Những cá voi Bitcoin lớn đã thanh lý 115.000 coin, trị giá khoảng 12,7 tỷ USD trong 30 ngày qua, tạo ra sự kiện phân phối lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2022 và đẩy giá xuống dưới 108.000 USD. Đợt bán tháo lớn này thể hiện sự né tránh rủi ro mãnh liệt trong số các nhà đầu tư lớn và tiếp tục gây áp lực lên cấu trúc giá Bitcoin trong ngắn hạn.
Điều cần biết:
- Cá voi Bitcoin bán 115.000 coin trị giá 12,7 tỷ USD trong tháng qua, đánh dấu đợt bán tháo lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2022
- Áp lực bán đã đẩy giá Bitcoin xuống dưới 108.000 USD và có thể tiếp tục gây áp lực cho tiền điện tử trong vài tuần
- Mua vào của các tổ chức đã là đối trọng với việc bán tháo của cá voi, giúp duy trì ổn định thị trường mặc dù có sự biến động ngắn hạn
Phân phối của cá voi đạt đến cường độ cao nhất
Nhà phân tích CryptoQuant "caueconomy" báo cáo hôm thứ Sáu rằng các tay chơi chính của mạng Bitcoin tiếp tục giảm bớt mức độ phơi nhiễm của mình với tốc độ ngày càng tăng. Xu hướng này đã đạt đến mức chưa từng có cho năm 2024, với dự trữ của cá voi giảm hơn 100.000 Bitcoin chỉ trong 30 ngày qua.
"Xu hướng giảm phơi nhiễm của các tay chơi chính trong mạng Bitcoin tiếp tục gia tăng, đạt mức phân phối coin lớn nhất trong năm nay," nhà phân tích quan sát. Hoạt động bán tháo đánh dấu sự né tránh rủi ro rộng rãi của các nhà đầu tư quy mô tổ chức thường giữ từ 1.000 đến 10.000 Bitcoin theo phân loại cá voi của CryptoQuant.
Việc phân phối quyết liệt đã ảnh hưởng trực tiếp đến hành động giá, với Bitcoin giao dịch dưới mức 108.000 USD quan trọng về mặt tâm lý. Thay đổi cân bằng trong bảy ngày đạt mức cao nhất kể từ tháng 3 năm 2021 vào ngày 3 tháng 9, khi cá voi di chuyển hơn 95.000 Bitcoin chỉ trong một tuần.
Động thái thị trường có dấu hiệu ổn định
Dữ liệu gần đây cho thấy áp lực bán lớn có thể đang giảm bớt. Thay đổi cân bằng hàng tuần đã giảm đáng kể xuống khoảng 38.000 Bitcoin tính đến ngày 6 tháng 9, giảm từ hoạt động đỉnh điểm đầu tháng này.
Doanh nhân Bitcoin David Bailey đề xuất tuần trước rằng giá có thể tăng vọt lên 150.000 USD nếu hai cá voi chính ngừng hoạt động bán của họ. Tiền điện tử đã giao dịch trong một phạm vi hẹp giữa 110.000 USD và 111.000 USD trong ba ngày liên tiếp khi áp lực bán giảm đi.
Nick Ruck, giám đốc tại LVRG Research, nhấn mạnh rằng sự tích lũy của các tổ chức đã diễn ra đồng thời với phân phối của cá voi.
"Mặc dù việc bán tháo của cá voi gần đây đã gây ra sự biến động ngắn hạn và thanh lý, nhưng sự tích lũy của tổ chức và việc thêm nhiều Bitcoin trong cùng thời gian đã cung cấp một đối trọng kết cấu," Ruck nói.
Sự khác biệt giữa hoạt động bán của cá voi và việc mua vào của các tổ chức cho thấy rằng mặc dù hoạt động của các nhà đầu tư lớn có thể hạn chế động lượng giá ngắn hạn, song sức mạnh tiềm ẩn của thị trường vẫn được duy trì. Mua vào của doanh nghiệp và nhu cầu từ các quỹ giao dịch trao đổi vẫn tiếp tục hỗ trợ Bitcoin bất chấp áp lực phân phối.
Hiểu biết về các thành phần của thị trường Bitcoin
Cá voi Bitcoin đại diện cho một nhóm lớn các nhà nắm giữ có hoạt động giao dịch ảnh hưởng đáng kể đến động thái thị trường. CryptoQuant định nghĩa các thực thể này là các địa chỉ chứa từ 1.000 đến 10.000 Bitcoin, phân biệt họ với các nhà đầu tư lẻ nhỏ hơn và các tay chơi tổ chức lớn hơn.
Những tay chơi này thường bao gồm những người sớm tham gia, các hoạt động khai thác và các quỹ đầu tư đã tích lũy Bitcoin trong các chu kỳ thị trường trước đây. Quyết định bán của họ thường liên quan đến chiến lược quản lý rủi ro, hoạt động chốt lời hoặc yêu cầu tái cân bằng danh mục đầu tư.
Mô hình phân phối hiện tại phỏng theo các sự kiện bán tháo của cá voi trước đây mà đã diễn ra trước các đợt điều chỉnh thị trường đáng kể. Tuy nhiên, sự hiện diện của người mua tổ chức tạo ra động lực khác so với các chu kỳ thị trường trước đây khi việc bán ra của cá voi gặp phải nhu cầu bù trừ hạn chế.
Bối cảnh thị trường rộng lớn vẫn mang tính xây dựng
Xu hướng giá dài hạn cho thấy Bitcoin duy trì sức mạnh tương đối bất chấp điều chỉnh gần đây. Tiền điện tử đã giảm chỉ 13 phần trăm từ mức cao nhất mọi thời đại giữa tháng 8, đại diện cho một đợt giảm giá nông hơn so với các đợt điều chỉnh thị trường trước đây.
Nhà phân tích "Dave the wave" lưu ý hôm Chủ Nhật rằng mức trung bình động một năm của Bitcoin đã tăng đáng kể từ 52.000 USD một năm trước lên 94.000 USD hiện tại.
"Tháng tới, nó sẽ vượt qua 100.000 USD," nhà phân tích dự đoán, nhấn mạnh quỹ đạo tăng nền tảng bất chấp sự biến động ngắn hạn.
Các nhà giao dịch đang theo dõi xem nhu cầu tổ chức có thể bù đắp áp lực bán ra từ cá voi không. Các yếu tố kinh tế vĩ mô, bao gồm quyết định về lãi suất tháng Chín sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang, có thể quyết định hướng đi chung của Bitcoin trong những tuần tới.
Những suy nghĩ cuối cùng
Đợt bán tháo cá voi trị giá 12,7 tỷ USD đại diện cho sự phân phối Bitcoin lớn nhất kể từ giữa năm 2022, tạo ra áp lực giá ngắn hạn khi các nhà nắm giữ lớn giảm mức độ phơi nhiễm rủi ro. Tuy nhiên, sự tích lũy đồng thời từ các tổ chức và việc điều chỉnh nông hơn so với mức cao mọi thời đại gợi ý rằng sức mạnh tiềm ẩn của thị trường vẫn được duy trì mặc dù có sự biến động hiện tại.