Tài chính Phi tập trung (DeFi) thật tuyệt vời. Không có ngân hàng, không cần điểm tín dụng, chỉ là bạn và blockchain. Nó rất hữu ích cho nhiều mục đích, bao gồm cả điều mà nhiều người cần nhất. Vay tiền. Nghe có vẻ quá tốt để là sự thật, phải không? Không. Nó thực sự hoạt động.
DeFi đang thay đổi hệ thống ngân hàng truyền thống. Về cơ bản, DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính mà không cần sự can thiệp của trung gian.
Tất cả đều được cung cấp bởi công nghệ blockchain. Và còn những phép màu công nghệ như hợp đồng thông minh, nhưng chúng ta sẽ quay lại vấn đề đó sau.
Vay tiền trong DeFi đã trở nên ngày càng phổ biến. Tại sao? Bởi vì nó cung cấp khả năng tiếp cận thanh khoản mà không có những quy trình phức tạp thường có. Mọi người đang chuyển sang các nền tảng DeFi để vay tài sản bằng cách sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Nó nhanh chóng, minh bạch và thường dễ tiếp cận hơn.
Thế cơ? Vâng, ngân hàng truyền thống yêu cầu kiểm tra tín dụng và các quá trình phê duyệt mất nhiều thời gian. DeFi cắt giảm điều đó bằng hợp đồng thông minh và thuật toán. Trong DeFi, tài sản thế chấp của bạn được khóa trong một hợp đồng thông minh. Điều này đảm bảo an toàn và tin cậy mà không cần có một cơ quan trung gian.
Nhưng không phải mọi thứ đều tươi sáng như bạn có thể đoán trước. Vay mượn trong DeFi đi kèm với một loạt rủi ro và phức tạp riêng của nó.
Hiểu rõ những rủi ro này là điều rất quan trọng trước khi tham gia. Dù sao, chúng ta đang làm việc với các tài sản biến động và công nghệ tiên tiến còn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu.
Đây là Hướng dẫn Tối ưu của bạn để Vay Mượn trong DeFi qua 10 bước dễ dàng.
1. Hiểu về Trò chơi Tài sản thế chấp
Trong DeFi, tài sản thế chấp là vua. Xin lỗi vì sự so sánh không chuẩn, nhưng nó giống như quản lý cửa tại câu lạc bộ – mà không có nó, bạn sẽ không thể vào.
Đây là cách mà nó hoạt động: bạn gửi một số tài sản tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp, và đổi lại, bạn có thể vay các tài sản khác.
Giống như việc bạn có một ngôi nhà, nhưng muốn có tiền để mua một ngôi nhà khác, bạn sẽ tới ngân hàng và cầm cố ngôi nhà đó để mua ngôi khác.
Đơn giản, phải không? Ồ, không nhanh vậy đâu.
Phần hấp dẫn của việc vay mượn trong DeFi là tỷ lệ vốn vay trên giá trị tài sản thế chấp (LTV). Đây là phần trăm giá trị tài sản thế chấp của bạn mà bạn có thể vay. Ví dụ, nếu bạn gửi 1.000 đô la ETH và giao thức có tỷ lệ LTV 75%, bạn có thể vay tối đa 750 đô la.
Nhưng đây là phần hấp dẫn – giá tiền mã hóa rất biến động. Nếu giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm, khoản vay của bạn có thể bị thanh lý nhanh hơn bạn nói "lên mặt trăng".
Đó là lý do tại sao hầu hết các giao thức DeFi sử dụng sự quá mức tài sản thế chấp. Bạn thường phải đưa lên nhiều tài sản thế chấp hơn số tiền bạn đang vay. Nó có vẻ ngược đời, nhưng đó là một biện pháp an toàn cho giao thức.
Và đừng quên các loại tài sản thế chấp khác nhau. Một số giao thức chỉ chấp nhận các đồng tiền mã hóa lớn như ETH hoặc WBTC. Những giao thức khác linh hoạt hơn, cho phép bạn sử dụng alt-coins hoặc thậm chí cả NFT.
Cuối cùng, hãy chú ý đến yếu tố tài sản thế chấp. Điều này xác định bao nhiêu giá trị của từng tài sản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Nó thay đổi giữa các tài sản và giao thức, vì vậy hãy nghiên cứu kỹ trước khi đưa ra quyết định quan trọng.
