Штучний інтелект суттєво трансформує ринки криптовалют, з алгоритмами, які зараз керують більшістю торгів на фондовому ринку США, а крипторинки швидко йдуть за ними. Від фірм високочастотного трейдингу до роздрібних інвесторів, учасники ринку по всьому світі приймають інструменти на базі ШІ, які працюють 24/7, аналізують величезні обсяги даних і виконують складні стратегії без людського втручання.
Що потрібно знати:
- Алгоритми на базі ШІ зараз домінують в криптоторгівлі, працюючи цілодобово для сканування ринків і автономного виконання стратегій, прискорюючи тренд, який вже був встановлений на традиційних ринках, де алгоритми обробляють оцінювані 70% всіх угод.
- Сучасні інструменти торгівлі на базі ШІ варіюються від складних ботів, які вчаться за даними і адаптують свою тактику, до платформ аналізу настроїв, що обробляють новини та соціальні медіа, з основними біржами, які повідомляють про збільшення щільності спредів і покращення ліквідності в умовах, коли алгоритмічні маркетмейкери швидше інтегрують інформацію.
- Фінансові експерти залишаються розділеними щодо зростаючої ролі ШІ: прихильники стверджують, що він усуває людські емоції та упередження, тоді як критики попереджають про можливі маніпуляції ринком, зниження прозорості та ризик "каскадувальних негативних зворотних зв'язків", якщо занадто багато трейдерів покладаються на подібні моделі ШІ.
Швидкість і масштаб впровадження ШІ у фінансові ринки були вражаючими. Генеративні інструменти ШІ, такі як ChatGPT, досягли майже 40% впровадження протягом двох років після свого введення, удвічі скоротивши початкову швидкість впровадження Інтернету. Ця технологічна революція відбувається на фоні десятиліть захоплення алгоритмічними стратегіями традиційних ринків.
Криптоторгівля знаходиться в авангарді цієї трансформації. Народившись у цифрову епоху, криптовалютні ринки з самого початку були дружніми до алгоритмів. Біткоїн та інші криптоактиви торгуються безперервно по всіх світових біржах, генеруючи величезні обсяги даних, ідеальні для аналізу ШІ.
Останні кілька років відзначають про вибух інструментів криптоторгівлі на базі ШІ та фондів. Деякі повторюють кількісні алгоритми, які давно використовуються компаніями на Уолл-стріт, в той час як інші досліджують нові межі, такі як блокчейн- "агенти ШІ", які виконують стратегії через різні ланцюги.
Поточні інструменти ШІ і як вони перебудовують крипторгівлю
Передові інструменти ШІ вже доступні для криптотрейдерів на всіх рівнях. Торгові боти, керовані машинним навчанням, стають все більш поширеними на основних біржах. На відміну від простих ботів на основі правил минулих часів, нові боти, керовані ШІ, можуть вчитися за даними та адаптувати свою тактику. Деякі використовують глибоке навчання для виявлення складних шаблонів у діаграмах цін, в той час як інші використовують підкріплене навчання для оптимізації торгових рішень з часом.
Один клас популярних інструментів зосереджується на цілодобовому аналізі ринків та генерації сигналів. Аналітичні платформи на основі ШІ поглинають величезні обсяги інформації — не тільки цінові та об'ємні дані з бірж, але й новини, настрої в соціальних медіа, тенденції транзакцій у блокчейні та макроекономічні показники.
Завдяки обробці цього обсягу даних системи ШІ прагнуть генерувати більш точні торгові сигнали або прогнози.
Алгоритми високочастотного трейдингу, вдосконалені ШІ, також проникають у крипторинг. Деякі торгові фірми використовують моделі ШІ для динамічного вибору між різними алгоритмами виконання, базуючись на ринкових умовах. Інші використовують нейронні мережі для прогнозування дисбалансів замовлень буквально за мить, дозволяючи їм розміщувати замовлення, які приносять малі прибутки завдяки незначним неефективностям в ринковій мікроструктурі.
Для повсякденних криптоінвесторів з’явилася розширена кількість дружніх до користувача торгових ботів і консультаційних інструментів на основі ШІ. Ці інструменти варіюються від мобільних додатків, які використовують ШІ для управління криптопортфелем користувача, до "робо-радників", які автоматично реалізують стратегії, такі як періодичне перерозподіл або ризик-зважене розподілення активів.
Інший захоплюючий розвиток полягає в появі "агентів" ШІ, що функціонують у децентралізованих фінансах. Це є смарт-контракти або боти, які можуть приймати автономні рішення в протоколах DeFi.
Наприклад, агент ШІ може бути уповноважений управляти ліквідністю у пулі децентралізованої біржі — коригуючи співвідношення активів або параметри комісії пулу в залежності від ринкових динамік для максимізації прибутку.
