Informal Systems, провідна компанія з блокчейн-інфраструктури, співзаснована піонером мережі Cosmos, впроваджує трансформаційний механізм розрахунків peer-to-peer, призначений для спрощення врегулювання боргів без потреби в посередниках, таких як клірингові палати або банки.
Ця інноваційна система, описана в white paper, наданій Cointelegraph, прагне встановити децентралізований процес клірингу як важливий компонент концепції однорангової електронної грошової системи Сатоші Накамото, викладеної в білому документі Bitcoin. Ініціатива звертає увагу на часто ігнорований аспект фінансових транзакцій: бік зобов’язань.
Ітан Букман, генеральний директор Informal Systems і один із засновників мережі Cosmos, стверджує, що сучасна увага фінансової галузі зосереджена на активах, нехтуючи потенціалом децентралізованого управління зобов’язаннями. Плануючи початковий випуск у 2025 році, Informal Systems прагне використовувати «атомарне багатостороннє врегулювання», процес, що дозволяється блокчейном, яке має оптимізувати кліринг боргів з мінімальними фінансовими витратами. Система передбачає інтеграцію різних типів валют у єдиній рамці, що розширить її переваги для ширшого кола користувачів, включаючи тих, хто не залежить від традиційних валют.
Історично склалося так, що банки домінують у сфері врегулювання боргів через ексклюзивні клірингові клуби, які ефективно управляють суттєвими обсягами ліквідності боргу. Ця ексклюзивність позбавляє небанківські суб'єкти подібних заощаджень ліквідності, які Cycles прагне заповнити. Завдяки полегшенню доступу до цієї системи peer-to-peer-клірингу фізичні та юридичні особи можуть значно збільшити свої ліквідні переваги, зменшуючи тиск на грошові потоки та знижуючи залежність від оборотного капіталу.
Окрім врегулювання боргів, Cycles передбачає розширення своїх функцій для охоплення автопогашення кредитів, фінансування малих і середніх підприємств і кредитування стейблкоїнів. Ця багатофункціональна платформа обіцяє безперебійний досвід управління активами, виконання платежів та участі в нових кредитних протоколах.
Однак Букман визнає потенційні труднощі, зокрема інтеграцію існуючих бухгалтерських систем із Cycles та забезпечення інтуїтивності та доступності процесів пакетного клірингу.
Cycles входить у конкурентний ринок поряд з такими, як Yellow Network, який нещодавно залучив інвестицію в 10 мільйонів доларів під керівництвом Ripple. З урахуванням високих ставок, за подальшим розвитком інших блокчейн-ініціатив слідкуватимуть із великою увагою, як, наприклад, з провалом оновлення системи CHESS на ASX. Цей розвиток підтверджує трансформаційний потенціал блокчейн-технологій у переосмисленні фінансових систем і відкритті шляхів, які раніше були закриті для традиційних методів.