2. Quan tâm đến Lãi suất
Bây giờ, hãy tìm hiểu giá vay trong DeFi. Không giống như các khoản vay ngân hàng của ông nội bạn, lãi suất DeFi là một trò chơi hoàn toàn khác.
Đầu tiên, lãi suất DeFi thường biến đổi. Chúng có thể thay đổi nhanh chóng như một con tắc kè hoa trên sàn nhảy disco. Tại sao? Bởi vì chúng được xác định bởi cung và cầu trong bể cho vay.
Đây là thỏa thuận: khi có nhu cầu cao để vay một tài sản cụ thể, lãi suất tăng. Khi nhu cầu giảm, lãi suất cũng giảm. Nó giống như một cuộc đấu giá không bao giờ hết.
Nhưng chờ đã, còn nhiều hơn thế!
Một số giao thức sử dụng các mô hình lãi suất thuật toán. Các công thức toán học này tự động điều chỉnh lãi suất dựa trên tỷ lệ sử dụng của bể cho vay.
Ví dụ như Compound sử dụng một mô hình với lãi suất bắt đầu thấp khi tỷ lệ sử dụng bể thấp, sau đó cong lên khi tỷ lệ sử dụng tăng. Nó giống như giá tăng vọt cho các khoản vay.
Và đừng quên sự khác biệt giữa APR và APY. APR là lãi suất đơn giản, trong khi APY tính đến lãi suất kép. Trong DeFi, bạn sẽ thấy APY cao khủng khiếp vì tái đầu tư thường xuyên.
Một số giao thức còn có khái niệm "borrow APY". Đây là lãi suất thực tế bạn phải trả khi tính tới phần thưởng bạn nhận được khi vay.
Vâng, bạn nghe đúng rồi đấy – một số giao thức thưởng cho bạn khi vay!
DeFi thực sự là một kỳ diệu. Và, có lẽ, là một bước kết thúc cho hệ thống ngân hàng truyền thống. Nhưng chưa phải bây giờ.
3. Cảnh giác với Thanh lý
Được rồi, đến lúc nói về con quỷ của việc vay DeFi – thanh lý. Nó là thứ khiến những người vay không ngủ được vào ban đêm, và đúng là như vậy. Đặc biệt là những người mới bắt đầu chỉ đang dò dẫm đường đi qua các chân trời mở của DeFi.
Thanh lý xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm xuống dưới ngưỡng nhất định. Nó giống như một cuộc gọi ký quỹ trong tài chính truyền thống, nhưng tăng tốc lên rất nhiều lần.
Đây là cách nó thường hoạt động. Giả sử bạn vay 750 đô la chống lại 1.000 đô la ETH (chúng tôi đã giải thích một chút trước đó về cách hoạt động của tỷ lệ vốn vay trên giá trị). Nếu giá ETH giảm và tài sản thế chấp của bạn giờ chỉ còn đáng giá 900 đô la, bạn có thể bị thanh lý.
Ngưỡng thanh lý thay đổi giữa các giao thức, nhưng thường khoảng 150% số tiền vay. Một số giao thức sẽ thanh lý toàn bộ vị trí của bạn, trong khi số khác chỉ thanh lý đủ để đưa bạn trở lại trên ngưỡng.
Và đây là điểm hấp dẫn – thanh lý thường đi kèm với một khoản phí. Bạn có thể mất một phần trăm tài sản thế chấp của mình bên cạnh việc khoản vay của bạn bị đóng.
Nhưng chờ đã, nó còn tệ hơn. Trong thời kỳ biến động thị trường cao, bạn có thể bị thanh lý ngay cả khi giá chỉ giảm trong một giây. Đúng vậy, nó nhanh đến thế. Tùy thuộc vào giao thức DeFi cụ thể, tất nhiên. Nhưng đôi khi trò chơi có thể rất tàn nhẫn.
Để tránh bị thanh lý, bạn cần theo dõi chặt chẽ chỉ số sức khỏe của mình. Đây là chỉ số cho thấy bạn đang gần bị thanh lý đến đâu. Nếu nó giảm quá thấp, bạn cần phải thêm tài sản thế chấp hoặc thanh toán một phần khoản vay của mình.
