Ra mắt ETF giao dịch trao đổi (ETF) XRP Spot đầu tiên trên thế giới của Brazil đánh dấu một thời điểm quan trọng trong thị trường crypto toàn cầu, phản ánh sự trưởng thành quy định của quốc gia này và sự gia tăng hứng thú với tài sản kỹ thuật số trong khu vực. XRPH11 ETF, được phát hành bởi Hashdex và giao dịch trên sàn B3, cung cấp cho nhà đầu tư cách tiếp cận trực tiếp, được quản lý với XRP mà không cần các rào cản kỹ thuật của việc tự quản lý.
Động thái này diễn ra vào thời điểm khi Mỹ Latinh, và đặc biệt là Brazil, đang nhanh chóng khẳng định mình là một lãnh đạo trong đổi mới và áp dụng crypto. Sự ra mắt không chỉ thể hiện ý định của Brazil trong việc đứng đầu về các sản phẩm đầu tư crypto được quản lý mà còn tăng cường sự chú ý vào Hoa Kỳ, nơi mà sự không chắc chắn về quy định tiếp tục trì hoãn các sản phẩm tương tự.
Thị trường crypto tại Brazil đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ, với tỷ lệ áp dụng vượt trội khi cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đều tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho tài chính truyền thống. Một cuộc khảo sát gần đây cho thấy gần như tất cả các nhà đầu tư Mỹ Latinh đều lên kế hoạch tăng holdings crypto trong năm tới, với sự rõ ràng về quy định của Brazil đóng vai trò quan trọng trong sự lạc quan này.
Phê duyệt ETF XRPH11 là một biểu tượng của sự chuyển dịch rộng lớn hơn trong khu vực, nơi mà các sản phẩm tài chính sáng tạo đang được giới thiệu để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về việc tiếp cận an toàn và tuân thủ với tài sản kỹ thuật số. Là quốc gia đầu tiên cung cấp một ETF XRP Spot, Brazil đang thiết lập một tiền lệ có thể ảnh hưởng đến các cách tiếp cận quy định và phát triển sản phẩm toàn cầu.
Sự ra mắt của XRPH11 cũng phản ánh xu hướng toàn cầu hướng tới việc lưu hành các ETF crypto, khi nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa và được quản lý với tài sản kỹ thuật số. Với hơn 55 triệu người dùng crypto ở Mỹ Latinh và một thị trường ngày càng mở rộng, động thái của Brazil có khả năng tăng tốc độ tích hợp tài sản kỹ thuật số vào các danh mục đầu tư truyền thống. Sự phát triển này không chỉ đem lại lợi ích cho các nhà đầu tư địa phương mà còn định vị Brazil như một hình mẫu cho các quốc gia khác đang cân nhắc các khung quy định tương tự.
Cách thức hoạt động của ETF XRP
Cấu trúc của ETF XRPH11 được thiết kế để cung cấp cho nhà đầu tư cách tiếp cận minh bạch, an toàn và hiệu quả với XRP. Được phê duyệt bởi Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi của Brazil (CVM) vào tháng 2 năm 2025, quỹ này phân bổ ít nhất 95% tài sản trực tiếp vào XRP, theo dõi sát chỉ số Nasdaq XRP Reference Price Index.
Chỉ số này sử dụng phương pháp nguồn xác minh và trọng lượng sàn giao dịch để đảm bảo giá cả chính xác và đáng tin cậy, giảm thiểu các rủi ro về thao túng thị trường và sự khác biệt giá cả, điều mà đã gây bất ổn cho một số sản phẩm crypto không được quản lý.
Hashdex, một quản lý tài sản hàng đầu ở Mỹ Latinh với một lịch sử về các sản phẩm crypto sáng tạo, đã hợp tác với Genial Investimentos để quản lý quỹ. Ngân hàng Genial SA cung cấp dịch vụ lưu ký, tận dụng các giao thức an ninh mạnh mẽ và tuân thủ quy định để bảo vệ các tài sản cơ bản. Phí quản lý hàng năm của ETF là 0,7%, cùng với một khoản phí lưu ký 0,1%, kết quả là tỷ lệ chi phí tổng cộng là 0,8%, làm cho nó cạnh tranh với cả các ETF truyền thống và tập trung vào crypto. Cơ cấu chi phí này đặc biệt hấp dẫn nhờ sự giám sát quy định bổ sung và bảo vệ nhà đầu tư được nhúng vào sản phẩm.
