Các ngân hàng lớn của Mỹ đang tiến hành các cuộc thảo luận nội bộ về việc mở rộng tiền điện tử khi sự hỗ trợ quy định ngày càng mạnh mẽ, nhưng cách tiếp cận ban đầu của họ sẽ vẫn thận trọng với các chương trình thử nghiệm và hoạt động giao dịch hạn chế. Bốn giám đốc ngành công nghiệp đã xác nhận rằng các tổ chức tài chính lớn nhất Phố Wall, trước đây bị hạn chế bởi các quy định nghiêm ngặt, đang ở vị trí để phát triển nhanh chóng trong tài sản số trong khi duy trì cách tiếp cận thận trọng để tránh sai lầm về quy định.
Điều cần biết:
- Các ngân hàng lớn dự định tham gia mật thiết vào tiền điện tử thông qua các hợp tác và chương trình thử nghiệm hơn là mở rộng toàn diện
- CEO JPMorgan Jamie Dimon loại trừ các dịch vụ quản lý tiền điện tử mặc dù cho phép khách hàng mua bitcoin
- Chính quyền Trump phát tín hiệu các chính sách tiền điện tử thuận lợi hơn trong khi các ngân hàng tìm kiếm hướng dẫn cụ thể cho chống rửa tiền
Sự thay đổi trong bối cảnh quy định
Sự ngập ngừng của các nhà cho vay lớn xuất phát từ những lo ngại về việc trở thành người đi đầu trong môi trường quy định đang phát triển. Các giám đốc ngân hàng, yêu cầu giấu tên do các thảo luận nội bộ, cho biết rằng các tổ chức này thích chờ đợi các trường hợp thử nghiệm thành công trước khi cam kết tài nguyên.
"Khi tôi nhìn vào vũ trụ bitcoin, sự đòn bẩy trong hệ thống, việc lạm dụng hệ thống, các vấn đề rửa tiền, buôn lậu, tôi không phải là người hâm mộ của nó," CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon nói với các nhà đầu tư tuần trước. Nhà lãnh đạo ngân hàng lớn nhất quốc gia so sánh việc tiếp cận tiền điện tử với quyền hút thuốc. "Chúng tôi sẽ cho bạn mua nó, chúng tôi sẽ không giữ nó," Dimon bổ sung.
Lời hứa của chiến dịch của Tổng thống Donald Trump để trở thành "tổng thống tiền điện tử đầu tiên" đã hiện thực thông qua các cuộc họp tại Nhà Trắng với các nhà lãnh đạo ngành và cam kết về các dự trữ bitcoin chiến lược. Các bổ nhiệm về quy định của chính quyền ông đã tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các tổ chức tài chính truyền thống.
CEO của Charles Schwab, Rick Wurster, đã mô tả các tín hiệu quy định là "khá xanh" cho các công ty lớn tham gia vào thị trường tiền điện tử. Công ty môi giới này lên kế hoạch để cung cấp giao dịch tiền điện tử trong vòng mười hai tháng, củng cố niềm tin vào bối cảnh quy định đang thay đổi.
Hợp tác chiến lược và các chương trình thử nghiệm
Các nguồn tin ngân hàng chỉ ra rằng các doanh nghiệp quản lý tài sản tiền điện tử đại diện cho các cơ hội triển vọng dù lợi nhuận mỏng và hồ sơ rủi ro cao. Hầu hết các tổ chức lên kế hoạch tham gia dịch vụ quản lý thông qua hợp tác với các công ty tiền điện tử đã có uy tín hơn là xây dựng nội bộ.
Văn phòng Kiểm soát Viên Tiền tệ đã mở đường cho các ngân hàng tham gia vào các hoạt động tiền điện tử cụ thể bao gồm dịch vụ quản lý, hoạt động stablecoin và tham gia vào mạng lưới sổ cái phân tán. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã loại bỏ hướng dẫn kế toán trước đó khiến cho việc giao dịch tiền điện tử trở nên đắt đỏ cho các ngân hàng truyền thống.