Основою для багатьох з цих інструментів є наявність величезних даних та обчислювальної потужності. Дані блокчейну забезпечують багатий масив для навчання ШІ ринковій поведінці. Тим часом хмарні обчислення та спеціалізовані чіпи ШІ дозволяють навіть скромним стартапам або індивідуальним розробникам навчати просунуті моделі.
Реальні приклади використання ШІ в криптоторгівлі
Докази впливу ШІ на криптоторгівлю з'являються у реальних сценаріях по всьому світу. Деякі з цих прикладів продемонстрували явні переваги — такі, як підвищення ефективності ринку та нові способи заробітку для інвесторів, — в той час як інші викрили нові форми маніпуляцій і ризики.
Одним з помітних позитивних ефектів стало збільшення ліквідності ринку та ефективності цін. Оскільки більше алгоритмічних маркетмейкерів та арбітражних ботів увійшли на ринки крипто, вони швидше інтегрують інформацію в ціни і згладжують розбіжності між торговими майданчиками. Наприклад, на надійних біржах спреди купівля-продаж для основних монет, таких як Bitcoin, звузилися за останні кілька років, і випадки, коли монета торгується за значно різними цінами на двох біржах, стали рідшими.
Інструменти ШІ також дозволили реалізувати більш складні торгові стратегії, які раніше було важко здійснити індивідуальним особам.
Розглянемо сферу аналізу почуттів і новинної торгівлі. Спеціалізовані алгоритми відстеження настроїв тепер аналізують мільйони публікацій в соціальних медіа, заголовків новин і навіть чатів Telegram у реальному часі, оцінюючи емоційний тон ринку.
Один конкретний приклад стався під час судової битви між Ripple та SEC США: коли позитивні новини по справі з'явилися пізніше в 2023 році, торгові програми на базі ШІ виявили зріст у позитивному настрої до XRP, і замовлення на покупку заполонили ринок швидше, ніж будь-який трейдер міг би здійснити вручну.
Однак, не всі випадки є безпечними.
ШІ та алгоритми відкрили нові можливості для маніпуляцій ринком у крипторинках. Прикладом є повернення спуфінгу — незаконної тактики, коли трейдер розміщує велике замовлення без наміру його виконати, лише з метою ввести в оману інших щодо пропозиції або попиту.
14 квітня 2025 року на біржі Binance з'явився таємничий ордер на продаж 2 500 BTC (вартістю близько $212 млн) за ціною, приблизно на 2% вищою від тодішньої ринкової ціни. Величезний обсяг цього ордера викликав реацію ринку: ціна на Binance почала підніматися до цього рівня, оскільки інші трейдери, можливо побоюючись майбутнього великого продажу, корегували свої заяви. Але настільки ж швидко, цей великий ордер був вилучений з ринку без виконання.
«Маніпулятивна трейдингова поведінка є системною вразливістю, особливо на тонких, нерегульованих ринках,» констатував д-р Ян Філіп, колишній аналітик Європейського центрального банку, в контексті цього інциденту.
Інший реальний випадок є масове використання ШІ роздрібними інвесторами на певних ринках. На фондових ринках Китаю — які поділяють характеристику значної участі роздрібних продавців разом з криптовалютою — з'явилася сенсація на початку 2025 року за рахунок локально розробленої моделі ШІ під назвою DeepSeek. За кілька місяців, тисячі інвесторів використовували результати DeepSeek для керування своїми торговими угодами.
«Майбутнє — це цифрова епоха, і ШІ буде вирішальним,» проголосив один з інструкторів торгових класів в Китаї, виражаючи новий оптимізм.
Щодо інституційного сегменту, крипто-хедж-фонди та управляючі активами тихо приймають стратегії на основі ШІ для отримання переваги. Кілька криптовалютних фондів, запущених протягом останнього року, рекламували свої можливості ШІ. Наприклад, Hilbert Group, європейська квантова компанія, оголосила про нові крипто-хедж-фонди, які використовують моделі машинного навчання для вибору часу на ринку та вибору активів.
У DeFi, новаторським випадком використання стало автоматизоване управління портфелем за допомогою ШІ. З'являються протоколи, які дозволяють користувачам вкладати кошти на розумний контракт, яким потім управляє ШІ серед різноманітних можливостей для отримання доходу. Ця концепція "робо-фондового менеджера" на ланцюгу є експериментальною, але зростає.
Ці приклади колективно ілюструють ландшафт у стані змін. ШІ дозволяє досягати нових рівнів швидкості, масштабу та складності в криптоторгівлі. Ринки стають більш ефективними в багатьох відношеннях, але також схильні до нових типів швидкого зараження — наприклад, у випадку алгоритмічної торгової петлі, коли один Контент: продаж бота запускає модель управління ризиками іншого для скорочення експозиції.
