Коли свічки стають червоними, найрозумніші гроші швидко захоплюють рейки, які постійно додають користувачів, розкривають дохідність та переміщують цінності, як купівля прибережної нерухомості у грозу: буря проходить, місце залишається.

Соціально-фінансовий ривок Telegram, повторний стейкінг EigenLayer та вибух омніченних потоків стейблкоїнів домінували на заголовках 2025 року. Токени, що стоять на перехресті цих трендів, Notcoin (NOT), Renzo (REZ) та LayerZero (ZRO), тихо створюють мережеві ефекти, навіть якщо інші альткоїни самим дрейфують вниз.

Від 35-мільйонного війська “натискаючих, щоб заробити”, до шлюзу для одного кліка повторного стейкінгу, до шини повідомлень, яка вже маршрутизує $20 млрд крос-ланцюгової ліквідності—ці три імена залучають свіжий капітал і реальних користувачів у наступну фазу зростання криптовалюти.

LayerZero (ZRO): Інфраструктура інтероперабельності, яка працює на $20 B+ у крос-ланцюговій ліквідності

Макроекономічний попутний вітер

Стейблкоїни, RWAs та крос-ланцюговий DeFi вибухають в тандемі, але капітал все ще ізольований за десятками рівня-1 та roll-uп стін. Простий протокол обміну повідомленнями LayerZero—це сантехніка, яка дозволяє цінності, чи то USDC, токенізовані казначейські облігації чи ігрові активи, переміщатися миттєво між цими захищеними садами. З червня мережа забезпечує потоки Circle’s омніченого USDC через Ethereum, Avalanche, Solana, Base та навіть XRPL, усуваючи ризик обгорнутих активів, який знищив попередні мости.

Налаштування ціни - Невеликий спад, а не обвал

ZRO перерахований на $2.32 10 червня 2025; після початкового сплеску взяття прибутку (та драми з "благодійними пожертвами за опціоном") він знайшов підтримку близько $1.75 і зараз торгується на $1.93, лише приблизно на ~17% нижче від друку лістингу. Для нового токена на неспокійному ринку ця відносна стійкість кричить "сильні руки накопичують", а не смертельний спіраль.

Що робить LayerZero особливим?

Токеноміка, яку ви можете моделювати

• Максимальна пропозиція: 1B ZRO

• В обігу: ~120M (12%)

• Розклад вивільнень: 2.47% щомісяця до 2026 року; наступна транш 24.7M завершено 20 червня без жорсткої просідання, сигналізуючи, що попит може поглинати викиди.

Стратегічне партнерство й ухвалення

• Стейблкоїни: Протокол крос-ланцюгового перенесення Circle (CCTP) обирає повідомлення LayerZero на Aptos та Base.

• Мости Web2: перевірювач Google Cloud, інтеграція Stripe з Aptos та фіатний/USDC рамп OpenPayd спираються на кінцеві точки LayerZero—розширюючись поза крипто-нативними користувачами.

Шанс на зростання

Нещодавнє глибоке дослідження Animoca Brands оцінює, що об'єм омнічених повідомлень досягає $20B+ щомісяця на 80+ мережах, з LayerZero, який обробляє левову частку. Якщо доходи від зборів відстежують навіть 2 базисних пунктів від цього пропуску, річний дохід від протоколу складе частку середньо-капіталізованих токенів обміну, поки повна розрахункова вартість ZRO нижче $2B, це привабливий нахил ризику-нагороду.

Чому зараз?

• Макрофіт: Зростаюча регуляторна ясність щодо стейблкоїнів стимулює вливання свіжого капіталу на ланцюг; переможцями будуть ланцюги (та мости), які роблять ці долари дійсно мобільними.

• Ротація розповіді: після поінтів-фермерства та сезону мемів, трейдери шукають "інфраструктуру з грошовим потоком"; інтероперабельні платні ворота перші в черзі.

• Технічна позиція: ZRO вирізав вищу-нижню структуру з кінця червня; поштовх вище $2.05 підтвердить висхідний трикутник і відкриє двері до $2.40–$2.50, відновлюючи розрив запуску.

Коротше кажучи, LayerZero забезпечує справжню корисність, що генерує збори, на яку покладаються цілі екосистеми, і це один з небагатьох лістингів 2025 року, який не був знищений на 80%. Для покупців на провалі, які хочуть моментум плюс фундаментали, ZRO—вільний другий вибір перед хвилею ліквідності у Q3.

Renzo (REZ): Високодохідний страж повторного стейкінгу, що торгується на 96 % нижче

Макроекономічний попутний вітер

З політичною ставкою США, яка залишається вище 5%, та ETH-доходами стейкінгу, стиснутими нижче 3%, інвестори шукають "додаткову соковитість", яку розкриває рідкий повторний стейкінг. Програма поінтів EigenLayer вже залучила $22 мільярди у реінвестований ETH, перетворивши повторний стейкінг на цього циклу дохідний мета. Renzo стоїть в центрі цього потоку, спрощуючи складність EigenLayer, при цьому funnele'ріє винагороди назад до звичайних власників через свій токен ezETH.

Останнє зниження

REZ був перерахований приблизно на $0.21 у квітні й капітулював на $0.0075 у червні, жорстоке -96 % під час випуску фермерами аірдропів і коли sentiment ризик-off вдарив середні капіталізації. Ціна відтоді стабілізувалася близько $0.009–0.010, залишаючи велику розрив вартості у порівнянні з швидкозростаючою базою депозитів протоколу.

Що робить Renzo особливим?

