Các ngân hàng toàn cầu đã đầu tư vào 345 dự án liên quan đến blockchain từ năm 2020 đến 2024, với các tổ chức lớn như JP Morgan và Goldman Sachs dẫn đầu các vòng tài trợ giai đoạn đầu mạnh mẽ, báo hiệu sự phát triển của blockchain từ công nghệ thử nghiệm thành cơ sở hạ tầng tài chính chiến lược, theo báo cáo mới của Ripple.
Những điều cần biết:
- Các ngân hàng toàn cầu đã hoàn thành 345 khoản đầu tư blockchain từ 2020-2024, với các tổ chức hàng đầu tập trung vào các vòng tài trợ seed và Series A
- Các thỏa thuận lớn bao gồm khoản tài trợ 750 triệu USD của CloudWalk từ các ngân hàng Brazil và Solaris huy động được hơn 100 triệu USD với sự tham gia của nhóm SBI
- HSBC tiên phong trong mã hóa bảo mật lượng tử với việc ra mắt Gold Token ở Hong Kong, đánh dấu sự chuyển đổi sang bảo vệ mật mã sau lượng tử
Tài chính truyền thống chấp nhận chiến lược tài sản kỹ thuật số
Sự bùng nổ đầu tư phản ánh sự thay đổi căn bản trong cách các tổ chức tài chính truyền thống nhìn nhận về công nghệ blockchain. Các ngân hàng hàng đầu đang vượt ra ngoài các chương trình thí điểm để cam kết vốn đáng kể cho cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số.
JP Morgan, Goldman Sachs và Tập đoàn SBI của Nhật Bản nổi lên là những nhà đầu tư giai đoạn đầu tích cực nhất trong giai đoạn này. Sự tập trung của họ vào các vòng tài trợ nền tảng cho thấy sự tự tin vào tiềm năng dài hạn của blockchain hơn là lợi nhuận ngắn hạn mang tính đầu cơ.
CloudWalk của Brazil đã đảm bảo được khoản đầu tư đơn lẻ lớn nhất, huy động hơn 750 triệu USD từ ba ngân hàng nội địa lớn: Banco Itaú, BTG Pactual và Banco Safra. Công ty ban đầu tập trung vào việc đơn giản hóa các khoản thanh toán trong nước bằng công nghệ blockchain trước khi mở rộng hoạt động sang thị trường Hoa Kỳ.
Solaris có trụ sở tại Đức đã huy động được hơn 100 triệu USD vào năm 2024 với sự tham gia của Tập đoàn SBI. Công ty fintech này vận hành sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số được quản lý đầu tiên của Đức và ra mắt nền tảng token bảo mật. SBI sau đó đã mua phần lớn cổ phần để củng cố sự hiện diện của mình ở thị trường châu Âu.
Vòng tài trợ 1 tỷ USD của NYDIG vào năm 2021 đã thu hút sự hậu thuẫn từ Morgan Stanley và MassMutual, mặc dù nền tảng bitcoin dành cho tổ chức đã bị ngưng hoạt động vào năm 2024. Morgan Stanley nhanh chóng thích ứng bằng cách cung cấp quỹ giao dịch bitcoin thông qua các đối tác như BlackRock và Fidelity.
Các ngân hàng hệ thống toàn cầu áp dụng cách tiếp cận có tính toán
Các ngân hàng quan trọng về hệ thống toàn cầu đã tham gia vào 106 thỏa thuận blockchain trong cùng khung thời gian, bao gồm 14 vòng gọi vốn lớn và nhiều quan hệ đối tác chiến lược. Các tổ chức này tránh mua lại toàn bộ, thay vào đó ưa chuộng các mô hình hợp tác linh hoạt cho phép điều chỉnh nhanh chóng nếu cần thiết.
Các công ty được hậu thuẫn bởi các ngân hàng lớn tập trung vào các giải pháp cấp tổ chức thay vì ứng dụng cho người tiêu dùng. Các công ty chính trong danh mục đầu tư bao gồm Talos cho giao dịch tổ chức, Fnality cho thanh toán liên ngân hàng và Partior cho các giao dịch xuyên biên giới.