XRPH11 là ETF crypto thứ chín từ Hashdex được niêm yết trên sàn giao dịch B3, tham gia vào các sản phẩm theo dõi Bitcoin, Ethereum, Solana và các danh mục crypto đa dạng hóa khác. Sự mở rộng này nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng về việc tiếp cận tài sản kỹ thuật số được quản lý tại Brazil và thị trường Mỹ Latinh rộng lớn. Kinh nghiệm của Hashdex trong việc quản lý các ETF crypto và sự hợp tác với các đối tác tài chính đã được thiết lập đã giúp xây dựng sự tự tin của nhà đầu tư, hợp thức hóa hơn nữa lĩnh vực này.
Việc ra mắt quỹ yêu cầu điều chỉnh theo khuôn khổ quy định toàn diện của Brazil, mà yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt với quy tắc chống rửa tiền (AML) và quy tắc biết khách hàng (KYC). Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải nhận giấy phép và tuân thủ các tiêu chuẩn báo cáo và hoạt động nghiêm ngặt, đảm bảo rằng các sản phẩm như XRPH11 đáp ứng được các tiêu chuẩn cao cho sự minh bạch và an ninh. Những yêu cầu này không chỉ bảo vệ các nhà đầu tư mà còn tăng cường uy tín của thị trường crypto tại Brazil trên sân khấu quốc tế. Nội dung: hạn chế về cơ sở hạ tầng đã từng cản trở việc áp dụng. Sự thành công của các sản phẩm như XRPH11 cho thấy rằng có nhu cầu lớn chưa được khai thác đối với việc tiếp cận được điều chỉnh đến một loạt các tài sản kỹ thuật số rộng hơn.
Đặc biệt, Mỹ Latinh đã nổi lên như một điểm nóng của sự đổi mới và áp dụng tiền mã hóa. Số lượng người dùng tiền mã hóa tại khu vực này đã tăng nhanh chóng, được thúc đẩy bởi sự biến động kinh tế, sự mất giá tiền tệ, và mong muốn tham gia tài chính. Vai trò lãnh đạo của Brazil trong việc khởi động các sản phẩm ETF mới vừa là một phản ứng với xu hướng này, vừa là một động lực thiết lập tiêu chuẩn cho các quốc gia khác noi theo. Khi ngày càng có nhiều khu vực pháp lý chuyển sang việc phê duyệt các ETF tiền mã hóa hơp đồng giao ngay, thị trường toàn cầu cho các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số có thể trở nên tích hợp và cạnh tranh hơn.
Việc Brazil phê duyệt và khởi động ETF XRP giao ngay đầu tiên trên thế giới là một thành tựu đáng chú ý, nhấn mạnh vai trò lãnh đạo của đất nước này trong bối cảnh tiền mã hóa đang phát triển. ETF XRPH11, được hỗ trợ bởi sự rõ ràng về pháp lý, quản lý cấp độ tổ chức và bảo vệ nhà đầu tư mạnh mẽ, thiết lập một tiêu chuẩn mới cho các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số. Cột mốc này gửi một thông điệp rõ ràng đến các nhà quản lý toàn cầu: có nhu cầu mạnh mẽ và ngày càng tăng đối với việc tiếp cận tiền mã hóa được điều chỉnh và đa dạng hóa, và những khung quy định chủ động có thể mở ra những lợi ích đáng kể cho cả nhà đầu tư và thị trường.
Sáng kiến của Hashdex có khả năng truyền cảm hứng cho các động thái tương tự tại các khu vực pháp lý khác, đặc biệt là khi sự cạnh tranh đang gia tăng để thu hút vốn đầu tư và đổi mới tiền mã hóa. Cộng đồng tiền mã hóa toàn cầu vẫn đang dõi theo Hoa Kỳ, nơi mà việc phê duyệt một ETF XRP giao ngay có thể thúc đẩy sự phát triển và tính chính thống hơn nữa cho lĩnh vực này. Trong thời gian chờ đợi, cách tiếp cận tiên phong của Brazil đóng vai trò vừa là một mô hình vừa là một thách thức, thể hiện tiềm năng biến đổi của quy định sáng suốt và đổi mới sản phẩm trong không gian tài sản kỹ thuật số.