявіть отримання стейблкоїн-кредиту або використання криптовалют як заставу для фіатного кредиту через ваш нео-банк додаток. Такі гібридні пропозиції можуть стати реальністю, якщо регуляції це дозволять.

Інтегровані фінанси та партнерства: Парадоксально, тоді як нео-банки прагнуть змусити клієнтів використовувати їх додаток для всього, концепція інтегрованих фінансів означає появу банківських послуг у не-банківських додатках. Нео-банки можуть розповсюджувати свої послуги через партнерів. Наприклад, додаток для виклику таксі або платформа електронної комерції можуть пропонувати брендові банківські послуги своїм користувачам, які насправді підтримуються платформою BaaS нео-банку. Деякі нео-банки (як Starling з його Banking-as-a-Service, або Solarisbank у Німеччині, який є постачальником BaaS часто вважається типом “нео-банку з білою етикеткою”) зосереджуються на цьому шляху. Майбутнє може дозволити обліковий запис банку, наданий, припустимо, Google або Amazon через партнерства з регульованими структурами – ефективно технологічні компанії стають нео-банками теж. У цій екосистемі існуючі нео-банки можуть або конкурувати, або співпрацювати, підтримуючи ці облікові записи за лаштунками.

Глобалізація проти локалізації: Ми, ймовірно, побачимо розділення стратегій. Деякі нео-банки намагатимуться бути глобальними гравцями (Revolut, можливо Nubank в інших ринках, що виникають), але багато зосередяться на своїх регіонах або рідних країнах, де вони мають кращі шанси домінувати в ніші. Регулювання є перешкодою для легкого глобального масштабування в банкінгу – на відміну від запуску додатку по всьому світу, банки потребують погодження на кожну країну. Таким чином, майбутнє може утримувати федерацію нео-банків: одного провідного гравця в кожному основному ринку, іноді перекриваючись регіонами, але кожен зі своїми сильними сторонами. Але вони можуть формувати альянси або інтегрувати свої послуги. Наприклад, можуть бути партнерства, де європейський нео-банк об’єднується з азійським нео-банком для спільного пропонування крос-кордонних послуг. Якщо одного дня криптовалюта або стейблкоїни дозволять більш безкордонні фінанси, нео-банки можуть використати це для обслуговування емігрантів або глобальних кочівників (деякі, як Bunq, спеціально орієнтовані на “цифрових кочівників” для крос-кордонного банкінгу).

Роль в екосистемі крипто-фінтех: Нео-банки добре позиціоновані, щоб бути точками входу та виходу для крипто світу. Сьогодні, щоб перевести гроші в криптовалюту, багато людей переводять кошти з банку на біржу. Якщо ваш банк є біржою (або пропонує одноразовий доступ), це спростить цей процес. З дозріванням криптовалюти, середні споживачі можуть не хотіти управляти окремими гаманцями та приватними ключами; замість цього, вони можуть довірити це своєму банку (якщо банк пропонує страхування, хороший UX та можливість виправлення помилок). Нео-банки можуть співпрацювати з крипто платформами для забезпечення відповідності, пропонуючи клієнтам легкий доступ до цифрових активів. Більше того, нео-банки можуть інтегруватися з децентралізованими фінансами у зручний спосіб – наприклад, дозволяючи користувачам заробляти відсотки з протоколів DeFi, але, з нео-банком, що виступає запобіжником або посередником, який абстрагує складності. Деякі експерти в галузі фінтех припускають, що нео-банки, які приймають ці тенденції можуть отримати конкурентну перевагу. Ми можемо бачити, наприклад, нео-банки, що пропонують стейблкоїн-рахунки для швидших глобальних переказів. Справді, кілька емітентів стейблкоїнів (як Circle з USDC) приваблюють фінтех компанії та банки використовувати їх стейблкоїн для розрахунків. Нео-банк може використовувати стейблкоїни для забезпечення майже миттєвих, 24/7 крос-кордонних платежів набагато дешевших ніж перекази через Swift – усе так, що користувач просто бачить швидкий переказ у додатку.

Конкуренція та конвергенція з традиційними банками: Традиційні банки не стоять на місці. Великі гравці значно покращили свої цифрові можливості, а деякі запустили власні цифрові підрозділи (наприклад, JPMorgan запустив повністю цифровий банк в Великобританії в 2021 році, названий Chase UK, який, по суті, конкурує з Monzo і Starling на їх території). У майбутньому, лінія між “нео” і “традиційним” буде розмитою. Або нео-банки виростуть, щоб виглядати більше як традиційні банки (з широким асортиментом послуг, можливо навіть з філіями або центрами обслуговування клієнтів під час їх розширення), або ж традиційні банки приймуть достатньо стратегій нео-банків, щоб для клієнта усе це було просто цифровим банкінгом. Ми вже бачимо, як традиційні банки поглинають фінтех компанії або копіюють їх функції. Найімовірніший сценарій – співіснування з певною консолідацією: кілька нео-банків можуть бути поглинені більшими банками, які прагнуть свіжого бренду (як покупка Simple BBVA у США деякими роками тому, або купівля 86_400 NAB в Австралії), в той час, як інші залишатимуться незалежними і навіть почнуть поглинати менші фірми самі (Nubank купив брокерську компанію Easynvest та інші, щоб розширити послуги). Конкурентний тиск забезпечить кращі послуги та нижчі комісії по всій галузі, що є виграшем для споживачів.

