Tài Chính Phi Tập Trung (DeFi) thật tuyệt vời. Không có ngân hàng, không có điểm tín dụng, chỉ có bạn và blockchain. Nó có ích cho nhiều mục đích, bao gồm cả việc mà nhiều người cần nhất - vay tiền. Nghe có vẻ quá tốt để thành hiện thực, phải không? Không đâu. Nó thực sự hoạt động.
DeFi đang thay đổi hệ thống ngân hàng truyền thống. Về cơ bản, DeFi cung cấp dịch vụ tài chính mà không cần trung gian.
Tất cả đều được hỗ trợ bởi công nghệ blockchain. Và các phép màu công nghệ như hợp đồng thông minh, nhưng chúng ta sẽ quay lại vấn đề đó sau.
Việc vay tiền trong DeFi ngày càng trở nên phổ biến. Tại sao? Vì nó cung cấp quyền truy cập vào thanh khoản mà không cần các giấy tờ thông thường. Mọi người đang chuyển sang các nền tảng DeFi để vay tài sản bằng cách sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Nó nhanh chóng, minh bạch và thường dễ tiếp cận hơn.
Thế nào ư? Chà, các ngân hàng truyền thống yêu cầu kiểm tra tín dụng và quá trình phê duyệt kéo dài. DeFi cắt giảm điều đó với các hợp đồng thông minh và thuật toán. Trong DeFi, tài sản thế chấp của bạn bị khóa trong một hợp đồng thông minh. Điều này đảm bảo an ninh và sự tin tưởng mà không cần một cơ quan trung ương.
Nhưng không phải tất cả đều nắng và cầu vồng, như bạn có thể đã đoán ra. Vay tiền trong DeFi đi kèm với một loạt các rủi ro và phức tạp riêng.
Hiểu biết về những rủi ro này là điều quan trọng trước khi tham gia. Sau cùng, chúng ta đang giao dịch với các tài sản biến động và công nghệ tiên tiến trong giai đoạn phát triển tương đối ban đầu của nó.
Dưới đây là Hướng dẫn Toàn diện của Bạn về Vay trong DeFi qua 10 bước đơn giản.
1. Hiểu Về Trò Chơi Thế Chấp
Trong DeFi, tài sản thế chấp là vua. Xin lỗi vì so sánh không thích hợp, nhưng nó giống như người gác cửa của câu lạc bộ - không có nó, bạn không thể vào.
Đây là cách nó hoạt động: bạn gửi một số tài sản tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp và đổi lại, bạn có thể vay các tài sản khác.
Giống như, nếu bạn có nhà nhưng muốn tiền để mua một căn nhà khác, bạn đến ngân hàng và thế chấp ngôi nhà để mua một căn nhà khác.
Đơn giản, phải không? Chà, chưa hẳn đâu.
Phần khó khăn của việc vay trong DeFi là tỷ lệ nợ trên giá trị tài sản thế chấp (LTV). Đây là phần trăm của giá trị tài sản thế chấp mà bạn có thể vay. Ví dụ, nếu bạn gửi $1000 ETH và giao thức có tỷ lệ LTV 75%, bạn có thể vay tới $750.
Nhưng đây là chỗ mà nó trở nên hấp dẫn - giá tiền điện tử rất biến động. Nếu giá trị của tài sản thế chấp của bạn giảm, khoản vay của bạn có thể bị thanh lý trước khi bạn kịp nói "lên đến mặt trăng."
Đó là lý do tại sao hầu hết các giao thức DeFi sử dụng việc thế chấp hơn mức cần thiết. Bạn thường phải đưa ra nhiều tài sản thế chấp hơn là số tiền bạn vay. Nghe có vẻ phản trực giác, nhưng nó là lưới an toàn cho giao thức.
Và đừng quên các loại tài sản thế chấp khác nhau. Một số giao thức chỉ chấp nhận các loại tiền điện tử lớn như ETH hoặc WBTC. Những cái khác linh hoạt hơn, cho phép bạn sử dụng alt-coin hoặc thậm chí là NFT.
Cuối cùng, hãy để ý đến yếu tố tài sản thế chấp. Điều này xác định bao nhiêu phần giá trị của mỗi tài sản có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Nó thay đổi giữa các tài sản và giao thức, vì vậy hãy nghiên cứu kỹ trước khi ra quyết định nghiêm túc.
