Ethereum nhà đầu tư đã rút trung bình 56.000 ETH hàng ngày khỏi các sàn giao dịch tiền điện tử trong 30 ngày qua, theo phân tích dữ liệu trên chuỗi. Dòng tiền rút duy trì này đại diện cho sự chuyển đổi đáng kể trong hành vi của nhà đầu tư kể từ khi giá Ethereum giảm từ 4.000 USD xuống còn 1.500 USD vào đầu năm nay. Dự trữ trên sàn của tiền điện tử lớn thứ hai đã giảm 20% kể từ tháng 5, từ 20,6 triệu ETH xuống còn 17,1 triệu ETH.
Những điều cần biết:
- Nhà đầu tư Ethereum đang rút trung bình 56.000 ETH hàng ngày khỏi các sàn giao dịch, có ngày vượt qua 400.000 ETH rút ra
- Dự trữ trên sàn của ETH đã giảm 20% kể từ tháng 5 năm 2025, trong khi dự trữ Bitcoin giảm 23% kể từ tháng 1
- Dòng tiền ròng âm liên tục chỉ ra rằng nhà đầu tư đang chuyển token vào lưu trữ dài hạn thay vì giao dịch
Chuyển dịch Hành vi Thị trường sau Biến động Giá
Nhà phân tích trên chuỗi Darkfost đã ghi lại sự thay đổi của tâm lý nhà đầu tư trong bài đăng vào ngày 13 tháng 9 trên nền tảng mạng xã hội X. Nhà phân tích lưu ý rằng dòng tiền ròng trên tất cả các sàn giao dịch đã duy trì "âm liên tục" từ khi giá Ethereum giảm mạnh. Mô hình duy trì này cho thấy có nhiều token ETH rời khỏi các sàn giao dịch hơn là được gửi vào để giao dịch.
Các con số rút tiền chưa đạt đến mức độ này kể từ thời kỳ thị trường gấu trước đó. Dữ liệu gần đây cho thấy những ngày cá nhân với số lượng rút tiền vượt quá 400.000 ETH. Dòng tiền ròng trên sàn đã duy trì âm từ tháng 7, không ghi nhận ngày chuyển tiền dương nào trong thời gian này.
Mô hình di chuyển này gợi ý rằng nhà đầu tư đang chuyển quyền sở hữu của họ từ các nền tảng giao dịch sang ví phi bảo hộ để lưu trữ lâu dài. Hành vi này cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào triển vọng dài hạn của Ethereum hơn là hoạt động giao dịch ngắn hạn.
Xu hướng Dự trữ Sàn Tiền điện tử Rộng Hơn
Bitcoin cũng đã trải qua các mô hình dòng tiền rút tương tự trong suốt năm 2025, theo phân tích của Darkfost về số liệu dự trữ trên sàn. Dự trữ Bitcoin trên tất cả các sàn đã giảm 23% kể từ ngày 1 tháng 1, giảm từ 3,05 triệu BTC xuống còn khoảng 2,47 triệu BTC. Sự suy giảm đại diện cho gần một phần tư tổng số Bitcoin dự trữ trên sàn.
Sự suy giảm dự trữ của Ethereum bắt đầu muộn hơn so với Bitcoin, bắt đầu từ tháng 5 thay vì từ đầu năm.
Khoảng thời gian bốn tháng từ tháng 5 đến tháng 9 đã chứng kiến dự trữ Ethereum giảm 3,5 triệu ETH. Sự giảm 20% này diễn ra trong thời kỳ giá Ethereum bắt đầu hồi phục từ mức dưới 1.500 USD.
Giảm dự trữ trên sàn thường báo hiệu hành vi tích lũy trong các nhà đầu tư tiền điện tử. Xu hướng này có thể đóng vai trò và chỉ báo tích cực cho cả hai loại tiền điện tử lớn, đặc biệt là Ethereum với lịch sử giảm dự trữ gần đây hơn.
