Фінансові регулятори Гонконгу представили значні зміни в регулюванні цифрових активів у понеділок, дозволяючи віртуальним торговим платформам ділитися книгами замовлень з іноземними афілійованими структурами та знижуючи бар'єри для розповсюдження стабільних монет, коли місто прискорює свої зусилля в конкуренції з Сінгапуром та Сполученими Штатами на ринку криптовалют.
Що потрібно знати:
- Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів Гонконгу дозволить місцево ліцензованим платформам віртуальних активів ділитися глобальними книгами замовлень з афілійованими структурами за кордоном, скасовуючи вимогу про внутрішнє розмежування книг замовлень.
- Платформи віртуальних активів можуть тепер розповсюджувати стабільні монети та віртуальні активи, регульовані Гонконгом, з менш ніж 12-місячним досвідом роботи професійним інвесторам, видаляючи попередню однорічну мінімальну вимогу.
- За прогнозами Гонконзького валютного управління витрати на цифрову трансформацію та токенізацію перевищать 100 мільярдів гонконгських доларів ($12,9 мільярдів) щорічно протягом наступних трьох років у рамках своєї дорожньої карти "Фінтех 2030".
Регуляторні зміни та доступ до ринку
У понеділок Комісія з цінних паперів та ф'ючерсів зняла обмеження, що вимагали від платформ віртуальних активів підтримувати окремі книги замовлень у Гонконгу. Юлія Люн, генеральний директор Комісії з цінних паперів, оголосила про зміни на конференції Гонконзького Фінтех Тижня. Книга замовлень містить списки купівельних і продажних замовлень для віртуальних активів.
Зміни дозволяють платформам отримувати доступ до глобальних пулів ліквідності.
Платформи віртуальних активів також отримають дозвіл на розповсюдження стабільних монет та віртуальних активів серед професійних інвесторів без попередньої вимоги, щоб ці продукти демонстрували однорічний досвід роботи. Регуляторні зміни відображають посилення конкуренції Гонконгу з іншими фінансовими центрами на тлі зростаючого попиту на цифрові інвестиції.
Цього року Гонконг став експериментальним полігоном для токенізованих фінансових продуктів. Місто побачило запуск декількох токенізованих фондів грошового ринку в гонконгських доларах і доларах США. Ці продукти слідують глобальній тенденції, де цифрові капітали прагнуть дохідних інвестицій.
Фінтех 2030 та зростання інвестицій
Гонконзьке валютне управління, де-факто центральний банк міста, у понеділок представило свою дорожню карту "Фінтех 2030". План зосереджений на чотирьох напрямках: дані, штучний інтелект, стійкість та токенізація. Управління просуватиме свою пісочницю Ensemble для забезпечення реальних транзакцій у токенізованих депозитах та цифрових активах.
"Ми тепер починаємо інкубацію зрілих реальних варіантів використання, де токенізовані депозити можуть запропонувати значні переваги, починаючи з токенізованих фондів грошового ринку," сказав Едді Ю, виконавчий директор валютного управління, на конференції. Регулятор не надав детальну інформацію про ці реальні варіанти використання.
Очікується, що фінансові установи витрачатимуть більше 100 мільярдів гонконгських доларів щорічно на технологічну інфраструктуру протягом наступних трьох років.
Токенізація перетворює традиційні активи у цифрові токени, які можуть торгуватися на блокчейн-мережах. Цей процес дозволяє фракціоновану власність та потенційно збільшує ліквідність. Стабільні монети - це криптовалюти, призначені для підтримки стабільної вартості, прив'язуючись до традиційних валют або інших активів.
Великі глобальні банки, що оперують у Гонконзі, повідомили про значне прийняття токенізованих продуктів. Джордж Ельхедері, генеральний директор HSBC, сказав під час панельної дискусії, що токенізований золотий продукт банку, запущений у Гонконзі, став третім за величиною таким продуктом у світі. Він відзначив "масове прийняття серед роздрібних клієнтів."
Білл Вінтерс, генеральний директор Standard Chartered, пропонує ширше бачення напрямку руху ринку.
"Наша думка, яку, як я вважаю, підтримує керівництво Гонконгу, полягає в тому, що майже всі транзакції з часом будуть здійснюватися на блокчейнах, і всі гроші стануть цифровими," сказав Вінтерс під час тієї ж панельної дискусії.
Завершальні думки
Регуляторні зміни у Гонконгу позиціонують місто захопити більшу частку торгівлі цифровими активами у міру зближення традиційних і криптовалютних ринків. Ці дії свідчать про впевненість в тому, що інституційні та роздрібні інвестори продовжать мігрувати до фінансових продуктів на основі блокчейнів. Двоє керівників великих глобальних банків заявили в понеділок, що токенізовані продукти притягують значні потоки, оскільки цифрова валюта стає мейнстрімом.