Фонди, що відстежують криптовалютні активи, залучили 5,95 мільярда доларів в усьому світі протягом тижня, що закінчився 4 жовтня, що стало найбільшим щотижневим притоком на рекордному рівні, оскільки Bitcoin піднявся до безпрецедентних рівнів. Це зростання відображає зростаючий інституційний інтерес до цифрових активів, при цьому Сполучені Штати складають основну частину інвестиційної діяльності.
Що потрібно знати:
- Щотижневий притік у 5,95 мільярда доларів в криптовалютні ETF встановив новий глобальний рекорд, зокрема завдяки 5 мільярдам доларів від інвесторів США, коли Bitcoin досяг історичного максимуму понад 126,000 доларів.
- Продукти, зосереджені на Bitcoin, залучили 3,55 мільярда доларів з загального притоку, у той час як фонди Ethereum залучили 1,48 мільярда доларів, і менші криптовалюти, такі як Solana та XRP, також залучили значні інвестиції.
- Зростання курсу криптовалют відображає зростання цін на золото, оскільки інвестори шукають альтернативи традиційним активам на фоні торговельної невизначеності та ослаблення долара США.
Рекордні притоки сигналізують про зміну інвестиційного ландшафту
Сполучені Штати домінували над хвилею інвестицій із 5 мільярдами доларів, що потрапили в криптовалютні ETF, згідно даних від CoinShares, фірми з інвестицій у цифрові активи. Швейцарія була наступною з 563 мільйонами доларів притоку, тоді як Німеччина зафіксувала 312 мільйонів доларів. Обидві європейські країни встановили нові рекорди для притоків в криптовалютні ETF серед країн.
Продукти Bitcoin залучили 3,55 мільярда доларів за цей період, закріпивши позицію криптовалюти як основного засобу інституційного доступу до цифрових активів.
Ether, друга за величиною криптовалюта за ринковою вартістю, привернула 1,48 мільярда доларів притоків в ETF. Менші цифрові валюти також отримали вигоду від інвестиційного сплеску, причому Solana залучила 706,5 мільйона доларів, а XRP — 219,4 мільйона доларів.
Bitcoin перевершив свій серпневий пік 5 жовтня, досягши рекордного максимуму перед тим, як продовжити до 126,223 доларів наступного понеділка.
Зростання криптовалюти збігається зі зростанням цін на золото до рекордних рівнів, що припускає, що інвестори диверсифікують свої активи на альтернативні, оскільки традиційні ринкові динаміки змінюються.
"Такий рівень інвестицій підкреслює зростаюче визнання цифрових активів як альтернативи в часи невизначеності," сказав Джеймс Баттерфілл, керівник відділу досліджень в CoinShares, у щотижневому звіті фірми.
Інституційне прийняття набирає обертів
Ослаблення долара США та тривалі торгові напруження спонукало інвесторів переглянути розподіл портфоліо, що пішло на користь як криптовалютам, так і дорогоцінним металам. Аналітики Deutsche Bank прогнозують, що до 2030 року Bitcoin з'явиться на балансах більшості центральних банків разом із золотом, що стане фундаментальною зміною в тому, як монетарні влади розглядають цифрові активи.
Зростання криптовалют цього року зумовлене кількома факторами, включаючи сприятливішу регуляторну політику під адміністрацією президента Дональда Трампа. Інституційні інвестори збільшили свою експозицію до цифрових активів через нові затверджені ETF продукти, які надають регульований шлях до криптовалютних ринків без складнощів прямого володіння.
Інтеграція Bitcoin з традиційними фінансовими системами значно поглибилася.
Взаємні інвестиційні фонди, що торгуються на біржі, дозволяють пенсійним фондам, фондам та іншим інституційним гравцям отримати експозицію до криптовалют, працюючи в межах існуючих регуляторних рамок. Продукти відстежують ціни на Bitcoin, не вимагаючи від інвесторів керувати цифровими гаманцями або взаємодіяти з криптовалютними біржами.
Розуміння інвестицій у цифрові активи
Взаємні інвестиційні фонди функціонують як взаємні фонди, але торгуються на фондових біржах протягом дня. Криптовалютні ETF тримають Bitcoin, Ether або інші цифрові валюти на ім'я інвесторів, які купують і продають акції, що представляють дробову власність. Така структура усуває багато технічних бар'єрів, які раніше стримували інституційні гроші на узбіччі.
Bitcoin, створений у 2009 році, функціонує як децентралізована цифрова валюта без нагляду центрального банку.
Ether підтримує мережу Ethereum, яка дає змогу створювати смарт-контракти та децентралізовані застосунки. Solana і XRP виконують різні функції в екосистемі криптовалют, з різними рівнями прийняття та використання.
Рекордні притоки свідчать про те, що інституційний скептицизм щодо криптовалют продовжує згасати. Великі фінансові установи, які колись відкидали цифрові активи, тепер пропонують пов'язані продукти та послуги клієнтам, які бажають отримати експозицію до цього класу активів.
Заключні думки
Зближення інституційного прийняття, регуляторної ясності та економічної невизначеності створило умови, які аналітики вважають здатними підтримувати попит на криптовалюти. Чи являє собою поточне зростання довгострокове зрушення в інвестиційних моделях або тимчасову реакцію на певні ринкові умови залишається невідомим, хоча розмір і широта останніх притоків свідчать про значну інституційну впевненість.