Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI): Nó là gì và hoạt động như thế nào vào năm 2025

Các chỉ báo kỹ thuật như Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) đã trở thành công cụ không thể thiếu để điều hướng giá biến động trong thế giới giao dịch tiền mã hóa.

Được phát triển bởi J. Welles Wilder vào năm 1978, RSI là một bộ dao động động lượng đo lường tốc độ và mức độ di chuyển giá, giúp các nhà giao dịch xác định các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức và các khả năng đảo chiều xu hướng. Ban đầu được thiết kế cho hàng hóa và cổ phiếu, ứng dụng của nó đã chuyển đổi một cách liền mạch sang thị trường tiền mã hóa, nơi yêu cầu phân tích thời gian thực do biến động giá nhanh chóng.

Đối với các nhà giao dịch tiền mã hóa, khả năng của RSI trong việc định lượng tâm lý thị trường mang lại lợi thế chiến thuật. Cho dù phát hiện các đỉnh điểm mua quá mức của Bitcoin trong các đợt tăng giá hay xác định sự phục hồi của altcoin sau những điều chỉnh mạnh, RSI dịch dữ liệu giá thô thành tín hiệu có thể hành động. Tuy nhiên, tiện ích của nó còn mở rộng đến các điểm kích hoạt mua/bán đơn giản—sự phân kỳ, xác nhận xu hướng và sự phá vỡ thất bại tạo thêm lớp tinh vi cho các chiến lược giao dịch.

Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) là gì?

RSI là một chỉ báo động lượng dao động trong khoảng từ 0 đến 100, phản ánh sức mạnh của những biến động giá gần đây. Nó được sử dụng chủ yếu để xác định:

1. Điều kiện mua quá mức (RSI ≥ 70): Chỉ ra khả năng giá có thể giảm, do tài sản có thể bị đánh giá cao.
2. Điều kiện bán quá mức (RSI ≤ 30): Thông báo khả năng phục hồi, gợi ý thấp hơn giá trị thực.

Ngoài các ngưỡng này, RSI giúp phát hiện sự phân kỳ—sự khác biệt giữa hành động giá và động lượng. Ví dụ, một sự phân kỳ giảm giá xuất hiện khi một tài sản đạt một đỉnh cao mới nhưng RSI lại hình thành một đỉnh thấp hơn, ám chỉ động lượng tăng yếu đi.

Ngược lại, một sự phân kỳ tăng giá xảy ra khi giá chạm đáy mới trong khi RSI tăng, báo hiệu khả năng đảo ngược xu hướng.

Wilder đã thiết kế RSI để hoạt động tốt trong thị trường đi ngang, nhưng các nhà giao dịch như Constance Brown và Andrew Cardwell sau này đã thích nghi cách giải thích của nó cho các môi trường xu hướng. Trong các xu hướng tăng mạnh, ngưỡng bán quá mức có thể di chuyển lên trên (ví dụ: 40 thay vì 30), trong khi xu hướng giảm có thể hạ thấp ngưỡng mua quá mức (ví dụ: 60 thay vì 70).

RSI được tính toán như thế nào?

Công thức tính RSI bao gồm bốn bước, sử dụng mặc định 14 giai đoạn (có thể điều chỉnh thời gian ngắn hơn hoặc dài hơn):

1. Tính Giá trị Trung bình của Tăng và Giảm:

   • Đối với mỗi giai đoạn, tính toán thay đổi giá (Closeₜ − Closeₜ₋₁).
   • Giá trị Tăng trung bình (AG) = Tổng các giá trị tăng trong N giai đoạn / N.
   • Giá trị Giảm trung bình (AL) = Tổng các giá trị giảm trong N giai đoạn / N (là giá trị tuyệt đối).

2. Tính toán Sức mạnh Tương đối (RS): RS= Giá trị Giảm trung bình/Giá trị Tăng trung bình

3. Xác định RSI: RSI = 100 - 100/1 + RS

4. Làm mượt: Sau phép tính ban đầu, các lần RSI tiếp theo sử dụng phương pháp làm mượt của Wilder:

   Giá trị Tăng trung bình = (Giá trị Tăng trung bình lần trước x 13 + Giá trị Tăng hiện tại)/14

   Giá trị Giảm trung bình = (Giá trị Giảm trung bình lần trước x 13 + Giá trị Giảm hiện tại)/14

Việc làm mượt theo hàm mũ này giảm thiểu tiếng ồn, làm cho RSI phản ứng nhạy hơn với dữ liệu gần đây.

Ví dụ: Nếu một tài sản tiền mã hóa tăng 7 trong 14 ngày với lợi nhuận trung bình là 3% và giảm 7 ngày với mất mát trung bình là 2%, RS = 3/2 = 1,5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1,5)) = 60.