Một số giao thức đang cố gắng tỏ ra tử tế và thân thiện với người dùng. Họ cung cấp các tính năng bảo vệ thanh lý.
Ví dụ, Aave có một "chỉ số sức khỏe" cung cấp cho bạn một đệm trước khi bị thanh lý.
MakerDAO cho phép bạn thiết lập các kích hoạt tự động để thêm tài sản thế chấp nếu bạn quá gần bị thanh lý.
Nhớ rằng, trong DeFi, bạn là người quản lý rủi ro của chính mình. Không có ngân hàng nào để gọi để yêu cầu gia hạn hoặc giải thích trường hợp của bạn. Khi bạn chạm ngưỡng thanh lý đó, trò chơi kết thúc.
4. Chọn Giao thức của Bạn Thông minh
Không phải tất cả các giao thức cho vay DeFi đều được tạo ra như nhau. Một số có thể khá không thân thiện, đặc biệt là với những nhà đầu tư mới. Việc chọn đúng có thể tạo sự khác biệt giữa chuyến đi suôn sẻ và một vụ đắm tàu tài chính.
Đầu tiên, hãy nói về những "ông trùm lớn".
Aave, Compound và MakerDAO giống như bộ ba thiêng liêng của việc cho vay DeFi. Họ đã đi qua nhiều chặng đường và có hồ sơ an ninh đáng tin cậy.
Nhưng đừng ngủ quên trước những kẻ mới đến. Các giao thức như Liquity và Alchemix đang tạo ra làn sóng với những tính năng sáng tạo. Liquity cung cấp các khoản vay không lãi suất, trong khi Alchemix cho phép bạn vay chống lại lợi nhuận tương lai, một tính năng khá độc đáo.
An toàn nên là ưu tiên hàng đầu của bạn. Hãy tìm các giao thức đã được kiểm toán bởi các công ty uy tín. Ví đa chữ ký, tiền thưởng bugs và bảo hiểm phủ sóng đều là những dấu hiệu tốt.
Cũng, hãy chú ý đến mô hình quản trị.
Nó có thực sự phi tập trung hay một nhóm nhỏ đang nắm quyền kiểm soát? Điều này có thể ảnh hưởng đến mọi thứ từ lãi suất đến cải tiến giao thức. Nhớ rằng, DeFi không chỉ là một ngân hàng ảo. Có một triết lý về sự phân quyền, và nó tồn tại có lý do.
Thanh khoản là một yếu tố quan trọng khác. Một giao thức với các bể thanh khoản sâu có nghĩa là bạn ít có khả năng gặp phải sự trượt lớn hoặc khủng hoảng thanh khoản.
Đừng quên về trải nghiệm người dùng. Một số giao thức có giao diện mượt mà làm cho việc vay dễ dàng. Những cái khác… không hẳn như vậy. Nếu bạn không cảm thấy thoải mái khi điều hướng một DApp phức tạp, bạn có thể muốn dính với các lựa chọn thân thiện với người dùng hơn.
Cuối cùng, hãy xem xét hệ sinh thái.
Một số giao thức tích hợp tốt với các dịch vụ DeFi khác, mở ra nhiều cơ hội hơn để canh tác lãi hoặc chiến lược đòn bẩy.
Nhớ rằng, "giao thức tốt nhất" phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn. Bạn đang muốn tìm kiếm lãi suất thấp nhất? Tỷ lệ LTV cao nhất? Các lựa chọn tài sản ổn định nhất? Hãy nghiên cứu kỹ và chọn lựa phù hợp.
5. Hiểu Rõ Rủi ro
Được rồi, đã đến lúc kiểm tra thực tế.
Vay trong DeFi rất phức tạp, nó đòi hỏi nghiên cứu và kiến thức. Và bạn nên tìm hiểu tất cả trước khi tham gia và có thể mất tiền của mình.
Có một số rủi ro nghiêm trọng bạn cần nắm rõ.
Trước hết: rủi ro hợp đồng thông minh. Các giao thức này chỉ an toàn như mã mà chúng được xây dựng. Ngay cả khi đã kiểm toán, luôn có khả năng gặp lỗi hoặc khai thác. Hãy hỏi những người đã bị rekt trong các vụ hack DeFi trước đây.
