Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI): Là gì và hoạt động thế nào vào năm 2025

Trong thế giới biến động của giao dịch tiền mã hoá, các chỉ báo kỹ thuật như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã trở thành những công cụ không thể thiếu cho việc điều hướng các biến động giá.

RSI được phát triển bởi J. Welles Wilder năm 1978, là một bộ dao động động lượng đo lường tốc độ và cường độ của các biến động giá, giúp các nhà giao dịch xác định điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức cũng như các khả năng đảo chiều xu hướng. Ban đầu được thiết kế cho hàng hoá và cổ phiếu, ứng dụng của nó đã chuyển đổi suôn sẻ sang thị trường tiền mã hoá, nơi các biến đổi giá nhanh chóng đòi hỏi phân tích theo thời gian thực.

Đối với các nhà giao dịch tiền mã hoá, khả năng của RSI trong việc định lượng tâm lý thị trường mang lại lợi thế chiến thuật. Dù là phát hiện các đỉnh quá mua của Bitcoin trong các đợt thị trường tăng giá hay xác định thời điểm phục hồi của altcoin sau những điều chỉnh sâu, RSI chuyển đổi dữ liệu giá thô thành tín hiệu có thể hành động. Tuy nhiên, tính tiện ích của nó không chỉ giới hạn ở các kích hoạt mua/bán đơn giản—các phân kỳ, xác nhận xu hướng và biến động thất bại thêm nhiều lớp phức tạp vào các chiến lược giao dịch.

Bài viết này khám phá cơ chế, tầm quan trọng và ứng dụng thực tế của RSI trong không gian tiền mã hoá.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) là gì?

RSI là một bộ dao động động lượng dao động giữa 0 và 100, phản ánh sức mạnh của các biến động giá gần đây. Nó chủ yếu được sử dụng để xác định:

Điều kiện quá mua (RSI ≥ 70): Chỉ ra khả năng kéo giá xuống, vì tài sản có thể đang bị định giá quá cao.
Điều kiện quá bán (RSI ≤ 30): Báo hiệu khả năng phục hồi, ý chỉ đang bị định giá thấp.

Ngoài các ngưỡng này, RSI giúp phát hiện phân kỳ—sự khác biệt giữa hành động giá và động lượng. Ví dụ, một phân kỳ giảm giá xảy ra khi một tài sản đạt mức cao mới, nhưng RSI tạo mức cao thấp hơn, gợi ý động lượng đi lên đang yếu đi.

Ngược lại, một phân kỳ tăng giá xuất hiện khi giá đạt mức thấp mới trong khi RSI tăng, báo hiệu khả năng đảo chiều.

Wilder đã thiết kế RSI hoạt động vượt trội trong các thị trường đi ngang, nhưng các nhà giao dịch như Constance Brown và Andrew Cardwell sau đó đã điều chỉnh cách giải thích của nó cho các môi trường có xu hướng. Trong các xu hướng tăng mạnh, các mức bán quá mức có thể chuyển lên trên (ví dụ: 40 thay vì 30), trong khi các mức quá mua có thể giảm xuống (ví dụ: 60 thay vì 70).

Cách Tính RSI?

Công thức RSI bao gồm bốn bước, thường sử dụng thiết lập mặc định 14 chu kỳ (có thể điều chỉnh cho khung thời gian ngắn hơn hoặc dài hơn):

Tính Trung bình Lợi nhuận và Thua lỗ:
- Cho mỗi chu kỳ, tính toán các thay đổi giá (Đóngₜ − Đóngₜ₋₁).
- Trung bình Lợi nhuận (AG) = Tổng lợi nhuận trong N chu kỳ / N.
- Trung bình Thua lỗ (AL) = Tổng thua lỗ trong N chu kỳ / N (thua lỗ dưới dạng giá trị tuyệt đối).
Tính Sức mạnh Tương đối (RS):

RS= Trung bình Lợi nhuận/Trung bình Thua lỗ
Suy ra RSI:

RSI = 100 - 100/1 + RS
Làm mịn: Sau khi tính toán ban đầu, RSI tiếp theo sử dụng phương pháp làm mịn của Wilder:

Trung bình Lợi nhuận = (Trung bình Lợi nhuận trước đó x 13 + Lợi nhuận hiện tại)/14 Trung bình Thua lỗ = (Trung bình Thua lỗ trước đó x 13 + Thua lỗ hiện tại)/14

Phương pháp làm mịn theo cấp số nhân này giảm độ nhiễu, làm cho RSI nhạy bén hơn với dữ liệu gần đây.