Думки експертів
З поширенням алгоритмів на основі ШІ в торгівлі криптовалютами, експерти галузі висловлюють свої думки щодо їх переваг та недоліків. Погляди варіюються від ентузіастичного схвалення потенціалу ШІ до жорстких попереджень про його ризики. Оптимістично налаштовані фахівці вбачають в ШІ потужний інструмент для підвищення ефективності торгівлі та розширення доступу до ринку. Прихильники стверджують, що алгоритми можуть усунути людські упередження та емоційні помилки в торгівлі, що призводить до більш раціонального прийняття рішень.
Патрік Цільбауер, керуючий директор компанії цифрових активів BlockFills, відзначає, що вплив ШІ на торгівлю є "незаперечним" і вже відбувається. Він зазначає, що менеджери з активів знайомляться з інструментами на основі ШІ, які створені для покращення їхнього торгового досвіду, дозволяючи їм обробляти інформацію та керувати замовленнями з більшою точністю.
Підтримувачі також вказують на внесок ШІ у управління ризиками та виконання стратегій. Хун Янцзюнь, викладач торгівлі у Шанхаї, наголошує на важливості інтеграції ШІ для майбутнього: "Майбутнє - це цифрова епоха, і ШІ буде невід'ємною частиною," сказав він перед численною аудиторією роздрібних інвесторів, які прагнуть вивчити алгоритмічну торгівлю.
Трейдери, такі як Вень Хао, свідчать про практичні переваги: "Використання кількісних інструментів для вибору акцій економить багато часу", підкреслив Вень, зазначивши, що можна навіть доручити ШІ, такому як DeepSeek, "писати коди" для торгових стратегій.
Експерти з технічним нахилом стверджують, що ШІ може впоратися з масштабною складністю, з якою люди просто не можуть. Сучасні криптовалютні ринки містять тисячі токенів, кожен з яких має унікальні фактори. Моніторинг і аналіз усіх цих факторів у реальному часі є надлюдським завданням – але воно ідеально підходить для ШІ.
Переходячи до обережних та критичних поглядів, ряд експертів застерігає, що ШІ може посилити ризики та створити нові у торгівлі криптовалютами. Головним серед турбот є втрата прозорості та людського контролю.
Рохіт Вад, CTO Binance, висловився про проблему "чорної коробки" ШІ, зазначивши, що непрозоре прийняття рішень ШІ "представляє значні ризики, зокрема щодо питань прозорості, справедливості та безпеки."
Комітет з фінансової політики Банку Англії видав жорстке попередження у квітні 2025 року: розвинені моделі ШІ з високим ступенем автономії можуть навчитися, що викликання волатильності ринку може бути вигідним.
"Наприклад, моделі можуть навчитися, що стресові події підвищують їхні можливості для отримання прибутку і, таким чином, вживати заходів для збільшення ймовірності таких подій," зазначено у звіті Банку Англії.
Стабільність ринку є ще однією великою турботою. Олександр МакГваєр, портфельний менеджер, порівнює алгоритмічну торгівлю з "турбо-підхльостуванням" ринку – вона може прискорити його, але аварії можуть стати більш серйозними.
Кілька експертів підкреслюють питання чесності та цілісності ринку. Доктор Ян Філіпп стверджує, що необхідні чіткі правила, щоб запобігти несправедливій перевазі, створеній ШІ.
"Регулятори повинні встановити основи... визначити, що вважається маніпуляцією, встановити покарання та описати, як платформи повинні відповідати," сказав він CoinDesk.
Ларрі Цао з FinAI Research звернув увагу на психологічний аспект: "Люди довіряють моделям ШІ більше, ніж довіряють фінансовим радникам, що, ймовірно, є невиправданою довірою, принаймні на цьому етапі."
У підсумку, експерти поділені, але не є полярною протилежністю у своїх поглядах. Більшість згодні, що ШІ займатиме значну роль у майбутньому торгівлі; дебати ведуться про те, як відповідально його використовувати.
Заключні думки
Зростання впровадження ШІ в торгівлю криптовалютами відзначає нову главу в еволюції фінансових ринків. Те, що починалося як нішевий експеримент квантів і кодерів, швидко стає основною тенденцією з глобальними наслідками. Від квантових хедж-фондів на Волл-стріт до індивідуальних трейдерів на ринках, що розвиваються, учасники ринку приймають алгоритмічні стратегії, що керуються машинним інтелектом.
Однак, як і будь-яка потужна технологія, впроваджена в широкому масштабі, інтеграція ШІ в криптофінанси має свої застереження.
Ті ж алгоритми, які усувають людські помилки, можуть також усунути людський суд, іноді з небезпечними наслідками. Минуле показало, що автоматизація ринку може як стабілізувати, так і дестабілізувати – часто залежно від того, як це управляється і регулюється.