Stablecoins có thể là sản phẩm phụ của triết lý tiền điện tử toàn cầu. Nhưng hiện tại, chúng là mạch máu của thị trường tiền điện tử. USDT và USDC đang trở thành các lựa chọn mặc định cho việc chuyển giao giá trị nhanh chóng trên toàn cầu. Nhưng góc đáng chú ý của thị trường tiền điện tử gọi là 'stablecoins' không chỉ giới hạn ở hai "ông lớn" này. Các stablecoin khác vẫn tiếp tục xuất hiện. Hãy nói về một số trong số chúng, mới và rõ ràng là bị đánh giá thấp.
Stablecoins đóng vai trò như một cầu nối quan trọng giữa tài sản kỹ thuật số biến động và tiền pháp định truyền thống. Stablecoins cung cấp sự ổn định của tiền pháp định với hiệu quả giao dịch và tính linh hoạt của tiền điện tử, khiến chúng không thể thiếu cho cả người dùng cá nhân và tổ chức.
Vào năm 2024, thị trường stablecoin đã tiếp tục khẳng định tầm quan trọng của mình trong hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn.
Nếu bạn muốn một con số ấn tượng, đây là một cho bạn. Thị trường stablecoin hiện nắm giữ vốn hóa kết hợp vượt mức 150 tỷ đô la. Điều này phản ánh việc chấp nhận rộng rãi và tính tiện ích của chúng trong các giao dịch tài chính, chuyển tiền và tài chính phi tập trung (DeFi).
Tether (USDT) và USD Coin (USDC) vẫn là các lực lượng chi phối, nắm giữ lần lượt khoảng 113 tỷ và 33 tỷ đô la vốn hóa thị trường. Hai "ông lớn" này chiếm phần lớn khối lượng giao dịch stablecoin, hoạt động như các tài sản báo giá chính trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn.
USDT tiếp tục được ưa chuộng vì tính thanh khoản và sự chấp nhận rộng rãi trên các nền tảng blockchain khác nhau. Tron hiện được coi là cách nhanh nhất để hoàn thành các giao dịch với phí tối thiểu, nhưng nhiều người dùng USDT vẫn chọn Ethereum blockchain.
USDC thường được chọn vì sự tuân thủ quy định và tính minh bạch trong quản lý dự trữ. Nếu bạn muốn các giao dịch của mình hoàn toàn hợp pháp trong môi trường khắt khe nhất, USDC có thể là sự lựa chọn tốt hơn cho bạn.
Cùng nhau, chúng được sử dụng trong vô số ứng dụng, từ phòng ngừa biến động thị trường đến việc tạo thanh toán xuyên biên giới và cung cấp thanh khoản trên các nền tảng DeFi. Mặc dù chiếm ưu thế, một làn sóng stablecoin ít được biết đến đang nổi lên, mang lại các đặc tính và lợi ích độc đáo, phục vụ cho các thị trường ngách và các trường hợp sử dụng cụ thể.
Những stablecoin mới nổi này cung cấp các lựa chọn thay thế không chỉ đa dạng hóa bởi tài sản dự phòng của chúng mà còn bởi những đổi mới công nghệ mà chúng mang lại. Dưới đây, chúng ta khám phá năm stablecoin bị đánh giá thấp nhất trong năm 2024 mà đáng xem xét để giao dịch và quản lý rủi ro. Những stablecoin này, mặc dù không nổi tiếng như USDT hay USDC, nhưng mang lại lợi thế riêng biệt về mặt bảo mật, tính minh bạch và tiềm năng sinh lời. Được xếp hạng theo vốn hóa thị trường, mỗi stablecoin này đưa ra một đề xuất độc đáo, dù thông qua việc sử dụng công nghệ sáng tạo, đảm bảo tuân thủ quy định, hay một sự kết hợp của các tài sản dự phòng cho giá trị của chúng.
Edelcoin (EDLC)
Với vốn hóa thị trường khoảng 6,21 tỷ đô la, Edelcoin nổi bật là đồng stablecoin có giá trị nhất trong số các stablecoin ít được biết đến.
Và có lý do cho điều đó.
Không giống như nhiều stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định, Edelcoin được gắn liền với một rổ kim loại quý, bao gồm vàng, bạc và bạch kim. Sự đa dạng hóa này cung cấp một lớp bảo mật và ổn định thêm, đặc biệt hấp dẫn trong thời gian bất ổn kinh tế. Cũng đảm bảo sự quan tâm đáng kinh ngạc đến Edelcoin từ một đội quân những người muốn tiền điện tử của họ càng xa càng tốt với tiền pháp định. Sở hữu một số Edelcoin, bạn tỏ lòng kính trọng với những tài sản mà hành tinh ban tặng, con người họ nói.
Edelcoin hoạt động trên một blockchain tùy chỉnh sử dụng công nghệ bằng chứng dự trữ để xác minh tài sản đảm bảo của mình theo thời gian thực, đảm bảo tính minh bạch và sự tin tưởng của người dùng. Nhà phát hành phía sau Edelcoin, Precious Digital AG, đã hợp tác với các đại lý kim loại hàng đầu để quản lý dự trữ kim loại của họ một cách an toàn. Stablecoin này đặc biệt phổ biến với các nhà đầu tư muốn phòng ngừa lạm phát trong khi duy trì các lợi ích thanh khoản của tiền điện tử.
Ethena USDe (USDe)
Ethena USDe là một con vật hoàn toàn khác. Nó không cố gắng thân thiện với môi trường, mà thu hút những người tin vào sức mạnh lớn của toán học.
Sao lại như vậy?
Chà, đồng stablecoin dựa trên Ethereum này đã chọn một con đường thú vị.