Sau đó là rủi ro oracle. Các giao thức DeFi dựa vào oracles để lấy dữ liệu giá. Nếu một oracle bị thao túng hoặc thất bại, nó có thể kích hoạt các thanh lý không cần thiết hoặc những điều bất ngờ khó chịu khác.
Đừng quên rủi ro pháp lý. SEC và các tổ chức giám sát khác đang bắt đầu điều tra DeFi. Một sự đàn áp pháp lý đột ngột có thể làm đảo lộn chiến lược vay của bạn. Khả năng thấp hơn với một giao thức DeFi đã được thiết lập tốt, như Aave, Compound và MakerDAO. Nhưng có những liên quan rủi ro mà tốt hơn nên tránh. Một lần nữa, đừng lười biếng và hãy nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi tham gia.
Mất mát tạm thời (impermanent loss) là một mối đe dọa khác bạn cần cảnh giác, đặc biệt nếu bạn đang sử dụng quỹ vay của mình để cung cấp thanh khoản. Nó giống như lạm phát vô hình ăn mòn lợi nhuận của bạn.
Và đừng quên về rủi ro thị trường truyền thống. Tiền mã hóa rất biến động, và một sự suy giảm thị trường đột ngột có thể đưa bạn thẳng tới thị trấn thanh lý.
Ngoài ra còn có rủi ro của sự tập trung hóa. Một số giao thức có chìa khóa quản trị hoặc tính năng khả năng nâng cấp có thể bị khai thác nếu rơi vào tay kẻ xấu. Đừng ủy thác số lượng lớn mã thông báo cho một... Nội dung: một giao thức không hoàn toàn đáng tin cậy 100%.
Cuối cùng, có bạn. Vâng, chính bạn. Lỗi người dùng là một rủi ro lớn trong DeFi. Một cú nhấp chuột sai, một điểm thập phân sai chỗ, và poof – số tiền của bạn có thể biến mất mãi mãi. Hãy nghiên cứu kỹ, chuẩn bị tốt, đừng đưa ra quyết định cảm tính.
6. Thành Thạo Nghệ Thuật Đòn Bẩy
Hãy nói về trò ảo thuật DeFi yêu thích của mọi người – đòn bẩy. Nó giống như steroid tài chính, có khả năng khuếch đại lợi nhuận của bạn... hoặc thua lỗ của bạn.
Ý tưởng cơ bản là: bạn ký quỹ một số tài sản thế chấp, vay chống lại nó, sau đó sử dụng số tiền vay làm tài sản thế chấp để vay thêm. Rửa sạch và lặp lại cho đến khi bạn đã đòn bẩy tới giới hạn.
Vâng, điều đó phức tạp như chơi cờ vây, nhưng những người biết rõ trò chơi của họ có thể chiến thắng lớn.
Một số nhà giao dịch sử dụng số tiền đi vay để cung cấp thanh khoản hoặc yield farm, có thể kiếm được nhiều hơn lãi suất họ đang trả. Nó giống như vay tiền để kiếm tiền. Bạn có thể nhìn nhận điều này dưới một góc độ khác một chút, nếu bạn nhớ cách các ngân hàng truyền thống kiếm tiền.
Dù sao đi nữa, có những giao thức DeFi để chơi những trò kiểu này.
Các nền tảng như dYdX và Fulcrum được xây dựng đặc biệt để giao dịch đòn bẩy. Họ cho phép bạn thực hiện các vị thế đòn bẩy chỉ với vài cú nhấp chuột. Nó giống như chơi trò chất nổ tài chính.
Bạn cần nhớ rằng, đòn bẩy là con dao hai lưỡi. Trong khi nó có thể nhân lên lợi nhuận của bạn, nó cũng có thể khuếch đại thua lỗ của bạn. Một sự dao động giá nhỏ theo hướng ngược lại có thể xóa sổ toàn bộ vị thế của bạn. Bạn cần trở thành một chuyên gia để chơi trò chơi này.
Và đừng quên về các thanh lý dây chuyền. Trong một cuộc suy thoái thị trường, các vị trí đòn bẩy bắt đầu bị thanh lý, điều này làm giảm giá xuống thêm, dẫn đến nhiều thanh lý hơn. Đó là một vòng xoáy có thể biến một cú giảm thành một cú sụp đổ.
