Bitcoin біржова активність досягла рівнів, які не спостерігалися з моменту падіння ринку в 2022 році, коли власники вилучають монети з торгових платформ на найвищій швидкості за майже три роки, оскільки криптовалюта утримується вище $124,000, а технічні аналітики вказують на $130,000 як наступну ціль. 14-денна середня показує 7,210 біткоїнів, що залишають біржі щоденно станом на 4 жовтня, що є найгіршим потоком з листопада 2022 року.
Що потрібно знати:
- Чистий потік біткоїнів на біржах досяг мінусу 7,210 монет на день на 14-денній середній станом на 4 жовтня, що є найнижчим показником з листопада 2022 року, коли біткоїн торгувався біля $16,000 перед зростанням до $72,000.
- Як короткострокові власники (монети тримались від одного до трьох місяців), так і довгострокові власники (два-три роки) збільшили свої позиції протягом минулого місяця, що представляє десятки тисяч біткоїнів, що перемістилися до зберігання.
- Технічні графіки показують злам біткоїна вище ключового рівня $122,100, з формуванням, що проектує ціль вище $130,000 за умови збереження тиску купівлі.
Власники переводять біткоїн у зберігання
Біткоїн зріс майже на 9% за останній тиждень і утримує підтримку вище $124,000, незважаючи на незначний відкат від нещодавніх максимумів. Ця динаміка цін супроводжується помітними змінами в тому, де інвестори обирають зберігати свої монети.
Чистий потік на біржах, який відстежує баланс між біткоїнами, що надходять на торгові платформи і виходять з них, надає вікно у поведінку власників. Коли цей показник стає негативним, більше монет залишає біржі, ніж надходить туди. Це зазвичай вказує на те, що інвестори віддають перевагу зберігати свої активи, ніж готувати їх до негайного продажу.
Поточна 14-денна проста ковзна середня чистого потоку становить мінус 7,210 біткоїнів, згідно з даними CryptoQuant. Востаннє цей показник досягав таких глибин в листопаді 2022 року, коли біткоїн торгувався близько $16,000. Той період передував стійкому зростанню, яке врешті-решт підняло ціни понад $72,000.
Показник представляє фактичний рух монет, а не опитування настроїв чи торгові обсяги. Кожен біткоїн, що вийшов з біржі, вимагає свідомої операції з боку його власника. За поточними цінами, щоденне вилучення 7,210 монет становить приблизно $900 мільйонів у зміні в умовах управління власністю.
Дані аналітичної фірми Glassnode з блокчейну показують накопичення по кількох часових проміжках. Частка біткоїнів, що зберігаються від одного до трьох місяців, зросла з 8.75% до 9.59% за минулий місяць. Тим часом, монети, що зберігалися від двох до трьох років, збільшилися з 7.00% до 7.13%.
Хоча збільшення на 0.13 відсоткових пунктів може здаватися скромним, воно представляє десятки тисяч біткоїнів з огляду на обігову пропозицію криптовалюти в 19.5 мільйонів. Довгострокові власники зазвичай демонструють більшу впевненість та меншу ймовірність продажу під час цінової нестабільності. Їхня підвищена участь вказує на впевненість у вищих майбутніх цінах.
Одночасне накопичення як короткостроковими, так і довгостроковими власниками є показовим. Ринки часто демонструють хиткість, коли лише одна група стимулює покупки. Поточне середовище показує впевненість усіх типів власників.
Технічний патерн узгоджується з даними на ланцюжку
Аналіз графіків вказує на те ж саме напрямок, як і дані потоку на біржах. Нещодавно біткоїн завершив формування інверсної голови та плечей, патерну, що зазвичай передує руху цін вгору. Лінія шиї патерну розташована на рівні $122,100, і біткоїн закрив сесії вище цього рівня.
Вимірюване рух патерну проектує ціль вище $130,000. Технічні патерни працюють шляхом вимірювання відстані від низької точки патерну до лінії шиї, потім проектуючи цю відстань вгору від точки прориву. Це обчислення дає $130,100 як конкретну ціль.
Індикатор обсягу Вайкоффа додає підтверджуючі докази. Цей інструмент розподіляє торгові сесії на покупцеві доміновані періоди, показані як сині стовпчики, і періоди, доміновані продавцями, показані як оранжеві стовпчики. Під час вересневої корекції, що призвела до цінових знижень з $117,900 до $108,400, оранжеві стовпчики домінували на графіку. Ця зміна передувала спаду.
Поточні показники показують, що сині стовпчики зберігають домінування. Це вказує на те, що покупці продовжують контролювати більшість торгових сесій, навіть після досягнення біткоїном нещодавніх максимумів. Відсутність переходу до домінації продавців вказує на те, що ралі зберігає свою основну підтримку.
Чистий потік на біржі функціонує як вимір, тому що він захоплює фактичний рух монет між типами зберігання. Центральна біржа дозволяє легкий продаж, в той час як самообслуговування за допомогою приватних гаманців вимагає додаткових кроків для повернення монет на ринок. Перевага самообслуговування вказує на те, що власники очікують вищих майбутніх цін, що виправдовують незручність.
Розуміння ключових метрик
Кілька технічних термінів вимагають пояснення для читачів, незнайомих з аналізом криптовалют. Чистий потік на біржі віднімає кількість біткоїнів, відправлених на біржі, від кількості вилучених. Негативне число означає, що більше монет покинуло біржі, ніж надійшло на них протягом періоду вимірювання.
HODL-хвилі відстежують, як довго адреси біткоїнів утримували свої монети без їх переміщення.
Термін "HODL" виник з помилки у написанні слова "hold" в одному з ранніх форумів про біткоїн і став синонімом стратегії довгострокового утримання. Ці хвилі ділять весь біткоїн на групи, залежно від того, як довго кожна монета залишалася на поточній адресі.
Патерн інверсної голови й плечей складається з трьох цінових мінімумів, де середній мінімум (голова) глибший, ніж два зовнішні мінімуми (плечі). Лінія, що з'єднує піки між цими мінімумами, утворює лінію шиї. Коли ціна пробивається вище цієї лінії з обсягом, технічні аналітики очікують подальших зростань.
Метод Вайкоффа, розроблений аналітиком фондового ринку Річардом Вайкоффом у 1930-х роках, досліджує взаємозв'язок між ціною та обсягом для ідентифікації фаз накопичення та розподілу. Сучасні трейдери криптовалют адаптували ці принципи до ринків цифрових активів.
Заключні думки
Технічна установка біткоїна узгоджується з його метриками на ланцюжку, створюючи сценарій, де декілька аналітичних підходів вказують у тому ж напрямку. Дані про потік на біржах показують найсильніший патерн вилучення з часу дна ринку в кінці 2022 року. Графічні патерни проектують конкретні верхні цілі над поточними рівнями.
Криптовалюта утримує підтримку вище рівня прориву $122,100, оскільки тиск купівлі продовжує переважати над продажем. Стійке зростання вище $130,000 відкриє можливості для подальших зростань у пізнішій частині кварталу, хоча зниження нижче $117,900 ослабило б негайні бичачі настрої.