Bitcoin впав нижче $86 000 у понеділок, коли було ліквідовано майже $1 млрд у маржинальних криптовалютних позиціях, продовживши розпродаж, який з жовтня забрав майже 30% вартості токена. Падіння надало нового імпульсу багатотижневому спаду, що струсонув ринки цифрових активів і змусив великих інституційних власників заспокоювати інвесторів щодо своєї фінансової стійкості.
Що сталося: ринкова ліквідація
Біткоїн впав у Нью-Йорку в понеділок максимум на 8% — до $83 824, тоді як Ether просів на 10% — до $2 719. На крипторинок тиснуть ще з початку жовтня, коли приблизно $19 млрд маржинальних ставок були знищені всього за кілька днів після того, як Біткоїн досяг історичного максимуму $126 251.
Ether знизився на 36% за останні сім тижнів, а дрібніші токени почувалися ще гірше: індекс MarketVector, що відстежує нижню половину зі ста найбільших цифрових активів, упав цього року майже на 70%.
Strategy Inc. Майкла Сейлора в понеділок оголосила про створення резерву в розмірі $1,4 млрд для фінансування майбутніх дивідендних і процентних виплат, намагаючись розвіяти побоювання, що компанію можуть змусити продавати частину своїх криптовалютних активів приблизно на $56 млрд, якщо падіння цін триватиме.
Показник mNAV компанії — оціночна метрика, що порівнює вартість бізнесу з обсягом біткоїн‑активів, — у понеділок становив близько 1,11, що викликало побоювання, що він може стати від’ємним. Акції Strategy у понеділок обвалилися більш ніж на 10% і загалом впали приблизно на 66% від листопадового історичного максимуму 2024 року. Компанія також підвищила дохідність своїх безстрокових привілейованих акцій змінної ставки серії A до 10,75%.
Американські спотові біржові біткоїн‑фонди минулого тижня залучили лише $70 млн після приблизно $4,6 млрд відтоків за минулий місяць.
iShares Bitcoin Trust фіксує відпливи інвесторів уже п’ять тижнів поспіль — це найдовша подібна серія з моменту запуску фонду в січні 2024 року. Тим часом S&P Global Ratings знизило свою оцінку USDT, найбільшого у світі стейблкоїна, до найнижчого рівня, попередивши, що падіння вартості Біткоїна може призвести до недостатнього забезпечення токена заставою.
Читайте також: Satoshi-Era Coins Move For First Time In 15.7 Years During Mining's 'Harshest Environment Of All Time'
Чому це важливо: ризики плеча
«Грудень починається в режимі risk-off», — сказав Шон МакНалті, керівник напряму деривативів по APAC у FalconX. «Найбільше занепокоєння викликають мізерні притоки в біржові біткоїн‑фонди та відсутність покупців на просіданні. Очікуємо, що структурні зустрічні вітри збережуться цього місяця. Ми стежимо за рівнем $80 000 по Біткоїну як за наступною ключовою підтримкою».
Спад на крипторинку відображає ширші зрушення на глобальних ринках, оскільки центробанки коригують монетарну політику.
Голова Банку Японії Кадзуо Уеда подав найчіткіший на сьогодні сигнал про можливе підвищення ставки цього місяця, тоді як ринки тепер очікують, що Федеральна резервна система США відновить зниження ставок після короткого періоду невизначеності.
Карім Дандаші, позабіржовий трейдер криптокомпанії Flowdesk, зазначив, що інвестори на початку грудня зосереджені на подальшій траєкторії глобальної монетарної політики. Він додав, що, схоже, «в кінці тунелю видно світло», коли ринок входить у кінець року, хоча залишається незрозумілим, чи зможуть макродані підтвердити очікування ралі ризикових активів.
Читайте далі: Bitcoin Could Test $60,000 If Decline Continues Amid MSCI Exclusion Concerns, VALR CEO Says