2. Chú Ý Đến Lãi Suất
Bây giờ hãy xem xét chi phí của việc vay trong DeFi. Không giống như các khoản vay của ngân hàng ông bạn, lãi suất trong DeFi là một trò chơi hoàn toàn khác.
Trước hết, lãi suất trong DeFi thường thay đổi. Chúng có thể thay đổi nhanh hơn tắc kè trên sàn disco. Tại sao? Vì chúng được xác định bởi cung và cầu trong nguồn vốn cho vay.
Đây là bản thỏa thuận: khi có nhu cầu cao về vay một loại tài sản cụ thể, lãi suất tăng lên. Khi nhu cầu giảm, lãi suất cũng giảm. Nó giống như một cuộc đấu giá không bao giờ kết thúc.
Nhưng đợi đã, còn nhiều hơn thế!
Một số giao thức sử dụng mô hình lãi suất theo thuật toán. Những công thức toán học công phu này điều chỉnh lãi suất tự động dựa trên tỷ lệ sử dụng của nguồn vốn cho vay.
Ví dụ, Compound sử dụng một mô hình mà lãi suất bắt đầu thấp khi tỷ lệ sử dụng nguồn vốn thấp, sau đó tăng lên khi tỷ lệ sử dụng tăng. Nó giống như mức giá tăng đột ngột cho các khoản vay.
Và đừng quên sự khác biệt giữa APR và APY. APR là lãi suất đơn giản, trong khi APY bao gồm lãi kép. Trong DeFi, bạn sẽ thường thấy những APY rất cao nhờ vào việc cộng góp lãi thường xuyên.
Một số giao thức cũng có khái niệm "mượn APY". Đây là tỷ lệ lãi suất thực mà bạn phải trả khi bạn tính cả phần thưởng bạn nhận được khi vay.
Vâng, bạn không nghe nhầm đâu - một số giao thức thưởng cho bạn khi vay!
DeFi thực sự là một điều kỳ diệu. Và, có lẽ, một kết thúc đơn thuần cho hệ thống ngân hàng truyền thống. Nhưng chưa thể kết luận ngay.
3. Cảnh Giác Với Việc Thanh Lý
Được rồi, đã đến lúc nói về nỗi ám ảnh của việc vay trong DeFi - việc thanh lý. Đó là thứ làm cho người vay không thể ngủ được vào ban đêm, và vì lý do chính đáng. Đặc biệt là những người mới bước chân vào giới DeFi rộng mở.
Thanh lý xảy ra khi giá trị của tài sản thế chấp tụt xuống dưới một mức xác định. Nó giống như một cuộc gọi ký quỹ trong tài chính truyền thống, nhưng mạnh hơn rất nhiều.
Đây là cách nó thường hoạt động. Giả sử bạn đã vay $750 với $1000 ETH làm bảo chứng (chúng tôi đã giải thích một chút trước đó cách hoạt động của tỷ lệ nợ trên giá trị tài sản thế chấp). Nếu giá ETH giảm và tài sản thế chấp của bạn bây giờ chỉ còn giá trị $900, bạn có thể bị thanh lý.
Ngưỡng thanh lý thay đổi theo các giao thức, nhưng thường là xung quanh 150% số tiền đã vay. Một số giao thức sẽ thanh lý toàn bộ vị thế của bạn, trong khi số khác chỉ thanh lý đủ để đưa bạn trở lại trên ngưỡng đó.
Và đây là điều mấu chốt - việc thanh lý thường đi kèm với một khoản phạt. Bạn có thể mất một phần tài sản thế chấp ngoài việc khoản vay của bạn bị đóng.
Nhưng chờ đã, nó còn tồi tệ hơn. Trong thời kỳ thị trường biến động mạnh, bạn có thể bị thanh lý ngay cả khi giá chỉ giảm trong giây lát. Đúng thế, nhanh đến vậy. Tùy thuộc vào giao thức DeFi cụ thể, tất nhiên. Nhưng đôi khi trò chơi có thể thực sự khắc nghiệt.