Ví dụ: Nếu một tài sản tiền mã hoá tăng 7 trong số 14 ngày với mức tăng trung bình 3% và giảm 7 ngày với mức thua lỗ trung bình 2%, RS = 3/2 = 1.5. RSI = 100 – (100 / (1 + 1.5)) = 60.

Tại sao RSI Quan Trọng?

Hãy tìm hiểu tại sao RSI là công cụ quan trọng cho các nhà giao dịch.

Đánh giá Động lượng: RSI định lượng áp lực mua hay bán chiếm ưu thế, giúp các nhà giao dịch đánh giá sức mạnh xu hướng. Ví dụ, RSI > 50 trong xu hướng tăng xác nhận động lượng tăng.
Quản lý Rủi ro: Cảnh báo quá mua/quá bán giúp tránh sự hưng phấn mua vào hoặc hoảng loạn bán tháo. Trong chu kỳ tăng giá năm 2021 của Bitcoin, RSI > 70 liên tục dự báo các đợt điều chỉnh 10–20%.
Phát hiện Phân kỳ: Cảnh báo sớm về sự mệt mỏi của xu hướng. Phân kỳ giảm giá của Ethereum vào tháng 11 năm 2021 đã cho thấy giảm 55% vào tháng 1 năm 2022.
Xác nhận Xu hướng: RSI ở trên 50 trong xu hướng tăng hoặc dưới 50 trong xu hướng giảm xác nhận hướng đi của thị trường rộng lớn hơn.
Tính linh hoạt: Có thể điều chỉnh theo bất kỳ khung thời gian nào (ví dụ, biểu đồ 1 giờ cho người giao dịch trong ngày, biểu đồ hàng tuần cho nhà đầu tư dài hạn) và bất kỳ loại tài sản nào, từ Bitcoin đến token DeFi.

Tuy nhiên, RSI có những hạn chế. Trong các xu hướng mạnh, nó có thể lưu lại trong các vùng quá mua/quá bán, sinh ra các tín hiệu sai. Kết hợp với các công cụ như các đường trung bình hoặc phân tích khối lượng có thể giảm thiểu rủi ro này.

Ai Cần Sử dụng RSI và trong Tình huống nào?

Các nhà giao dịch trong ngày: Sử dụng RSI ngắn hạn (ví dụ: 7 chu kỳ) để scalp các cơ hội nội ngày. Ví dụ, mua khi RSI dưới 30 trong xu hướng tăng.
Các nhà giao dịch trung hạn: Dựa vào RSI 14 chu kỳ để nhận diện đảo chiều vài ngày. Phân kỳ tăng giá trên biểu đồ 3 ngày của Ethereum có thể báo hiệu một lệnh dài trung hạn.
Các Nhà giao dịch Thuật toán: Lập trình vượt qua RSI (ví dụ: RSI vượt qua 30) để tự động hoá lệnh mua/bán trong bot tiền mã hoá.
Quản lý Danh mục đầu tư: Theo dõi các mức cực đoan của RSI để bảo vệ vị thế. RSI quá bán trên các altcoin chính có thể thúc đẩy tái cân bằng vào stablecoin.

Trường hợp sử dụng:

Giao dịch quá mua/quá bán: Solana (SOL) phục hồi 40% vào tháng 1 năm 2024 sau khi RSI của nó đạt 25.
Chiến lược Phân kỳ: Cardano (ADA) cho thấy một phân kỳ tăng giá vào tháng 3 năm 2023, trước khi tăng 70%.
Xác nhận Xu hướng: RSI > 50 trong quá trình phục hồi của Bitcoin năm 2023 củng cố bứt phá trên mức $30k tăng giá.

Những suy nghĩ cuối cùng

Chỉ số Sức mạnh Tương đối vẫn là nền móng của phân tích kỹ thuật, mang lại cho các nhà giao dịch tiền mã hoá một cách hệ thống để giải thích động lượng thị trường. Sự đơn giản của nó trong việc xác định các vùng quá mua/quá bán và phân kỳ khiến nó dễ tiếp cận đối với người mới bắt đầu, trong khi các điều chỉnh nâng cao như ngưỡng dựa trên xu hướng của Cardwell phục vụ cho các chuyên gia có kinh nghiệm.