Các cố vấn đầu tư đã nổi lên như lực lượng chủ đạo đứng sau các quỹ đầu tư trao đổi tiền điện tử, nắm giữ 18,3 tỷ USD trong Bitcoin và Ethereum theo dữ liệu mới từ Bloomberg Intelligence. Các con số này đại diện cho sự chuyển dịch đáng kể hướng tới phân bổ tiền điện tử dựa trên danh mục khi các cố vấn tài chính truyền thống ngày càng chấp nhận tài sản kỹ thuật số cho khách hàng của họ.
Những điều cần biết:
- Các cố vấn đầu tư nắm giữ hơn 17 tỷ USD trong quỹ Bitcoin ETF và 1,3 tỷ USD trong quỹ Ether ETF, gần gấp đôi số lượng của các nhà quản lý quỹ đầu tư
- Số lượng nắm giữ quỹ Ether ETF của các cố vấn đã tăng 68% so với quý trước, dấu hiệu của sự chấp nhận từ các tổ chức
- Dữ liệu này chỉ đại diện cho 25% tổng số nắm giữ quỹ ETF, với 75% còn lại là các nhà đầu tư cá nhân thông qua các thực thể không cần báo cáo
Nhà phân tích ETF Bloomberg, James Seyffart, tiết lộ vào thứ Tư rằng các cố vấn đầu tư kiểm soát 1,3 tỷ USD trong quỹ Ether ETF, tương đương với 539.000 token Ether. Đây là mức tăng 68% so với quý trước. Mẫu hình này tương tự với quỹ Bitcoin ETF, khi các cố vấn duy trì hơn 17 tỷ USD tiếp xúc với 161.000 Bitcoin.
Dữ liệu đến từ các bản đăng ký của SEC, phản ánh khoảng 25% tổng số nắm giữ quỹ ETF.
Seyffart lưu ý rằng 75% còn lại chủ yếu là các nhà đầu tư cá nhân không cần phải nộp báo cáo tiết lộ. Số lượng nắm giữ của các cố vấn đầu tư vượt xa gần hai lần so với các nhà quản lý quỹ đầu tư trong cả hai quỹ Bitcoin và Ethereum ETF.
Vincent Liu, giám đốc đầu tư tại Kronos Research, cho rằng xu hướng này là một bước chuyển từ giao dịch đầu cơ sang chiến lược danh mục đầu tư dài hạn. "Là những người nắm giữ hàng đầu, vị trí chiến lược của họ cung cấp thanh khoản sâu và nền tảng lâu dài cho sự tích hợp của tiền điện tử vào các thị trường toàn cầu", Liu cho biết.
Động lực thị trường chỉ ra sự tăng trưởng bền vững
Sự gia tăng tham gia của các cố vấn phản ánh sự thoải mái rộng rãi hơn của các tổ chức với tiền điện tử như một loại tài sản. Pav Hundal, nhà phân tích thị trường chính tại nhà môi giới tiền điện tử Úc Swyftx, báo cáo rằng số lượng nắm giữ của các cố vấn đầu tư trong quỹ Bitcoin ETF đã tăng khoảng 70% kể từ tháng Sáu.
Hundal gán sự gia tăng này do sự rõ ràng về quy định và nhu cầu chưa từng thấy đối với các tài sản rủi ro.
"Rất có thể chúng ta vẫn chỉ đang ở chương đầu của sự tăng trưởng," ông nói. "Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào bắt đầu tạo đà, bạn có hai loại người tham gia: những người đến sớm và những người sau này đến vì sợ bỏ lỡ."
Đà tăng trưởng của các tổ chức trùng với các diễn biến quy định đã tăng cường niềm tin vào các khoản đầu tư tiền điện tử. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã khởi động Dự án Tiền điện tử vào tháng Bảy để thúc đẩy sự đổi mới blockchain. Hạ viện đã thông qua Đạo luật Genius cùng tháng, cung cấp sự rõ ràng về quy định đã được ngành công nghiệp mong đợi lâu.