Để tránh bị thanh lý, bạn cần theo dõi chặt chẽ yếu tố sức khỏe của mình. Đây là một số liệu cho thấy bạn đang ở gần mức nào với việc thanh lý. Nếu nó giảm quá thấp, bạn cần thêm tài sản thế chấp hoặc trả lại một phần khoản vay của mình.
Một số giao thức cần tỏ ra tử tế và thân thiện với người dùng. Họ cung cấp tính năng bảo vệ thanh lý.
Ví dụ, Aave có "Yếu Tố Sức Khỏe" cho bạn một khoảng đệm trước khi bị thanh lý.
MakerDAO cho phép bạn thiết lập các kích hoạt tự động để thêm tài sản thế chấp nếu bạn đến gần việc thanh lý.
Hãy nhớ, trong DeFi, bạn chính là người quản lý rủi ro của mình. Không có ngân hàng để gọi xin gia hạn hoặc nài nỉ trường hợp của bạn. Một khi bạn đạt đến ngưỡng thanh lý, trò chơi kết thúc.
4. Chọn Giao Thức Cẩn Thận
Không phải tất cả các giao thức cho vay DeFi đều được tạo ra bình đẳng. Một số có thể khá không thân thiện, đặc biệt với các nhà đầu tư mới. Chọn đúng giao thức có thể là sự khác biệt giữa việc đi xuôi chèo mát mái và một vụ đắm tài chính.
Trước tiên, hãy nói về những người lớn.
Aave, Compound và MakerDAO giống như ba vị thánh của cho vay DeFi. Họ đã có kinh nghiệm và có một hồ sơ theo dõi về an ninh.
Nhưng đừng coi thường những người mới đến. Các giao thức như Liquity và Alchemix đang làm rung chuyển mọi thứ với các tính năng đổi mới. Liquity cung cấp các khoản vay không lãi suất, trong khi Alchemix cho phép bạn vay dựa trên lợi nhuận trong tương lai, một tính năng khá độc đáo.
An ninh nên là ưu tiên hàng đầu của bạn. Tìm kiếm các giao thức đã được kiểm toán bởi các công ty uy tín. Ví đa chữ ký, phần thưởng lỗi và phạm vi bảo hiểm đều là dấu hiệu tốt.
Ngoài ra, hãy chú ý đến mô hình quản trị.
Nó có thực sự phi tập trung hay chỉ là một nhóm nhỏ đang gọi tất cả các quyết định? Điều này có thể ảnh hưởng đến tất cả mọi thứ từ lãi suất đến nâng cấp giao thức. Nhớ rằng, DeFi không chỉ là một ngân hàng ảo. Có một triết lý về việc phân quyền, và nó tồn tại có lý do.
Thanh khoản là một yếu tố quan trọng khác. Một giao thức với các quỹ thanh khoản sâu có nghĩa là bạn ít có khả năng gặp phải độ trượt giá cao hoặc các vấn đề về thanh khoản.
Đừng quên trải nghiệm người dùng. Một số giao thức có giao diện đẹp mắt giúp việc vay trở nên dễ dàng. Những cái khác... không mấy như vậy. Nếu bạn không thoải mái khi điều hướng một DApp phức tạp, bạn có thể muốn gắn bó với các tùy chọn thân thiện với người dùng hơn.
Cuối cùng, cân nhắc đến hệ sinh thái.
Một số giao thức tích hợp tốt với các dịch vụ DeFi khác, mở ra nhiều cơ hội hơn cho việc canh tác lợi nhuận hoặc các chiến lược sử dụng đòn bẩy.
Nhớ rằng, giao thức "tốt nhất" phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn. Bạn đang tìm kiếm lãi suất thấp nhất? Tỷ lệ LTV cao nhất? Các tùy chọn tài sản thế chấp ổn định nhất? Hãy nghiên cứu kỹ và chọn theo nhu cầu của mình.
5. Hiểu Về Rủi Ro
Được rồi, đã đến lúc kiểm tra thực tế.
Vay trong DeFi rất phức tạp, nó đòi hỏi nghiên cứu và kiến thức. Và bạn tốt hơn nên học hết những điều đó trước khi bước vào cuộc chơi và có thể mất đi tiền của mình.
Có một số rủi ro nghiêm trọng mà bạn cần phải hiểu rõ.