Nhưng DeFi thì rộng lớn và đa dạng. Một số giao thức cung cấp "khoản vay nhanh" cho phép bạn vay, sử dụng và trả lại quỹ chỉ trong một giao dịch duy nhất.
Những khoản này có thể được sử dụng để thực hiện giao dịch chênh lệch giá hoặc giải tỏa các vị thế đòn bẩy phức tạp.
Nhớ rằng, với đòn bẩy lớn đi kèm trách nhiệm lớn. Luôn luôn sử dụng các lệnh dừng lỗ và đừng đặt cược vào tất cả tài sản của bạn chỉ bằng một vị trí đòn bẩy. Và, vì lòng yêu mến Satoshi, đừng sử dụng đòn bẩy nếu bạn không hoàn toàn hiểu những gì bạn đang làm.
7. Điều Hành Thế Giới Stablecoin
Trong thế giới đầy hoang dã của việc vay DeFi, stablecoin là người bạn tốt nhất của bạn.
Những token này được tạo ra để luôn duy trì giá trị của chúng so với một loại tiền tệ thực tế, thường nhất là đồng Đô la Mỹ. Chúng giống như sự ổn định giữa cơn bão biến động của crypto.
Hầu hết các giao thức vay DeFi cho phép bạn vay stablecoin dựa trên tài sản tiền điện tử biến động của bạn. Đây là một cách phổ biến để truy cập thanh khoản mà không cần bán BTC hoặc ETH quý giá của bạn.
Nhưng không phải tất cả stablecoin đều được tạo ra như nhau. Bạn có stablecoin tập trung như USDT và USDC, được hỗ trợ bởi tài sản thực tế. Sau đó, có stablecoin thuật toán như DAI, duy trì giá trị của chúng thông qua hợp đồng thông minh và thế chấp. Cũng có những stablecoin được hỗ trợ và định giá bằng vàng (như PAX Gold).
Một số giao thức thậm chí cho phép bạn tạo ra stablecoin của riêng họ. DAI của MakerDAO là OG ở đây, nhưng các nền tảng mới hơn như Liquity với LUSD của nó đang tham gia bữa tiệc.
Vay bằng stablecoin có thể là một chiến lược vững chắc để tránh rủi ro thanh lý.
Vì giá trị của khoản nợ của bạn không dao động, bạn chỉ cần lo lắng về giá trị của tài sản thế chấp của bạn thôi. Vì vậy một nửa cơn đau đầu của bạn đã biến mất. Không tệ chút nào.
Tuy nhiên, hãy coi chừng các sự kiện mất giá. Ngay cả stablecoin cũng có thể mất giá trong điều kiện thị trường cực đoan. Hãy hỏi bất kỳ ai đã giữ UST trong thời kỳ sụp đổ Terra.
Một số giao thức cung cấp lãi suất tốt hơn khi vay một số stablecoin nhất định. Ví dụ, bạn có thể nhận được lãi suất thấp hơn khi vay DAI so với USDC trên cùng một nền tảng.
Và đừng quên những cơ hội lợi nhuận. Nhiều giao thức DeFi cung cấp APY hấp dẫn cho việc cung cấp thanh khoản bằng stablecoin. Đây là cách để đặt số tiền vay của bạn vào hoạt động.
Cuối cùng, hãy để mắt đến bối cảnh pháp lý.
Stablecoin đang nằm trong tầm ngắm của các nhà quản lý trên toàn thế giới. Một cuộc trấn áp có thể làm rung chuyển toàn bộ hệ sinh thái cho vay DeFi. USDC, chẳng hạn, đang tuân thủ luật pháp mới của Châu Âu gần đây, trong khi USDT đang bị chỉ trích.
8. Khám Phá Vay Chéo Chuỗi
Nếu bạn đã đọc đến đây, có lẽ bạn đã sẵn sàng cho một chủ đề phức tạp hơn. Được rồi, hãy cài dây an toàn vì chúng ta sắp tiến vào đa chiều.
Vay chéo chuỗi giống như DeFi trên steroid, cho phép bạn tiếp cận thanh khoản qua các blockchain khác nhau. Trong khi điều đó có thể nghe có vẻ điên rồ, khi tất cả chúng ta đã quen nghĩ theo hướng giải quyết vấn đề trong các blockchain cụ thể, đó là một hướng đi thú vị để tiến tới.
