Грейскейл Інвестментс у понеділок подала заявку в Комісію з цінних паперів і бірж США на перетворення свого існуючого Chainlink Trust у можливий перший в США біржовий фонд, прив'язаний до криптовалюти. Запропонований ETF буде торгуватися на NYSE Arca під тикером GLNK, якщо його схвалять регулятори.
Що потрібно знати:
- Грейскейл подала реєстраційну заяву S-1 для перетворення свого $29 мільйонного Chainlink Trust у спотовий ETF
- Запропонований фонд може включати потенційну функцію стейкінгу, дозволяючи стороннім провайдерам заробляти винагороди на токенах LINK
- LINK зріс на 3% за 24 години після подання заявки, випереджаючи інші основні криптовалюти під час ширшого ралі альткоїнів
Деталі подання заявки
Заява на реєстрацію S-1 у понеділок є одним з двох необхідних документів для формалізації заявки на ETF з федеральними регуляторами. Подача Грейскейл відбувається в рамках ширшої стратегії компанії перетворити кілька однокомпонентних довірчих криптовалют у публічно торговані фонди.
Запропонований Chainlink ETF буде перетворено з Грейскейл Chainlink Trust, який запущений у лютому 2025 року і наразі управляє активами майже на $29 мільйонів. Компанія Coinbase Custody Trust далі служить кастодіаном для цифрових активів фонду. Структура конверсії відтворює успішні переходи, здійснені раніше з Bitcoin і Ethereum довірчими фондами.
На відміну від традиційних ETF, подання від Грейскейл містить положення про компонент стейкінгу, який може генерувати додатковий дохід. Фонд може взаємодіяти зі сторонніми провайдерами стейкінгу, залишаючи токени LINK у кастодіальних гаманцях, згідно з регуляторними документами. Винагороди за стейкінг можуть бути збережені фондом, розподілені між акціонерами або продані для покриття операційних витрат, залежно від майбутнього регуляторного керівництва SEC.
ETF буде обробляти створення та погашення акцій у готівковій формі, дотримуючись операційної структури, встановленої нещодавно схваленими спотовими Bitcoin та Ethereum ETF. Однак, подання дозволяє гнучкість для погашень у натурі, якщо майбутні регулювання дозволять такі трансакції.
Ринкова реакція та ширший контекст
Токени LINK підвищилися на 3% за минулі 24 години після новин про подання заявки. Цей рух цін відбувся на фоні ширшого ралі альтернативних криптовалют, де XRP піднявся на 2,6%, Solana виріс на 5%, а Dogecoin зріс на 7,4%. Позитивна ринкова реакція свідчить про оптимізм інвесторів щодо потенційного схвалення регуляторами.
Заявка Chainlink від Грейскейл приєднується до зростаючої черги очікуваних пропозицій криптовалютних ETF, які чекають на перегляд SEC.
Компанія подала схожі заявки на фонди, пов'язані з токенами Solana, Dogecoin і XRP. Ці подання є частиною систематичного підходу компанії до розширення регульованих інвестиційних продуктів у криптовалюту для традиційних інвесторів.
SEC під керівництвом Пола Аткіна ще не схвалила або відхилила жодну з цих очікуваних заявок. Однак інвестиційні компанії продовжують підготовку продуктів, які вони очікують можуть стати одними з перших регульованих фондів у своїх відповідних класах активів. Регуляторне середовище для криптовалютних ETF значно еволюціонувало з моменту схвалення спотових Bitcoin ETF на початку 2024 року.
Розуміння технології Chainlink
Chainlink функціонує як децентралізована мережа оракулів, що надає реальні дані блокчейн-додаткам і смарт-контрактам. Протокол з'єднує дані з зовнішніх джерел з ончейн системами, дозволяючи смарт-контрактам отримувати доступ до зовнішніх джерел даних, API та традиційних платіжних систем. Токени LINK служать рідною валютою для оплати вузлів операторів, які надають послуги даних в мережі.
Технологія отримала визнання у децентралізованих фінасових додатках, протоколах страхування та ігрових платформах, що вимагають надійних даних з зовнішніх джерел. Основні блокчейн-мережі, такі як Ethereum, Polygon і Binance Smart Chain, інтегрують оракули Chainlink для даних про ціни та інших сервісів даних.
Ринкова позиція протоколу як провідного постачальника оракулів сприяла статусу LINK серед найкращих криптовалют за ринковою капіталізацією.
Якщо його схвалять, ETF GLNK надасть традиційним інвесторам регульовану експозицію до цінової продуктивності Chainlink без вимоги прямих володінь криптовалютою. Потенційна функція стейкінгу може запропонувати компонент доходу, не доступний наразі в більшості криптовалютних ETF у США, потенційно встановлюючи прецедент для майбутніх структур криптофондів.
Завершальні думки
Подання ETF Chainlink від Грейскейл є ще одним кроком у розширенні регульованих інвестиційних продуктів у криптовалюті. Запропонована функція стейкінгу фонду та модель конверсії довірчого фонду можуть вплинути на майбутні заявки криптовалютних ETF у разі їх схвалення регуляторами.