Trước tiên và nổi bật nhất: rủi ro của hợp đồng thông minh. Các giao thức này chỉ an toàn như mã mà chúng được xây dựng trên. Ngay cả với các cuộc kiểm toán, luôn có khả năng xảy ra lỗi hoặc khai thác. Chỉ cần hỏi những người đã bị mất tiền trong các vụ hack DeFi qua nhiều năm.
Rồi có rủi ro về Oracle. Các giao thức DeFi dựa vào Oracle để lấy dữ liệu giá. Nếu một Oracle bị thao túng hoặc gặp sự cố, nó có thể kích hoạt các vụ thanh lý không cần thiết hoặc các bất ngờ không hay.
Đừng quên về rủi ro quy định. SEC và các cơ quan giám sát khác bắt đầu chú ý vào DeFi. Một cuộc trấn áp quy định đột ngột có thể đảo lộn chiến lược vay của bạn. Khả năng thấp hơn với một giao thức DeFi ổn định như Aave, Compound và MakerDAO. Nhưng có những dự án rủi ro mà tốt hơn nên tránh. Một lần nữa, đừng lười biếng và thực hiện nghiên cứu kỹ càng trước khi tham gia.
Tổn thất không thường xuyên là một vấn đề khác cần chú ý, đặc biệt nếu bạn đang sử dụng vốn vay của mình để cung cấp thanh khoản. Nó giống như sự lạm phát vô hình ăn mòn lợi nhuận của bạn.
Và đừng quên về rủi ro thị trường thông thường. Tiền điện tử cực kỳ biến động, và một sự suy giảm thị trường đột ngột có thể đưa bạn thẳng đến thị trấn thanh lý.
Cũng có rủi ro về tập trung quyền lực. Một số giao Protocol có khoá quản trị hoặc các tính năng nâng cấp có thể bị khai thác nếu... Nội dung:
rơi vào tay kẻ xấu. Đừng giao phó số lượng token lớn cho một giao thức không đảm bảo đáng tin cậy 100%.
Cuối cùng, đó là bạn. Đúng rồi, bạn. Sai sót của người dùng là một rủi ro lớn trong DeFi. Một cú nhấp chuột sai lầm, một dấu thập phân bị sai chỗ, và vèo – số tiền của bạn có thể biến mất mãi mãi. Hãy nghiên cứu cẩn thận, chuẩn bị chu đáo, không đưa ra quyết định cảm xúc.
6. Nắm Vững Nghệ Thuật Đòn Bẩy
Hãy nói về thủ thuật tiệc tùng yêu thích của mọi người trong DeFi – đòn bẩy. Nó giống như steroid tài chính, có khả năng tăng cường lợi nhuận... hoặc thua lỗ của bạn.
Đây là ý tưởng cơ bản: bạn nạp một số tài sản thế chấp, vay dựa trên nó, sau đó sử dụng số tiền đi vay làm tài sản thế chấp để vay thêm. Lặp lại đến khi bạn đã dùng đòn bẩy đến cực độ.
Đúng, điều đó phức tạp như chơi cờ vua, nhưng những người biết chơi có thể thắng lớn.
Một số trader sử dụng số tiền đi vay để cung cấp thanh khoản hoặc yield farm, có thể kiếm được nhiều hơn số lãi họ đang phải trả. Nó giống như mượn tiền để kiếm tiền. Bạn có thể nhìn nhận điều này một cách khác nếu bạn nhớ cách các ngân hàng truyền thống kiếm tiền.
Dù sao, có những giao thức DeFi chuyên để chơi những trò chơi kiểu này.
Các nền tảng như dYdX và Fulcrum được xây dựng đặc biệt cho giao dịch đòn bẩy. Họ cho phép bạn chấp nhận vị trí có đòn bẩy chỉ với một vài cú nhấp chuột. Nó giống như chơi với thuốc nổ tài chính.
Bạn cần nhớ rằng đòn bẩy là một con dao hai lưỡi. Mặc dù nó có thể nhân lợi nhuận của bạn, nó cũng có thể khuếch đại khoản lỗ của bạn. Một chuyển động giá nhỏ theo hướng sai có thể xóa sổ toàn bộ vị trí của bạn. Bạn cần trở thành một chuyên gia để chơi trò này.