Đây là thỏa thuận: thay vì bị giới hạn để vay tài sản trên một chuỗi duy nhất, các giao thức chéo chuỗi cho phép bạn sử dụng tài sản thế chấp trên một chuỗi để vay tài sản trên chuỗi khác.
Nó giống như dịch chuyển tức thời tài chính.
Các nền tảng như THORChain và RenVM là những người tiên phong trong lĩnh vực này. Họ sử dụng các thủ thuật mật mã thông minh để cho phép các giao dịch chéo chuỗi phi tập trung.
Nhưng tại sao phải bận tâm với vay chéo chuỗi? Đầu tiên, nó mở ra một thế giới hoàn toàn mới của các cơ hội chênh lệch giá. Bạn có thể tận dụng sự khác biệt giá giữa các chuỗi mà không cần thực sự di chuyển tài sản của bạn. Tuyệt chiêu, đúng không?
Nó cũng cho phép sử dụng vốn hiệu quả hơn. Có một số ETH nhưng cần một số token dựa trên Solana? Không cần bán và mua lại – chỉ cần sử dụng vay chéo chuỗi.
Các giải pháp Layer 2 cũng đang tham gia vào hành động này. Các giao thức như dYdX trên StarkWare cho phép bạn vay với sự bảo mật của Ethereum nhưng với phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Tất nhiên, những chân trời mới mang đến những thách thức mới. Vay chéo chuỗi bổ sung thêm một lớp phức tạp và rủi ro. Bạn không chỉ đối mặt với rủi ro hợp đồng thông minh trên một chuỗi, mà còn trên nhiều chuỗi cùng với cơ chế cầu nối.
Tính tương thích là chìa khóa trong lĩnh vực này. Tìm những giao thức hợp tác tốt với các giao thức khác và có hồ sơ vận hành chéo chuỗi suôn sẻ.
Và đừng quên về phí gas. Trong khi vay chéo chuỗi có thể mở ra những cơ hội mới, bạn cần tính toán chi phí của các giao dịch trên nhiều chuỗi.
Cuối cùng, để mắt đến các tiêu chuẩn mới nổi như giao thức Giao Tiếp Liên-Chuỗi (IBC). Những điều này có thể làm cho việc vay chéo chuỗi trở nên liền mạch hơn trong tương lai.
9. Tối Đa Hóa Sức Mạnh Vay Của Bạn
Dưới đây là một số mẹo chuyên nghiệp để tận dụng mọi giá trị từ tài sản thế chấp của bạn.
Đầu tiên: đa dạng hóa. Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Bằng cách phân tán tài sản thế chấp của bạn qua các giao thức khác nhau, bạn có thể giảm thiểu ảnh hưởng của một sự kiện thanh lý đơn lẻ. Bạn càng vận hành nhiều tài sản, càng ít cơ hội để tất cả chúng sụt giảm cùng lúc.
Tiếp theo, học cách chơi trò lãi suất. Một số giao thức cung cấp lãi suất tốt hơn cho các tài sản nhất định hoặc vào những thời điểm nhất định. Hãy để ý những cơ hội này và sẵn sàng di chuyển các khoản vay của bạn. Vâng, trò chơi vay trong DeFi là một công việc toàn thời gian bao gồm việc đọc tin tức, diễn đàn, mạng xã hội, v.v. Như Oliver Stone đã nói với chúng ta trong phần tiếp theo của bộ phim Wall Street, tiền chưa bao giờ ngủ.
Hoán đổi tài sản thế chấp là một thủ thuật gọn gàng khác mà bạn nên biết.
Một số giao thức cho phép bạn thay đổi tài sản thế chấp mà không cần đóng khoản vay của bạn. Nó giống như thay lốp xe đang chạy – rủi ro, nhưng có thể đem lại phần thưởng. Nếu bạn giỏi công việc toàn thời gian của bạn (như đã đề cập ở trên) thì bạn có thể là người đầu tiên nhận ra rằng cơn bão đang đến và đã đến lúc nhảy khỏi tài sản cụ thể này.
Đừng ngủ quên trên các token quản trị. Nhiều giao thức cho vay thưởng cho người vay bằng các token gốc của họ. Những token này có thể được bán để kiếm lãi hoặc được sử dụng để tham gia vào việc quản trị (và có khả năng bỏ phiếu cho các đề xuất có lợi cho người vay).