CEO của Ngân hàng Mỹ, Brian Moynihan gợi ý rằng tổ chức của ông có thể tung ra stablecoin nếu các quy định cho phép khai thác tiền điện tử rộng hơn cho các hệ thống thanh toán. CEO của Morgan Stanley, Ted Pick bày tỏ sự quan tâm trong việc đóng vai trò trung gian cho các giao dịch liên quan đến tiền điện tử trong khi khám phá tích hợp với nền tảng e-giao dịch của ngân hàng.
Nhiều ngân hàng lớn đang khám phá việc phát hành stablecoin chung, theo các nguồn tin ngân hàng, tuy nhiên cuộc trò chuyện vẫn đang ở giai đoạn đầu. Các cách tiếp cận hợp tác này phản ánh sở thích của các tổ chức cho sự chia sẻ rủi ro và chi phí tuân thủ quy định.
Dario de Martino, đối tác M&A tại A&O Shearman chuyên về các vấn đề liên quan đến tiền điện tử, lưu ý rằng sự thay đổi quan điểm quy định khuyến khích các nhà cho vay truyền thống trong khi duy trì các cách tiếp cận thận trọng. "Họ vẫn đang tiếp cận nó một cách thận trọng và xem các thay đổi trong quy định là một cơ hội để tham gia, không phải giấy thông hành miễn phí," de Martino nói.
Mối quan ngại về tuân thủ vẫn tồn tại
Các ngân hàng vẫn đang tìm kiếm sự rõ ràng về các quy định chống rửa tiền và các kỳ vọng giám sát trước khi tham gia sâu hơn vào tiền điện tử. Các giám đốc ngành nhấn mạnh nhu cầu cầquy định nhất quán từ các nhà giám sát ngân hàng và thị trường trước khi khởi động các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số phải chịu biến động giá.
Matthew Biben, đồng trưởng của nhóm dịch vụ tài chính toàn cầu tại King & Spalding, thừa nhận điều kiện cải thiện dù lưu ý các mối quan ngại tuân thủ vẫn tiếp tục. "Các ngân hàng sẽ vẫn có mối quan ngại về rửa tiền và tuân thủ quy định," Biben nói.
Các nguồn tin ngân hàng cho biết các tổ chức muốn có câu trả lời rõ ràng về quyền cho vay tiền điện tử và ủy quyền tạo thị trường cho tài sản số. Ngân hàng truyền thống hoạt động dưới các khung quy định được xác định rõ ràng, và cần có sự rõ ràng tương tự cho các hoạt động tài sản kỹ thuật số.
Nhóm công tác về tiền điện tử của chính quyền Trump dưới sự hướng dẫn của David Sacks thiếu đại diện của các nhà điều tiết ngân hàng, theo hai nguồn tin ngân hàng coi sự thiếu sót này là vấn đề cho sự tham gia ý nghĩa của ngành.
Các cách tiếp cận hiện tại tập trung vào các chương trình thử nghiệm nhỏ trong khi các tổ chức đang đánh giá triển vọng rộng hơn về tiền điện tử. Các ngân hàng đang định vị mình là những người theo sau nhanh chóng hơn là những người tiên phong, chờ đợi sự chắc chắn trong quy định và các tiền lệ thành công trước khi thực hiện cam kết lớn.
Suy nghĩ kết thúc
Các ngân hàng lớn của Mỹ đang chuẩn bị cẩn thận tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua hợp tác và các chương trình thử nghiệm trong khi chờ đợi hướng dẫn quy định toàn diện. Sự kết hợp giữa sự hỗ trợ của chính quyền Trump và các khung quy định phát triển tạo cơ hội, nhưng các tổ chức vẫn ngần ngại dẫn đầu các mở rộng lớn mà không có các quy tắc rõ ràng về chống rửa tiền và các kỳ vọng giám sát nhất quán.