Và đừng quên về các cuộc thanh lý hàng loạt. Trong một thị trường suy thoái, các vị trí đòn bẩy bắt đầu bị thanh lý, điều này đẩy giá xuống thấp hơn, gây ra nhiều thanh lý hơn nữa. Đó là một vòng luẩn quẩn có thể biến một sự sụt giảm thành một sự cố.
Tuy nhiên, DeFi rất rộng lớn và đa dạng. Một số giao thức cung cấp "vay nhanh" cho phép bạn mượn, sử dụng và trả lại tiền trong một giao dịch duy nhất.
Chúng có thể được sử dụng cho arbitrage hoặc để gỡ rối các vị trí đòn bẩy phức tạp.
Nhớ rằng, với đòn bẩy lớn đi kèm trách nhiệm lớn. Luôn sử dụng lệnh cắt lỗ và đừng cược tất cả vào một vị trí có đòn bẩy. Và đừng sử dụng đòn bẩy nếu bạn không hoàn toàn hiểu mình đang làm gì.
7. Khám Phá Thế Giới Stablecoin
Trong thế giới hoang dã của DeFi vay mượn, stablecoin là người bạn tốt nhất của bạn.
Những token này được tạo ra để luôn duy trì định giá với một đồng tiền thực, thường là Đô la Mỹ. Chúng như sự bình yên trong cơn bão biến động của tiền điện tử.
Hầu hết các giao thức cho vay DeFi cho phép bạn vay stablecoin dựa trên các tài sản tiền điện tử không ổn định của bạn. Đây là một cách phổ biến để tiếp cận thanh khoản mà không cần bán BTC hoặc ETH quý giá của bạn.
Nhưng không phải tất cả các stablecoin đều được tạo ra như nhau. Bạn có stablecoin tập trung như USDT và USDC, được hỗ trợ bởi các tài sản thế giới thực. Sau đó, có các stablecoin thuật toán như DAI, duy trì định giá thông qua hợp đồng thông minh và thế chấp. Cũng có các stablecoin được hỗ trợ bởi vàng (và định giá theo vàng) như PAX Gold.
Một số giao thức thậm chí cho phép bạn tạo ra stablecoin của riêng họ. DAI của MakerDAO là người tiên phong đầu tiên ở đây, nhưng các nền tảng mới hơn như Liquity với LUSD của họ đang tham gia bữa tiệc.
Vay bằng stablecoin có thể là một chiến lược tốt để tránh rủi ro bị thanh lý.
Bởi vì giá trị nợ của bạn không dao động, bạn chỉ cần lo lắng về giá trị của tài sản thế chấp. Vì vậy bạn đã bớt được một nửa mối lo. Không tồi.
Nhưng hãy cẩn thận với các sự kiện mất định giá. Ngay cả stablecoin cũng có thể mất định giá trong điều kiện thị trường khắc nghiệt. Chỉ cần hỏi bất kỳ ai đã giữ UST trong thời kỳ Terra sụp đổ.
Một số giao thức cung cấp lãi suất tốt hơn cho việc vay những stablecoin nhất định. Ví dụ: bạn có thể có lãi suất thấp hơn khi vay DAI so với USDC trên cùng một nền tảng.
Và đừng quên các cơ hội sinh lợi. Nhiều giao thức DeFi cung cấp APY hấp dẫn cho việc cung cấp thanh khoản stablecoin. Đó là một cách để đưa số tiền bạn vay vào hoạt động.
Cuối cùng, theo dõi bối cảnh quy định.
Stablecoin đang nằm trong tầm ngắm của các nhà quản lý trên toàn thế giới. Một cuộc đàn áp có thể làm rung chuyển toàn bộ hệ sinh thái cho vay DeFi. USDC, ví dụ, đang tuân thủ các luật mới của châu Âu, trong khi USDT đang phải đối mặt với áp lực.
8. Khám Phá Vay Cross-Chain
Nếu bạn đã đọc đến đây, bạn có thể đã sẵn sàng cho các chủ đề phức tạp hơn. Được rồi, hãy thắt dây an toàn vì chúng ta sắp bước vào thế giới đa chiều.