Tại sao RSI quan trọng?

Hãy tìm hiểu xem tại sao RSI là một công cụ quan trọng cho các nhà giao dịch.

1. Đánh giá Động lượng: RSI định lượng liệu áp lực mua hay bán chiếm ưu thế, giúp các nhà giao dịch đánh giá sức mạnh xu hướng. Ví dụ, RSI > 50 trong một xu hướng tăng xác nhận động lượng tăng.

2. Quản lý Rủi ro: Cảnh báo mua quá mức/bán quá mức ngăn chặn đuổi theo giá hay bán trong hoảng loạn. Trong đợt tăng giá Bitcoin năm 2021, RSI > 70 liên tục báo trước các điều chỉnh 10-20%.

3. Phát hiện Phân kỳ: Cảnh báo sớm sự kết thúc xu hướng. Phân kỳ giảm giá của Ethereum vào tháng 11 năm 2021 đã báo trước mức giảm 55% vào tháng 1 năm 2022.

4. Xác nhận Xu hướng: RSI duy trì trên 50 trong xu hướng tăng hoặc dưới 50 trong xu hướng giảm xác thực hướng đi thị trường chung.

5. Tính linh hoạt: Dễ dàng áp dụng cho mọi khung thời gian (ví dụ: biểu đồ 1 giờ cho các nhà giao dịch ngày, biểu đồ hàng tuần cho các nhà đầu tư dài hạn) và các loại tài sản, từ Bitcoin đến mã thông báo DeFi.

Tuy nhiên, RSI có những hạn chế. Trong xu hướng mạnh, nó có thể kéo dài trong các vùng mua quá mức/bán quá mức, tạo ra các tín hiệu sai. Kết hợp nó với các công cụ như trung bình động hoặc phân tích khối lượng giảm thiểu rủi ro này.

Ai cần sử dụng RSI và trong kịch bản nào?

1. Nhà giao dịch Ngày: Sử dụng RSI ngắn hạn (ví dụ: 7 giai đoạn) để tìm các cơ hội trong ngày. Ví dụ, mua khi RSI giảm dưới 30 trong một xu hướng tăng.

2. Nhà giao dịch Xoay vòng: Dựa vào RSI 14 giai đoạn để xác định sự đảo ngược nhiều ngày. Một sự phân kỳ tăng giá trên biểu đồ 3 ngày của Ethereum có thể báo hiệu một lệnh mua dài hạn.

3. Nhà giao dịch Thuật toán: Lập trình các điểm RSI giao nhau (ví dụ: RSI tăng trên 30) để tự động hóa các lệnh mua/bán trong các bot tiền mã hóa.

4. Quản lý Danh mục đầu tư: Theo dõi các chỉ số RSI để bảo vệ vị thế. Một RSI bán quá mức trên các đồng altcoin chính có thể thúc đẩy cân đối lại vào các đồng ổn định.

Các Trường hợp Sử dụng:

• Giao dịch Mua quá mức/Bán quá mức: Solana (SOL) đã phục hồi 40% vào tháng 1 năm 2024 sau khi RSI của nó chạm mức 25.

• Chiến lược Phân kỳ: Cardano (ADA) cho thấy một sự phân kỳ tăng giá vào tháng 3 năm 2023, báo trước sự tăng 70%.

• Xác nhận Xu hướng: RSI > 50 trong đợt phục hồi của Bitcoin năm 2023 củng cố sự phá vỡ tăng giá trên $30k.

Suy nghĩ cuối cùng

Chỉ báo Sức mạnh Tương đối vẫn là nền tảng của phân tích kỹ thuật, cung cấp cho các nhà giao dịch tiền mã hóa một cách có hệ thống để diễn giải động lượng thị trường. Sự đơn giản của nó trong việc xác định các vùng mua quá mức/bán quá mức và các phân kỳ khiến nó trở thành công cụ dễ tiếp cận cho người mới bắt đầu, trong khi các thích nghi tiên tiến—như ngưỡng dựa trên xu hướng của Cardwell—phục vụ các chuyên gia có kinh nghiệm.

Tuy nhiên, không có chỉ báo nào là hoàn hảo.

Sức mạnh thực sự của RSI xuất hiện khi kết hợp với các công cụ khác, như hồ sơ khối lượng hoặc mô hình nến, và được đặt trong bối cảnh xu hướng thị trường chung. Khi thị trường tiền mã hóa tiếp tục phát triển, vai trò của RSI như một la bàn chiến thuật cho việc điều hướng biến động sẽ ngày càng trở nên quan trọng.