InvoiceMate запустив DeFa, протокол кредитування Реальних Активів на базі штучного інтелекту, що пропонує перші кредитно-застраховані дохідності у децентралізованих фінансах, після недавнього спаду на крипторинку, який викреслив понад $500 мільярдів вартості і позбавив DeFi сектор понад $26 мільярдів. Протокол, побудований на технології державних каналів Yellow Network для поза-ланцюгової верифікації, обробив $400 мільйонів токенізованих інвойсів і підтримує показник поганих боргів на рівні 0.2% у всіх своїх операціях.
Що потрібно знати:
- DeFa використовує жовті державні канали для перевірки адміністративних дій поза ланцюгом перед підтвердженням перевірених транзакцій на ланцюгу, знижуючи витрати, зберігаючи прозорість операцій DeFi кредитування.
- Протокол врахував понад $70 мільйонів інвойсів і забезпечив партнерство з постачальниками кредитного страхування для захисту постачальників ліквідності від дефолтів позичальників, що відрізняє його від традиційних платформ DeFi кредитування.
- Тестова мережа DeFa працює на мережах Arbitrum та IOTA з 250 000 користувачів, пропонуючи віддачу понад 10% через фінансування інвойсів реального світу, підтримане механізмами захисту інституційного рівня.
Основні DeFi протоколи, включаючи Aave, Lido та EigenLayer, зазнали значних втрат під час недавнього ринкового спаду, виявляючи вразливості в традиційних моделях децентралізованого кредитування, що в основному покладаються на криптозаставу. Більшість існуючих платформ залишають інвесторів шукати шляхи через волатильність ринку самостійно, дотримуючись філософії "Роби власні дослідження", яка надає обмежений захист від раптових втрат вартості.
DeFa вирішує ці системні слабкості через новаторський технологічний підхід, що обробляє адміністративну верифікацію поза блокчейном.
Технологія Жовтих Державних Каналів
Інфраструктура DeFa спирається на технологію державних каналів рівня 3 Yellow Network, рішення для масштабування блокчейну, що обробляє транзакції поза ланцюгом, зберігаючи криптографічні гарантії безпеки. Державні канали функціонують, дозволяючи учасникам блокувати заставу в смарт-контрактах і проводити високочастотні взаємодії поза основним блокчейном, записуючи лише остаточні результати врегулювання на ланцюзі. Цей підхід значно знижує витрати на транзакції та усуває перевантаження мережі, зберігаючи характеристики безпеки й прозорості блокчейн-систем.
Технологія дозволяє проводити розрахунки в режимі реального часу між сторонами без необхідності постійної верифікації на ланцюзі для кожної дії.
Державні канали Yellow підтримують мільярди щоденних повідомлень через свою архітектуру обробки поза ланцюгом, що робить їх придатними для застосувань, які вимагають швидкості виконання, порівнянної з традиційними середовищами високочастотної торгівлі. Система підтримує виконуваність через смарт-контракти, які можуть вирішувати спори на основі найбільш свіжого погодженого стану транзакції, усуваючи потребу в централізованих валидаторах.
Адміністративні дії у DeFi кредитуванні зазвичай потребують дорогих, незворотних транзакцій на ланцюгу. Впровадження DeFa жовтих державних каналів дозволяє протоколу верифікувати адміністративні операції поза ланцюгом перед підтвердженням перевірених дій на блокчейні, суттєво знижуючи експлуатаційні витрати і зберігаючи прозорість, підкріплену доказами. Цей рівень верифікації забезпечує, що лише законні, попередньо схвалені транзакції досягають остаточного врегулювання на ланцюзі.
Архітектура Децентралізованого Факторингового Протоколу
DeFa з'єднує криптовалютних інвесторів з бізнесами, яким потрібний короткостроковий капітал, зв’язуючи генерацію дохідності з фактичними розрахунками інвойсів, а не зі спекулятивною торгівлею криптовалютами.