Fnality phát triển cơ sở hạ tầng thanh toán bằng cách sử dụng tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương hỗ trợ. Talos kết nối các nhà giao dịch tổ chức với sàn giao dịch tiền điện tử và các bàn giao dịch qua quầy. Partior cho phép giao dịch quốc tế theo thời gian thực thông qua sổ cái blockchain chia sẻ.
Mặc dù thị trường suy thoái và sự sụp đổ của FTX vào năm 2022, hoạt động của ngân hàng đã phục hồi vào năm 2024. Dù khối lượng thỏa thuận giảm, tổng giá trị đầu tư tăng lên hàng năm, cho thấy sự chuyển hướng sang các khoản đầu tư chiến lược có rủi ro cao hơn.
Bảo mật lượng tử trở thành ưu tiên
HSBC đã nổi bật với các ứng dụng blockchain bảo mật lượng tử, thí điểm vàng mã hóa bằng cách sử dụng mật mã sau lượng tử và tạo ra số ngẫu nhiên lượng tử vào năm 2024. Các công nghệ này chuẩn bị tài sản kỹ thuật số trước các mối đe dọa lượng tử tiềm năng trong tương lai.
Ngân hàng ra mắt Gold Token cho khách hàng bán lẻ tại Hong Kong vào tháng 3 năm 2024. Sản phẩm cho phép quyền sở hữu phân đoạn vàng vật lý thông qua nền tảng blockchain được quản lý, thể hiện bước tiến quan trọng trong việc chấp nhận tài sản mã hóa chính thống.
Sự đổi mới này phản ánh niềm tin ngày càng tăng từ các tổ chức rằng mã hóa cải thiện tính thanh khoản, khả năng tiếp cận và hiệu quả thị trường. Các mô hình quyền sở hữu phân đoạn mở rộng cơ hội đầu tư trên nhiều phân khúc dân số khác nhau.
Hiểu các thuật ngữ chính
Tokenization chuyển đổi tài sản thực thành token kỹ thuật số trên mạng blockchain, cho phép quyền sở hữu phân đoạn và tăng cường tính thanh khoản. Mật mã sau lượng tử đề cập đến các phương pháp bảo mật được thiết kế để chống lại các cuộc tấn công từ máy tính lượng tử, vốn có thể phá vỡ các chuẩn mã hóa hiện tại.
Các ngân hàng quan trọng về hệ thống toàn cầu là các tổ chức quốc tế lớn, nếu thất bại có thể kích hoạt sự bất ổn tài chính trên toàn thế giới. Các ngân hàng này phải tuân theo các yêu cầu quy định nghiêm ngặt hơn nhưng vẫn có ảnh hưởng thị trường đáng kể.
Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là tiền kỹ thuật số do chính phủ phát hành hoạt động trên cơ sở hạ tầng blockchain trong khi vẫn duy trì kiểm soát chính sách tiền tệ truyền thống.
Sự phát triển của cơ sở hạ tầng thị trường
Các tổ chức hàng đầu phát triển các hệ thống tài sản kỹ thuật số độc quyền như nền tảng Kinexys của JP Morgan và mạng lưới Orion của HSBC. Các ngân hàng khu vực thường thiết lập đối tác fintech hoặc tham gia các dự án cơ sở hạ tầng dùng chung thay vì xây dựng hệ thống độc lập.
Cuộc khảo sát năm 2022 cho thấy 11% các ngân hàng cộng đồng Hoa Kỳ có kế hoạch cung cấp dịch vụ tiền điện tử. Tỷ lệ này có khả năng tăng khi áp lực cạnh tranh gia tăng và sự rõ ràng về quy định được cải thiện.
Xu hướng này cho thấy công nghệ blockchain đang chuyển từ ví dụ thử nghiệm sang thành phần cơ bản của cơ sở hạ tầng tài chính.
Suy nghĩ cuối cùng
Mô hình đầu tư bền vững thể hiện cam kết của tài chính truyền thống đối với việc tích hợp blockchain bất chấp sự biến động của thị trường. Khi cạnh tranh ngày càng gay gắt và khung pháp lý ổn định, nhiều ngân hàng có khả năng đẩy nhanh chiến lược tài sản kỹ thuật số của mình để duy trì sự phù hợp trên thị trường.