Великі американські банки ведуть внутрішні дискусії щодо розширення криптовалютних операцій, поки регуляторна підтримка зростає, але їх початковий підхід залишатиметься обережним через пілотні програми та обмежену торгову активність. Чотири керівники індустрії підтвердили, що найбільші установи Волл-стріту, які раніше були обмежені суворими регуляціями, готові до швидкого зростання в цифрових активах, залишаючись обережними, щоб уникнути регуляторних помилок.
Що потрібно знати:
- Великі банки планують обережний вхід у крипторинок через партнерства та пілотні програми, а не через повномасштабне розширення
- Генеральний директор JPMorgan Джеймі Даймон виключив надання послуг збереження криптовалюти, незважаючи на дозвіл клієнтам купувати біткоїни
- Адміністрація Трампа натякає на більш сприятливу криптополітику, поки банки шукають чіткіших вказівок щодо мінімізації ризиків відмивання грошей
Зміни в регуляторному ландшафті
Невизначеність серед великих кредиторів виникає через побоювання бути піонерами в регуляторному середовищі, яке розвивається. Керівники банків, які попросили анонімності через внутрішні дискусії, вказали, що установи віддають перевагу очікуванню успішних тестових випадків, перш ніж виділяти ресурси.
"Коли я дивлюся на всесвіт біткоїнів, важелі в системі, зловживання в системі, проблеми відмивання грошей, трафік, я не є шанувальником цього," сказав минулого тижня інвесторам генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймонд. Керівник найбільшого банку країни порівняв доступ до криптовалюти з правами на паління. "Ми дозволимо вам купувати це, ми не будемо зберігати це," додав Даймонд.
Президентська обіцянка Дональда Трампа стати першим "крипто-президентом" реалізувалася через зустрічі в Білому домі з лідерами індустрії та обіцянки стратегічних резервів біткоїнів. Призначення регуляторів його адміністрацією створили більш сприятливі умови для традиційних фінансових установ.
Генеральний директор Charles Schwab Рік Вурстер описав регуляторні сигнали як "досить зелені" для великих фірм, що входять у криптовалютні ринки. Компанія планує запропонувати торгівлю криптовалютами на місці протягом дванадцяти місяців, що підкріплює довіру до змін в регуляторному ландшафті.
Стратегічні партнерства та пілотні програми
Джерела з банківського сектору вказують на те, що бізнес-послуги для зберігання та управління криптоактивами є перспективними можливостями, незважаючи на низькі прибуткові маржі та підвищений ризиковий профіль. Більшість установ планують займатися послугами зберігання через партнерства з відомими криптовалютними компаніями, а не шляхом розбудови внутрішніх можливостей.
Управління контролером валюти проклало шляхи для банків, щоб займатися конкретними криптоактивностями, включаючи послуги зберігання, операції з стабільними монетами та участь у розподілених мережах реєстру. Комісія з цінних паперів та бірж усунула попередні бухгалтерські вказівки, які робили угоди з криптовалютою дорогими для традиційних банків.
Генеральний директор Bank of America Брайан Мойніхан припустив, що його заклад міг би запустити стабільні монети, якщо регуляції дозволять більш широке впровадження криптовалюти для платіжних систем. Генеральний директор Morgan Stanley Тед Пік висловив інтерес до роботи в якості посередника для транзакцій, пов'язаних з криптовалютою, досліджуючи інтеграцію з електронною торговою платформою банку.
Багато великих банків вивчають можливість спільного випуску стабільних монет, згідно з банківськими джерелами, хоча розмови залишаються на початковій стадії. Ці спільні підходи відображають інституційні переваги до розподілу ризиків та вартості регуляторної відповідності.
Даріо де Мартіно, партнер з злиттів та поглинень у A&O Shearman, який працює над питаннями, пов'язаними з криптовалютою, зазначив, що зміни в регуляторному становищі заохочують традиційних кредиторів при збереженні обережних підходів. "Вони все ще підходять до цього з обережністю і розглядають зміни в регуляції як можливість для взаємодії, а не як вільний доступ," сказав де Мартіно.
Збереження проблем з дотриманням нормативних вимог
Банки продовжують шукати ясності щодо регуляцій по боротьбі з відмиванням грошей та очікувань наглядових органів перед тим, як активніше займатися криптовалютами. Виробничі керівники підкреслюють необхідність уніфікованих вказівок між банківськими та ринковими регуляторами перед запуском бізнесу з цифровими активами, підвладного змінній вартості.
Меттью Бібен, співкерівник глобальної групи фінансових послуг King & Spalding, визнав покращені умови, одночасно відзначаючи збереження проблем з дотриманням нормативних вимог. "Банки продовжуватимуть мати побоювання з приводу боротьби з відмиванням грошей та дотриманням регуляторних стандартів," сказав Бібен.
Джерела з банків вказали, що установи хочуть отримати визначені відповіді щодо дозволів на кредитування в криптовалюті та авторизації ринкового створення для цифрових активів. Традиційне банківське справо діє в рамцях чітко визначених регуляторних схем, подібна ясність потрібна і для операцій з цифровими активами.
Робоча група з криптовалюти адміністрації Трампа під керівництвом призначеного царя Девіда Сакса не має представників банківських регуляторів, за даними двох джерел з банків, які вважають це упущенням перешкодою для значущої участі в індустрії.
Поточні підходи зосереджені на маломасштабних пілотних програмах, поки установи оцінюють ширші перспективи криптовалюти. Банки позиціонують себе як швидких послідовників, а не піонерів, очікуючи на регуляторну впевненість та вдалі прецеденти перед тим, як взяти на себе великі зобов'язання.
Заключні думки
Великі американські банки готуються до обережного входу в криптовалютний ринок через партнерства та пілотні програми, чекаючи на всеобхватні регуляторні вказівки. Поєднання підтримки адміністрації Трампа та зміни в регуляторних рамках створюють можливості, але установи залишаються вагатися, щоб очолити великі розширення без чіткіших правил боротьби з відмиванням грошей та уніфікованих наглядових очікувань.