Vay cross-chain giống như DeFi trên steroids, cho phép bạn truy cập thanh khoản qua các blockchain khác nhau. Mặc dù điều đó nghe có vẻ điên rồ, bởi vì chúng ta đều quen suy nghĩ về việc giải quyết vấn đề trong các blockchain cụ thể, đó là một hướng đi tuyệt vời để tiến tới.
Đây là thỏa thuận: thay vì bị hạn chế vay tài sản trên một blockchain, các giao thức cross-chain cho phép bạn sử dụng tài sản thế chấp trên một chuỗi để vay tài sản trên một chuỗi khác.
Nó giống như việc dịch chuyển tài chính.
Các nền tảng như THORChain và RenVM là những người tiên phong trong không gian này. Họ sử dụng các thủ thuật mật mã thông minh để cho phép các giao dịch cross-chain không đáng tin cậy.
Nhưng tại sao lại phải bận tâm với việc vay cross-chain? Đầu tiên, nó mở ra một thế giới mới của các cơ hội arbitrage. Bạn có thể tận dụng sự chênh lệch giá giữa các chuỗi mà không cần thực sự di chuyển tài sản của mình. Thủ thuật thông minh, phải không?
Nó cũng cho phép sử dụng vốn hiệu quả hơn. Có một ít ETH nhưng cần một số token trên nền tảng Solana? Không cần bán và mua lại – chỉ cần sử dụng vay cross-chain.
Các giải pháp Layer 2 cũng tham gia vào hành động này. Giao thức như dYdX trên StarkWare cho phép bạn vay với bảo mật của Ethereum nhưng với phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Tất nhiên, chân trời mới mang lại những thách thức mới. Vay cross-chain thêm một lớp phức tạp và rủi ro. Bạn không chỉ đối phó với rủi ro hợp đồng thông minh trên một chuỗi, mà trên nhiều chuỗi cộng với cơ chế kết nối.
Khả năng tương tác là chìa khóa trong không gian này. Tìm các giao thức hoạt động tốt với các giao thức khác và có hồ sơ hoạt động tốt trong các hoạt động cross-chain.
Và đừng quên về phí gas. Trong khi vay cross-chain có thể mở ra các cơ hội mới, bạn cần tính đến chi phí của các giao dịch trên nhiều chuỗi.
Cuối cùng, theo dõi các tiêu chuẩn mới nổi như giao thức Giao tiếp giữa các Blockchain (IBC). Chúng có thể làm cho việc vay cross-chain trở nên dễ dàng hơn trong tương lai.
9. Tối Đa Hóa Sức Mạnh Vay Của Bạn
Đây là một số mẹo chuyên nghiệp để tận dụng tối đa giá trị từ tài sản thế chấp của bạn.
Đầu tiên: đa dạng hóa. Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Bằng cách phân tán tài sản thế chấp của bạn trên các giao thức khác nhau, bạn có thể giảm thiểu tác động của một sự kiện thanh lý đơn lẻ. Càng nhiều tài sản bạn quản lý, khả năng chúng cùng giảm giá cùng lúc càng ít.
Tiếp theo, học cách chơi trò lãi suất. Một số giao thức cung cấp lãi suất tốt hơn cho các tài sản nhất định hoặc trong những thời điểm nhất định. Hãy cẩn thận tìm kiếm những cơ hội này và sẵn sàng di chuyển các khoản vay của bạn. Đúng, trò chơi vay DeFi là một công việc toàn thời gian đọc tin tức, diễn đàn, mạng xã hội v.v. Như Oliver Stone đã nói với chúng ta trong phần tiếp theo của phim Wall Street, tiền không bao giờ ngủ.
Trao đổi tài sản thế chấp là một thủ thuật tài ba khác mà bạn nên biết.
Một số giao thức cho phép bạn thay đổi tài sản thế chấp của mình mà không cần đóng khoản vay. Nó giống như thay lốp xe khi đang di chuyển – rủi ro nhưng có thể mang lại phần thưởng. Nếu bạn giỏi công việc toàn thời gian của mình (xem bên trên) bạn có thể là người đầu tiên cảm nhận được cơn bão đang đến và đã đến lúc rời khỏi tài sản cụ thể này.
