Токійська інвестиційна компанія Metaplanet, яка швидко здобула популярність завдяки агресивній стратегії накопичення Bitcoin, переходить до другої стратегічної фази, з прицілом на можливі придбання прибуткових бізнесів, зокрема цифрових банківських послуг у Японії.
За словами генерального директора Саймона Геровича, Metaplanet має намір скористатися своїм зростаючим біткойн-казначейством як заставу для стратегічних придбань. В інтерв'ю Financial Times Герович підкреслив нагальність агресивної стратегії накопичення Bitcoin, назвавши її сучасною "біткойн-золотою лихоманкою".
"Ми повинні накопичити якомога більше Bitcoin, щоб досягти точки, де ми досягли швидкості втечі, і це робить дуже важким для інших наздогнати," - сказав Герович.
7 липня Metaplanet придбала додатково 2,204 BTC, оцінених приблизно в $237 мільйонів за середньою ціною близько $107,700 за Bitcoin. Ця остання покупка збільшила загальні запаси Bitcoin компанії до 15,555 BTC, що еквівалентно приблизно $1.68 мільярда. Metaplanet почала накопичувати Bitcoin у травні 2024 року спочатку як захист від ослаблення японської єни.
Агресивне накопичення Metaplanet відображає підхід, започаткований MicroStrategy та Майклом Сейлором, які наразі володіють більше ніж 597,000 BTC з ринковою капіталізацією приблизно $112 мільярдів. Metaplanet має настільки ж амбітну мету – задекларовану ціль володіти 210,000 BTC, що представляє 1% загальної пропозиції Bitcoin, до 2027 року.
Щоб досягти цієї амбітної цілі, Metaplanet нещодавно значно збільшила свої річні цілі купівлі Bitcoin. Спочатку плануючи накопичити 21,000 BTC у 2026 році, компанія переглянула цю ціль у сторону збільшення до 100,000 BTC щорічно. До кінця 2025 року компанія планує більше ніж втроє збільшити свої активи на початку червня 2025 року, з 8,888 BTC до близько 30,000 BTC.
Стратегія придбання Metaplanet
Друга стратегічна фаза Metaplanet передбачає використання своїх біткойн-запасів як заставу для отримання фінансування на придбання прибуткових бізнесів. Генеральний директор Герович вказав цифрове банківництво як ключовий потенційний сектор, підкресливши можливість надання послуг, що є кращими, ніж традиційне роздрібне банківництво.
"Можливо, це придбання цифрового банку в Японії та надання цифрових банківських послуг, які переважають над послугами, які наразі отримують роздрібні клієнти," - пояснив Герович. Це зміщення відповідає більш широким глобальним тенденціям інституційного впровадження криптовалют, особливо кредитування та фінансових механізмів, підкріплених криптовалютами, які стають більш мейнстримними.
Кредитування, підкріплене криптовалютами, хоча наразі і незвичне у традиційному банківництві, поступово набирає популярності. У квітні 2025 року успішна пілотна програма, запущена Standard Chartered і криптобіржею OKX, дозволила інституційним клієнтам використовувати криптовалюти та токенізовані фонди грошових ринків як заставу. Стратегія Metaplanet, здається, готова скористатися цією новою тенденцією.
Агресивна стратегія накопичення Bitcoin Metaplanet значно підвищила інтерес інвесторів і активність торгівлі акціями. Дані з Токійської фондової біржі показують, що обсяг торгів акціями Metaplanet зріс приблизно на 87% місяць-до-місяця, досягнувши 1.87 трильйона єн ($11.6 мільярдів) у червні 2025 року. Ця безпрецедентна торгова активність дозволила Metaplanet перевищити японські корпоративні гіганти, такі як Toyota Motor з обсягами торгів у 1.6 трильйона єн, і Sony Group, яка досягла 1.3 трильйона єн за той же період.
Незважаючи на цю вражаючу продуктивність, Metaplanet все ще поступається поточному лідеру, Advantest, обсяг торгів якої становить 4.8 трильйона єн.
Рух ціни акцій відображає зростаючу впевненість інвесторів і збудження навколо амбітної стратегії Bitcoin компанії. 16 червня акції Metaplanet зросли на 25% за одну торгову сесію, закрившись на рекордному рівні $1.895, у порівнянні з $1.509 попереднього дня. Це суттєве зростання співпало з тим, як компанія досягла цілі 10,000 BTC незабаром після оголошення про оновлену стратегічну ціль накопичення.
Фінансова стратегія та фінансування
Для фінансування своїх покупок Bitcoin та планів розширення Metaplanet нещодавно випустила звичайні облігації на сумму $207 мільйонів 29 червня, використовуючи отримані кошти для придбання додаткових 1,005 BTC. Генеральний директор Герович, однак, виключив випуск конвертованого боргу через ризики погашення, пов'язані з коливаннями цін на акції. Замість цього, він висловив відкритість до привілейованих акцій для фінансування майбутніх придбань та зростання.
"Я не хочу повертати гроші через три або чотири роки і пов'язувати [погашення] з довільною ціною акцій," - підкреслив він, зазначаючи ретельний розгляд фінансової стабільності у високо мінливому крипторинку.
Солідна продуктивність Metaplanet на фондових ринках та агресивне зростання біткойн-казначейства роблять її унікальною серед інституційних інвесторів у Японії. Її ринкова капіталізація зросла на понад 345% цього року, перевищивши $7 мільярдів, навіть за умов відносно скромного операційного доходу. Це вибухове зростання підкреслює ширший інституційний попит на Bitcoin як фінансовий інструмент та стратегічний актив, відображаючи високо впливову модель управління біткойн-казначейством MicroStrategy.
Цей інституційний поворот до накопичення Bitcoin сигналізує про ширше зміщення на фінансових ринках, оскільки компанії все частіше розглядають криптовалюти як легітимні засоби захисту від інфляції та девальвації валют.
Остаточні думки
Дивлячись у майбутнє, Metaplanet, здається, готується до подальшого використання своїх біткойн-запасів для стратегічного розширення у сфері фінансових технологій, зокрема цифрового банківництва. Скориставшись інноваційними фінансовими практиками, такими як кредитування підкріплене криптовалютами та токенізовані активи, компанія веде піонерський курс для корпоративних фінансів, підживлюваних криптовалютами.
Успіх Metaplanet може вплинути на інші японські фірми та установи по всьому світу, потенційно спровокувавши ширше прийняття подібних фінансових стратегій, заснованих на криптовалютах. Якщо це вдасться, інтеграція Bitcoin у традиційні фінансові структури Metaplanet може ще більше легітимізувати роль криптовалют в основних фінансових ринках.