Протокол використовує пул ліквідності з одним активом, де учасники вносять стабільні монети, такі як USDC, щоб заробляти скориговані на ризик щорічні процентні доходи з перевірених комерційних інвойсів. Ця структура суттєво відрізняється від звичайних платформ DeFi, які створюють дохідність через нестабільні кредитно-забезпечені криптовалютами угоди.
Модель платформи використовує інвойси-backed реальні активи для забезпечення ліквідності, знижуючи ризики, пов’язані з традиційним кредитуванням DeFi, яке залежить від коливань крипторинку.
DeFa структурує дохідність на базі Quarterly Percentage Yield, а не річних умов, погоджуючи графіки виплат з типовими бізнес-циклами та забезпечуючи передбачувану, постійну дохідність. Цей підхід гарантує, що інвестори заробляють на реальній економічній діяльності, а не на спекуляції ринком.
InvoiceMate спочатку утвердився на ринку рішень для керування інвойсами на блокчейні, а потім розширився в Web3 через DeFa.
Компанія обробила $400 мільйонів у токенізованих інвойсах і врахувала понад $70 мільйонів комерційної паперу через свої платформи. Інтегруючи можливості децентралізованого факторингу, InvoiceMate продовжує обслуговувати свою існуючу клієнтську базу Web2, одночасно розвиваючи інфраструктуру для додатків децентралізованих фінансів.
Багаторівневе Управління Ризиками
DeFa захищає постачальників ліквідності через чотири інтегрованих механізми безпеки, призначені для усунення поганого боргу з рівняння кредитування. CARA, агент штучного інтелекту DeFa, проводить комплексні кредитні оцінки перед схваленням фінансування, оцінюючи кредитоспроможність контрагента та відзначаючи потенційні ризики в реальному часі.
Система на базі штучного інтелекту надає дієві інсайти та постійно покращує свій аналіз з кожним переглянутим інвойсом, гарантуючи, що тільки якісні, кредитоспроможні інвойси потрапляють у ланцюжок фінансування.
Протокол доповнює перевірку, здійснювану штучним інтелектом, партнерством з кредитного страхування, яке покриває дефолти по платежах, створюючи захисний механізм, незалежний від ринкових умов. Якщо покупець не сплачує інвойс, страхове покриття активується для захисту втрат, надаючи постачальникам ліквідності впевненість, надихаючу запобіжні заходи. Смарт-контракти безперервно контролюють платіжні зобов'язання, виявляючи затримки або розбіжності негайно, без ручного втручання, в результаті чого забезпечується більша прозорість і швидший розв’язок.
DeFa розподіляє капітал через диверсифіковані пули ліквідності, замість того щоб концентрувати експозицію в одиничних каналах фінансування, мінімізуючи вплив від індивідуальних збоїв у платежах.
Ця стратегія диверсифікації, підсилена аналітичними можливостями CARA, розподіляє ризик через кілька сторін та забезпечує, що проблеми з однією одиницею мають мінімальний вплив на загальну продуктивність пулу.
Багаторівнева модель повторного постачання протоколу включає токен постачальника ліквідності інституційного рівня під назвою DLP, розроблений для ліквідного повторного постачання зі співвідношенням позики до вартості 70%. Ця структура дозволяє підвищення позицій до 260% для покращеної генерації дохідності, зберігаючи безпеку через покриття кредитного страхування. Партнерства DeFa з страховим покриттям позиціюють захищені дохідності протоколу як порівняні з державними облігаціями у плані безпеки, при цьому доставляючи віддачі понад 10% щорічно.
Завершальні Думки
DeFa представляє зсув у бік ризик-управлінського кредитування DeFi, поєднуючи кредитний аналіз на базі штучного інтелекту, механізми кредитного страхування та реальні джерела доходу замість покладання на спекулятивну криптозаставу. Інтеграція протоколу з жовтими державними каналами для поза-ланцюгової верифікації вирішує проблеми витрат і ефективності, які історично обмежували масштабованість DeFi. З 250,000 учасниками на тестовій мережі і нульовою толерантністю до поганого боргу через свою структуру, підкріплену страхуванням, DeFa позиціонує себе як альтернативу традиційним DeFi протоколам, які зазнали збитків під час останньої волатильності ринку.