Ủy quyền tín dụng là một kỹ thuật tiên tiến cho phép bạn vay dựa trên tài sản thế chấp của người khác. Nó giống như ký thác trong DeFi, nhưng hãy cẩn thận – nó đòi hỏi một mức độ tin cậy cao.
Một số giao thức cung cấp chức năng vay nhanh. Mặc dù chủ yếu được sử dụng cho giao dịch chênh lệch giá, nhưng những người vay thông minh có thể sử dụng vay nhanh để cân bằng lại vị trí của họ hoặc tránh bị thanh lý trong tích tắc.
Giữ một mắt vào yếu tố sức khỏe của bạn. Như chúng ta đã đề cập ở trên, chỉ số này cho biết bạn gần đến mức thanh lý như thế nào. Một số giao thức cung cấp các công cụ để tự động bổ sung tài sản thế chấp nếu yếu tố sức khỏe của bạn giảm quá thấp.
10. Nắm Lấy Cuộc Chơi
Dưới đây là một số lời khuyên cuối cùng mà bạn có thể thấy hữu ích nếu bạn đang cân nhắc nghiêm túc việc vay trong DeFi.
Đầu tiên là: giáo dục là chìa khóa. Bối cảnh DeFi đang phát triển nhanh hơn cả một con tắc kè hoa trên quả cầu disco. Hãy hình thành thói quen đọc tin tức DeFi, theo dõi các nhà phát triển chính trên Twitter và tham gia vào các cuộc thảo luận cộng đồng trên Discord hoặc diễn đàn. Bất kể thời gian bạn đang dành ở đó bây giờ là chưa đủ, hãy nhân đôi nó.
Giữ một mắt vào các cập nhật giao thức. Nhiều nền tảng cho vay DeFi thường xuyên tung ra các tính năng mới hoặc điều chỉnh các mô hình của họ. Những thay đổi này có thể ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược vay của bạn. Một lần nữa, thói quen đọc tin hàng ngày là rất cần thiết.
Đừng ngủ quên trên các đề xuất quản trị. Nếu bạn đang đầu tư mạnh vào một giao thức cụ thể, hãy chắc chắn rằng bạn nhận thức được các cuộc bỏ phiếu sắp diễn ra. Một đề xuất đơn lẻ có thể thay đổi lãi suất, yếu tố tài sản thế chấp, hoặc thậm chí những khía cạnh cơ bản của cách thức vận hành của giao thức. Đó là một cộng đồng, vì vậy hãy là một phần của nó.
Chuẩn bị cho các sự kiện thiên nga đen. Không gian DeFi đã chứng kiến rất nhiều vụ hack, khai thác, và các cuộc suy thoái thị trường. Hãy có một kế hoạch cho những gì bạn sẽ làm trong trường hợp khẩn cấp như vậy. Điều này có thể bao gồm việc thiết lập cảnh báo cho động thái giá đột ngột hoặc có một chiến lược để nhanh chóng thoát khỏi các vị trí.
Hãy xem xét sử dụng các trình tổng hợp DeFi. Các nền tảng như Zapper hoặc Zerion có thể cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về vị trí của bạn trên nhiều giao thức. Chúng có thể là cánh tay cứu sinh khi bạn đang xoay xở với nhiều khoản vay và các loại tài sản thế chấp.
Đừng bỏ qua bức tranh tổng thể. DeFi không tồn tại trong một khoảng trống. Hãy theo dõi các xu hướng crypto rộng lớn hơn, các phát triển pháp lý, và thậm chí là tin tức tài chính truyền thống. Tất cả những điều này có thể ảnh hưởng đến các thị trường vay DeFi. Đọc yellow.com hàng ngày, điều này là tốt cho bạn. Không đùa đâu.Cuối cùng, đừng tự mãn. Chỉ vì một chiến lược đã hiệu quả hôm qua không có nghĩa là nó sẽ hiệu quả vào ngày mai. Thường xuyên xem xét và điều chỉnh các vị trí vay của bạn để đảm bảo chúng vẫn phù hợp với mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của bạn. Đừng sợ thử nghiệm, chỉ cần giới hạn số lượng tài sản có thể mất trong trường hợp có sự cố xảy ra.