Еволюція регулювання: Регулятори вчаться на досвіді десятиліття існування нео-банків. Можливо, ми побачимо більш чітко визначені рамки для цифрових банків, можливо відродження спеціальних банківських хартій для фінтех у США, або більш суворі правила стосовно операційної стійкості. Регламенти криптовалют суттєво вплинуть на майбутнє нео-банків з крипто – якщо будуть встановлені чіткі правила та захист для споживачів, нео-банки виявляться сміливішими у пропозиції криптовалют. Навпаки, якщо регламенти стануть зовсім суворими (наприклад, заборонивши банкам торкатися криптовалют у деяких юрисдикціях), нео-банки можуть обмежити ці пропозиції. Обнадійливий знак полягає в тому, що регулятори в багатьох регіонах визнають роль...Зміст: фінтеху у фінансовій інклюзії та інноваціях, тому вони прагнуть досягти балансу. Наприклад, Європейський Центральний Банк висловив підтримку інноваціям, але в рамках стабільного регуляторного периметра.

Нові технології та інновації: Необанки, ймовірно, будуть одними з перших, хто прийматиме нові технології в банківській сфері, будь то штучний інтелект, відкриті дані чи навіть цифрові валюти центральних банків (CBDCs). Штучний інтелект вже використовується необанками для персоналізованих інсайтів і виявлення шахрайства; в майбутньому фінансові консультанти або чат-боти на базі AI можуть стати набагато складнішими, даючи користувачам індивідуальні поради щодо заощаджень, витрат або інвестицій (і роблячи це проактивно). Якщо уряди запровадять CBDCs (цифрова фіатна валюта, що випускається центральними банками), необанки можуть швидко інтегрувати їх як просто ще одну валюту, яку підтримує додаток, вірогідно, прискорюючи розрахунки і знижуючи витрати. Необанки також можуть використовувати біометричну безпеку, відкриті фінанси (за межами банківської справи до агрегування всіх фінансових даних) та інші нові тренди швидше, ніж традиційні банки, оскільки вони, як правило, мають більш гнучкі технологічні команди та менше обмежень спадщини.

Зміна очікувань клієнтів: Наступне покоління користувачів очікуватиме ще більше: безшовність у всьому, миттєва реєстрація у будь-якого провайдера, можливість інтегрувати свій банк з будь-якою платформою, на якій вони знаходяться (наприклад, банківська справа через месенджери, голосові помічники тощо). Необанки повинні зустрічати користувачів там, де вони є. Ми можемо побачити глибшу інтеграцію банківської сфери із соціальними мережами або іншими щоденними інструментами, як через API, так і як частину супердодатків. Вплив криптовалют тут може полягати в тому, що користувачі почнуть очікувати таких речей, як миттєві розрахунки (оскільки транзакції в блокчейні можуть бути швидшими за банківські перекази) або прозорість і контроль (наприклад, можливість бачити, куди саме інвестуються їхні гроші або звідки надходить дохід). Необанки можуть відповісти, прийнявши деякі з цих функцій, натхнених блокчейном, навіть в рамках традиційних фінансових операцій.

У еволюційній крипто-фінтех екосистемі необанки готові грати центральну роль моста. Вони мають мільйони користувачів, які комфортно працюють з цифровими фінансами, і можуть інтегрувати цих користувачів у криптосвіт більш безпечним, зручнішим для користувача способом. З іншого боку, для криптоіндустрії необанки є довіреними каналами, щоб донести криптовалюти до мас під регульованим покровом. Співпраця між цими двома сторонами може суттєво прискорити масове прийняття цифрових активів – наприклад, одного разу перевіряючи свій банківський рахунок, ви можете бачити не тільки свій грошовий баланс і портфель акцій, а й свої криптоактиви та, можливо, свої NFT-колекції, все в одній фінансовій панелі управління.

Проте, майбутнє не буде без ускладнень. Ми можемо побачити деякі гучні невдачі або скандали, якщо необанк неправильно керує ризиками або інтеграція криптовалют пішла не так (порушення безпеки тощо). Кожна подібна подія буде випробуванням довіри споживачів до фінтеху. Проте, на сьогоднішній траєкторії цифрово-перша банківська справа не є модою – це нова норма. Сам термін "необанк" може зникнути, коли всі банки фактично стануть цифровими для клієнта. Але дух необанків – інновації, інклюзія і орієнтованість на користувача – продовжуватиме формувати фінанси. Вони змінили синусоиду того, що клієнти очікують від своїх фінансових установ. І оскільки вони інтегрують криптовалюти та інші фінтех-інновації, необанки можуть бути тими, хто остаточно гармонізує традиційні фінанси з децентралізованим фінансовим світом, створюючи екосистему, де перехід між фіатом і крипто є безшовним, і переваги обох доступні користувачам. У висновку, майбутнє необанків – це інтеграція: інтеграція більшої кількості послуг, глибше інтегрування у життя користувачів, а також з'єднання старих і нових парадигм грошей.