Vị thế Thị trường Hiện tại và Hiệu suất Giá
Ethereum hiện đang giao dịch ở mức khoảng 4.660 USD, cho thấy ít biến động giá trong 24 giờ qua. Dữ liệu từ CoinGecko chỉ ra tiền điện tử này đã tăng gần 10% trong tuần vừa qua. Hiệu suất giá này trùng hợp với các mô hình rút tiền duy trì được ghi bởi các nhà phân tích trên chuỗi.
Định giá hiện tại của token thể hiện sự phục hồi đáng kể từ mức thấp đầu năm 2025 là 1.500 USD. Sự tăng trưởng giá này đã xảy ra song song với sự thay đổi rõ rệt trong hành vi của nhà đầu tư hướng tới các chiến lược nắm giữ dài hạn.
Hiểu về Động lực Sàn tiền điện tử
Dự trữ trên sàn phục vụ như là một số liệu quan trọng để phân tích tâm lý thị trường tiền điện tử và hành vi của nhà đầu tư. Khi dự trữ giảm, điều này thường chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang chuyển token sang ví cá nhân thay vì để lại trên các sàn giao dịch cho việc giao dịch ngay lập tức. Mô hình hành vi này thường chỉ ra sự tự tin vào sự tăng giá dài hạn hơn là đầu cơ ngắn hạn.
Các phép đo dòng tiền ròng theo dõi sự khác biệt giữa các khoản gửi vào và rút ra khỏi các sàn giao dịch tiền điện tử. Các dòng tiền ròng âm liên tục, như được thấy với Ethereum, chỉ ra hoạt động rút tiền duy trì vượt qua các khoản gửi mới. Nỗi sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ (FUD) đại diện cho tâm lý thị trường được đặc trưng bởi sự bi quan và tránh rủi ro trong các nhà đầu tư.
Ví phi bảo hộ cho phép các nhà đầu tư tiền điện tử duy trì kiểm soát trực tiếp đối với các khoá riêng tư và token của họ. Những giải pháp lưu trữ này thường được sử dụng cho các chiến lược nắm giữ dài hạn thay vì các hoạt động giao dịch tích cực.
Ảnh hưởng Thị trường và Sự tự tin của Nhà đầu tư
Mô hình rút tiền duy trì chỉ ra một sự thay đổi cơ bản trong cách nhìn nhận của nhà đầu tư Ethereum về triển vọng của tiền điện tử này. Thay vì giữ token trên sàn để có cơ hội giao dịch nhanh chóng, những người giữ đang chuyển tài sản sang các giải pháp lưu trữ dài hạn. Hành vi này chỉ ra áp lực bán giảm và tiềm năng thiếu cung trên các sàn.
Thời gian của những dòng tiền rút này, trùng khớp với sự phục hồi giá Ethereum từ 1.500 USD lên mức hiện tại trên 4.600 USD, cho thấy các nhà đầu tư có thể đang định vị cho sự tăng trưởng tiếp tục. Khối lượng rút tiền đã đạt đến mức không thấy kể từ các chu kỳ thị trường trước đó, chỉ ra rằng sự di chuyển hiện tại đại diện cho một sự thay đổi hành vi đáng kể thay vì biến động tạm thời.
Những suy nghĩ cuối cùng
Dữ liệu cho thấy sự thay đổi rõ rệt trong hành vi của nhà đầu tư Ethereum, với việc rút tiền hàng ngày 56.000 ETH từ các sàn giao dịch trong tháng qua và giảm 20% dự trữ kể từ tháng 5. Mô hình này, kết hợp với giảm 23% dự trữ Bitcoin kể từ tháng Giêng, cho thấy sự tự tin ngày càng tăng đối với các triển vọng dài hạn của tiền điện tử trong số các nhà đầu tư lớn. Các dòng tiền ròng duy trì âm cho thấy những người giữ đang ưu tiên lưu trữ hơn là giao dịch, có khả năng giảm áp lực bán và hỗ trợ sự tăng trưởng giá tiếp tục.