Với vốn hóa thị trường khoảng 2,92 tỷ đô la, Ethena USDe được thiết kế để duy trì giá trị ổn định thông qua một sự kết hợp sáng tạo giữa các cơ chế thuật toán và tài sản đảm bảo. Nó sử dụng một sự kết hợp của các tài sản tiền điện tử và các thuật toán phi tập trung để điều chỉnh nguồn cung của mình một cách linh hoạt theo điều kiện thị trường, nỗ lực duy trì tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ.
Vì vậy, thực tế nó tương đương với một USD, giống như cách mà USDT của Tether luôn nỗ lực đạt được, nhưng nó thực hiện theo cách riêng của mình.
Mô hình lai của USDe cung cấp một lựa chọn phi tập trung so với các stablecoin hoàn toàn được hỗ trợ bởi tiền pháp định, giảm sự phụ thuộc vào các thực thể tập trung.
Nhà phát hành, Ethena Labs, đã chủ động đảm bảo tuân thủ pháp lý trong khi thúc đẩy một cộng đồng phát triển mã nguồn mở. Điều này đã dẫn đến sự chấp nhận ngày càng tăng trong các hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi), nơi người dùng tận dụng USDe để canh tác lợi nhuận, cho vay và mượn.
Pax Dollar (USDP)
Được phát hành bởi Công ty Paxos Trust, Pax Dollar (USDP) có vốn hóa thị trường gần 1 tỷ đô la.
USDP là một stablecoin được bảo đảm bằng tiền pháp định, hoàn toàn được hỗ trợ bởi dự trữ đô la Mỹ được giữ tại các ngân hàng được bảo hiểm bởi FDIC. Điều làm nên sự khác biệt của USDP so với các stablecoin khác chính là sự tuân thủ quy định nghiêm ngặt của nó, là một trong số ít các stablecoin được Bộ Dịch vụ Tài chính Bang New York (NYDFS) phê duyệt.
Vâng, đó là stablecoin mà chính quyền Hoa Kỳ không có vấn đề gì. Hoàn toàn không.
Paxos thực hiện ở đây tất cả các thao tác mà nó làm với các sản phẩm khác của mình, như PaxGold, stablecoin được hỗ trợ bằng vàng. Tuy nhiên, nó cung cấp các báo cáo chứng thực hàng tháng từ các kiểm toán viên bên thứ ba để đảm bảo tính minh bạch về dự trữ của mình, từ đó nuôi dưỡng sự tin tưởng của người dùng.
Stablecoin này cũng tích hợp với nhiều nền tảng blockchain khác nhau, bao gồm Ethereum và Binance Smart Chain, khiến nó trở nên linh hoạt cho các ứng dụng tài chính khác nhau từ thanh toán xuyên biên giới đến DeFi.
TrueUSD (TUSD)
Dưới đây là một stablecoin khác đang cố gắng 'thánh thiện hơn cả Giáo hoàng Vatican'. Và điều đó khó mà đùa được.
Người hùng tiếp theo của chúng ta là kẻ thù mạnh mẽ của Paxos và đối thủ gần nhất về ý tưởng.
TrueUSD (TUSD) hiện có vốn hóa thị trường khoảng 495 triệu đô la.
Nó đóng vai trò như một stablecoin minh bạch nhất có sẵn, tập trung vào các bảo vệ pháp lý và các cuộc chứng thực thường xuyên.
Mỗi token TUSD được bảo đảm 1:1 bởi đô la Mỹ được giữ trong các tài khoản ký quỹ do nhiều công ty tín thác quản lý, cung cấp một lớp bảo mật thêm chống lại các cuộc khủng hoảng thanh khoản tiềm năng.
TrueUSD tương thích với nhiều blockchain, chẳng hạn như Ethereum, Binance Smart Chain, và TRON, nâng cao tính tiện ích của nó trên các hệ sinh thái khác nhau. Nó đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong các nền tảng tài chính phi tập trung nhờ vào tính thanh khoản cao và sự tin cậy. Gần đây, TrueUSD đã công bố hợp tác với một công ty kiểm toán lớn để cung cấp các cuộc kiểm toán thời gian thực, nâng cao cam kết của mình về sự minh bạch.
Frax (FRAX)
Một giải pháp khác cho thấy sức mạnh của toán học trên các cánh đồng rộng lớn của blockchain.
Frax, với vốn hóa thị trường khoảng 647 triệu đô la, đại diện cho một mục nhập độc đáo vào thị trường stablecoin với vai trò là đồng stablecoin đầu tiên dựa trên thuật toán phân đoạn. Không nhiều người trong chúng ta có thể hiểu định nghĩa này mà không cần tra cứu nó, đúng không?
Không giống như các stablecoin hoàn toàn được đảm bảo khác, Frax duy trì sự ổn định thông qua một sự kết hợp của tài sản đảm bảo (chủ yếu là USDC) và một cơ chế thuật toán điều chỉnh nguồn cung dựa trên nhu cầu.
Thiết kế độc đáo này cho phép nó được đảm bảo một phần trong khi vẫn duy trì tỷ lệ với đô la Mỹ.
Frax hoạt động trên blockchain Ethereum, tích hợp sâu trong các giao thức DeFi khác nhau nơi nó được sử dụng để giao dịch, cho vay và canh tác lợi nhuận.
Hệ sinh thái Frax cũng bao gồm token quản trị của nó, FXS, đóng vai trò trong việc duy trì sự ổn định của giao thức. Cách tiếp cận sáng tạo của Frax đối với sự ổn định đã khiến nó trở nên phổ biến với những người yêu thích DeFi, và mô hình của nó đã bền bỉ trong những giai đoạn biến động thị trường cao.