Токеноміка, яку ви можете моделювати

• Максимальна пропозиція: 10 B REZ

• Випущено: ~20% (наступний куточок 3.17%—31 липня 2025)

• Криволінія викидів: Сезони аірдропів і куточки для внесків різко зменшуються після Q4 2025, означаючи, що інфляція з 2026 року падає нижче 5% щороку.

Стратегічні партнерства та ухвалення

• Список EigenLayer: Валідатори Renzo є серед перших, хто отримав доступ до слотів AVS, надаючи власникам ezETH пріоритетні потокові канали

• Mantle & Scroll Grants: Фондіюючи гранти субсидуюють майнінг ліквідності ezETH, якірні глибокі басейни на MantleSwap і SyncSwap.

• Запускова надійність: Розподіл на Launchpool Binance представив REZ перед 10 млн+ роздрібних користувачів на першому дні.

Шанс на зростання

CoinDCX оцінює TLV рідинного повторного стейкінгу на $35 B до 2026 року, якщо навіть 20% застейкіного ETH вибере його. На сьогоднішній день ~$970 M ezETH депозитів, Renzo володіє менш ніж 3% цього адресного ринку, достатньо площі, не потребуючи зростання ціни ETH.

Чому зараз?

• Макро фіт: Високі стійкі ставки зберігають пошук дохідності в центрі уваги; повторний стейкінг додає ці додаткові базові пункти, не покидаючи всесвіт ETH.

• Ротація розповіді: Тори AI і RWA переповнені; аналітики бачать Yield-2.0 (повторний стейкінг + LRT) як основну тему Q3.

• Технічна налаштування: Тритижневий діапазон накопичення між $0.0087–0.0102 налаштовує класичну пружину; прорив через $0.011 може становити мету на запусковий зазор у квітні на $0.018–0.020 для чистого руху на 80–100 %.

Renzo забезпечує чисту гру на бумі повторного стейкінгу з відчутними доходами від зборів, агресивною крос-ланцюговою експансією та ціною входу в багато разів нижче дебютної ціни. Для покупців на падінні, що розміщуються перед ротацією дохідності Q3, REZ—це переконлива акація.

... Bitget, зберігаючи вузький спред навіть при цінах менше одного цента.

• Каталізатори екосистеми: Відкрита ліга від TON Foundation платить розробникам у TON та NOT; конкурент у міні-іграх Hamster Kombat (300 M гравців) готує чергову хвилю користувачів Telegram для інтеграції в мережу активів.

• Інвесторська оптика: VC вклали $400 млн в інфраструктуру TON цієї весни, роблячи ставку на рух Telegram до 1 млрд+ щомісячно активних користувачів і заплановане на 2026 IPO.

Можливість зростання

Якщо навіть 5 % з 950 млн користувачів Telegram спробують токени міні-ігор, це 47 млн потенційних покупців — вже більше, ніж уся нинішня пропозиція NOT. Канали з платними рекламами зараз конвертують Stars у Toncoin, створюючи стійкий попит на TON… і, природно, на основний токен гри екосистеми.

Чому зараз?

• Макро відповідність: Високі витрати CPI мобільних ігор підштовхують студії до міні-додатків Telegram з нульовою комісійною ставкою, що збільшує попит на винагороджувані цифрові валюти.

• Зміна норотива: З гарячими інвестиціями в AI і RWA в першій половині року, трейдери шукають наступний сектор для зростання; Метрики Social-Fi (щоденні активні гаманці, транзакції) вже перевершують DeFi на TON.

• Технічна підготовка: NOT створив тримісячну базу між $0.0016–0.0020; прорив вище $0.0022 відкриває дорогу до $0.0035–0.0040, що є чистим зростанням на 70 % до кінця третього кварталу фінансового року.

Заключні думки

Для інвесторів, які шукають асиметрію, NOT пропонує історію масового прийняття, підтверджену бізнес-моделлю Telegram, але торгується нижче двох десятих цента. У ринку, який голодує за новими користувачами, ця комбінація, що включає розмір мережі та низькі ціни, робить Notcoin привабливим третім вибором перед третьою хвилею.

Якщо цей цикл чогось вчить, так це того, що вартість спочатку накопичується до інфраструктури, яка захоплює користувачів, ліквідність та утиліту, будь то вірусний токен гри, підвищення прибутковості LRT або міст, на якому тримається кожна стейблкоїн. NOT, REZ та ZRO кожен виконує цю роль:

Сильні основи

• NOT використовує рушій доходів Telegram і хвалиться однією з найбільших активних спільнот у криптоіндустрії.

• REZ використовує бум переринку EigenLayer на $22 млрд, поєднуючи реальну прибутковість із міжланцюговою доступністю.

• ZRO вже підтримує передачі на підприємницькому рівні для Circle, Google Cloud та традиційних фінансових пілотів.

Технічна готовність

Усі три графіки формують бази з вищими мінімумами поблизу ключових зон підтримки — класичний "сжати пружину", що часто передує змінам тренду.

Інтерес ринку та каталізатори

Розгортання рекламних доходів Telegram, наступна хвиля AVS від EigenLayer та наступні інтеграції блокчейнів від LayerZero тримають кожен проект у новинному потоці до третього кварталу.

Ціни можуть знизитися, але історії залишаються. Зростаючі бази користувачів, відчутні шляхи доходу та неминучі каталізатори роблять NOT, REZ та ZRO саме такими проектами, які шукають покупці на падінні: солідні проекти тимчасово "у розпродажі" — готові до стрибка, коли ринок знову стане ризикованим.