Đừng bỏ qua token quản trị. Nhiều giao thức cho vay thưởng cho người vay bằng token gốc của họ. Chúng có thể được bán lướt sóng hoặc được sử dụng để tham gia quản trị (và có khả năng bình chọn cho các đề xuất có lợi cho người vay).
Ủy thác tín dụng là một kỹ thuật nâng cao mà bạn có thể vay dựa trên tài sản thế chấp của người khác. Nó giống như ký tên đồng ý DeFi, nhưng hãy cẩn thận – nó đòi hỏi mức độ tin tưởng cao.
Một số giao thức cung cấp chức năng vay nhanh. Mặc dù chủ yếu được sử dụng cho arbitrage, những người vay thông minh có thể sử dụng vay nhanh để tái cân bằng các vị trí của họ hoặc tránh thanh lý trong tình huống căng thẳng.
Theeye on health factor của bạn. Như đã đề cập ở trên, chỉ số này cho thấy bạn đang gần đến mức bị thanh lý. Một số giao thức cung cấp công cụ tự động thêm tài sản thế chấp nếu chỉ số sức khỏe của bạn giảm quá thấp.
10. Luôn Dẫn Đầu Trò Chơi
Dưới đây là một số lời khuyên cuối cùng mà bạn có thể thấy hữu ích nếu bạn nghiêm túc cân nhắc việc vay trong DeFi.
Trước tiên: giáo dục là chìa khóa. Bối cảnh DeFi đang phát triển nhanh hơn một con tắc kè hoa trên quả bóng disco. Hãy tạo thói quen đọc tin tức DeFi, theo dõi các nhà phát triển quan trọng trên Twitter, và tham gia vào các cuộc thảo luận cộng đồng trên Discord hoặc diễn đàn. Thời gian bạn dành ở đó hiện tại có thể không đủ, hãy nhân đôi nó lên.
Cận sát các cập nhật giao thức. Nhiều nền tảng cho vay DeFi thường xuyên ra mắt các tính năng mới hoặc điều chỉnh các mô hình của họ. Những thay đổi này có thể ảnh hưởng đáng kể đến chiến lược vay của bạn. Một lần nữa, thói quen đọc tin tức hàng ngày là điều cần thiết.
Đừng bỏ qua các đề xuất quản trị. Nếu bạn đầu tư nặng vào một giao thức cụ thể, hãy chắc chắn rằng bạn nhận thức được các cuộc bỏ phiếu sắp tới. Một đề xuất có thể thay đổi lãi suất, các yếu tố thế chấp, hoặc thậm chí các khía cạnh cơ bản của cách thức hoạt động của giao thức. Đó là nơi cộng đồng, hãy là một phần của nó.
Hãy chuẩn bị cho các sự kiện thiên nga đen. Không gian DeFi đã chứng kiến phần lớn các cuộc tấn công, khai thác và đổ vỡ thị trường. Hãy có một kế hoạch cho điều bạn sẽ làm trong trường hợp khẩn cấp. Điều này có thể bao gồm thiết lập các cảnh báo cho các động thái giá đột ngột hoặc có một chiến lược thoát nhanh chóng khỏi các vị trí.
Xem xét việc sử dụng các trình tổng hợp DeFi. Các nền tảng như Zapper hoặc Zerion có thể cho bạn một cái nhìn trên cao về các vị trí của bạn trên nhiều giao thức. Chúng có thể là cứu cánh khi bạn đang xoay xở nhiều khoản vay và loại tài sản thế chấp.
Đừng bỏ qua bức tranh vĩ mô. DeFi không tồn tại trong chân không. Theo dõi xu hướng tiền điện tử rộng hơn, phát triển quy định, và thậm chí tin tức tài chính truyền thống. Tất cả những điều này có thể ảnh hưởng đến thị trường vay DeFi.Content: yellow.com hàng ngày, nó tốt cho bạn. Không đùa đâu.
Cuối cùng, đừng tự mãn. Chỉ vì một chiến lược đã hiệu quả vào ngày hôm qua không có nghĩa là nó sẽ hiệu quả vào ngày mai. Thường xuyên xem xét và điều chỉnh các vị thế vay của bạn để đảm bảo chúng vẫn phù hợp với mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Đừng sợ thử nghiệm, chỉ cần hạn chế số lượng tài sản có thể mất nếu có điều gì đó sai sót.