Kadan Stadelmann, giám đốc công nghệ của nền tảng blockchain Komodo, cho biết dữ liệu cho thấy rằng "Phố chính, thông qua các cố vấn tài chính của họ, đang tìm cách tiếp cận thị trường tiền điện tử thông qua Phố Wall." Các công ty tài chính lớn bao gồm BlackRock và Fidelity đã nổi lên như các nhà cung cấp quỹ ETF hàng đầu.
Hiểu về các công cụ đầu tư trong quỹ ETF tiền điện tử
Quỹ giao dịch trao đổi đại diện cho một sự đổi mới đáng kể cho đầu tư tiền điện tử, cho phép các nhà đầu tư truyền thống tiếp xúc mà không cần sở hữu trực tiếp các tài sản kỹ thuật số. Các quỹ Bitcoin ETF theo dõi giá Bitcoin thông qua các cấu trúc đầu tư được quy định. Các quỹ Ether ETF cung cấp sự tiếp xúc tương tự với token gốc của Ethereum.
Cấu trúc quỹ ETF giải quyết những lo ngại về lưu ký và sự không chắc chắn về quy định trước đó đã làm các nhà đầu tư tổ chức trì hoãn. Các cố vấn đầu tư giờ có thể giới thiệu sự tiếp xúc với tiền điện tử thông qua các công cụ đầu tư quen thuộc. Phát triển này đã mở ra thị trường tiền điện tử cho các tài khoản hưu trí và các danh mục đầu tư truyền thống khác.
Stadelmann lưu ý rằng thực tế quy định sẽ tiếp tục định hình sự tham gia của các cố vấn trên thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng thay đổi chính trị có thể ảnh hưởng đến môi trường quy định thuận lợi. "Cách tiếp cận với tiền điện tử có thể bao gồm các cuộc trấn áp, gây đóng băng thị trường tiền điện tử của các tổ chức," ông nói.
Triển vọng cho sự mở rộng tiếp tục
Các nhà phân tích thị trường kỳ vọng sự tham gia của các cố vấn trong quỹ ETF tiền điện tử sẽ tiếp tục mở rộng khi các tài sản kỹ thuật số khác được phê duyệt quỹ ETF. Liu gợi ý rằng các tài sản có lợi suất như Ether được đặt cược có thể thu hút sự quan tâm của các cố vấn nhiều hơn.
"Các cố vấn có thể sử dụng tiền điện tử không chỉ để đa dạng hóa danh mục đầu tư mà còn để tạo ra lợi nhuận, thúc đẩy việc chấp nhận rộng hơn và lâu dài hơn," ông nói.
Một số quan sát viên trong ngành dự đoán dòng chảy vốn lớn thông qua các cố vấn tài chính khi các khung quy định được củng cố. Fox News Business ước tính vào tháng Bảy rằng hàng nghìn tỷ USD có thể vào thị trường tiền điện tử thông qua các kênh của cố vấn.
Dữ liệu hiện tại chỉ đại diện cho các tổ chức cần nộp báo cáo công bố tại SEC, cho thấy sự tham gia thực tế của các cố vấn có thể cao hơn. Khi các quỹ ETF tiền điện tử trưởng thành và sự rõ ràng về quy định được cải thiện, các cố vấn đầu tư truyền thống dường như đang đứng ở vị trí để thúc đẩy sự chấp nhận liên tục của các tài sản kỹ thuật số.
Những suy ngẫm cuối cùng
Các cố vấn đầu tư đã khẳng định vai trò của mình như một kênh chính cho việc chấp nhận quỹ ETF tiền điện tử, với 18,3 tỷ USD trong việc nắm giữ kết hợp, đại diện cho một sự chuyển dịch hướng tới tích hợp danh mục đầu tư chủ đạo. Xu hướng này phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số và gợi ý sự mở rộng liên tục khi các khung quy định phát triển.