Bitcoin (BTC) giảm xuống 63.000 USD trước khi hồi phục về khoảng 67.000 USD sau khi các đợt không kích phối hợp của Mỹ và Israel vào Iran cuối tuần qua kích hoạt một đợt bán tháo diện rộng trên các tài sản rủi ro, theo bản cập nhật thị trường ngày 2/3 từ công ty giao dịch Wintermute.
Điều gì đã xảy ra: Xung đột làm rung chuyển thị trường
Chiến dịch mà Wintermute mô tả là "Epic Fury" bao gồm các đợt tấn công vào những cơ sở quân sự của Iran tối thứ Bảy, được cho là đã khiến Lãnh tụ Tối cao và nhiều quan chức cấp cao thiệt mạng. Iran đáp trả bằng các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa nhắm vào Israel, các căn cứ của Mỹ, Dubai và Abu Dhabi.
Đến thứ Hai, eo biển Hormuz gần như bị đóng cửa và không phận vùng Vịnh bị phong tỏa.
Xung đột đã bước sang ngày thứ ba mà chưa có lộ trình rõ ràng cho việc hạ nhiệt căng thẳng.
Giá dầu tăng 9%, có lúc vượt mốc 80 USD, trong khi các nhà phân tích nâng dự báo giá Brent lên 100 USD. Vàng tăng lên gần 5.400 USD, bổ sung khoảng 1 nghìn tỷ USD vốn hóa trong vài giờ.
Thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa với khoảng trống giảm, chỉ số Dow giảm hơn 500 điểm ở vùng thấp nhất trước khi thu hẹp bớt đà giảm. Chỉ số VIX lên mức cao nhất của năm 2026. Cổ phiếu quốc phòng tăng mạnh. Dòng vốn ETF crypto mang lại điểm sáng ngắn ngủi cuối tuần trước, với hơn 1 tỷ USD vốn ròng chảy vào, chấm dứt chuỗi 5 tuần bị rút vốn. Tuy vậy, tính từ đầu năm, dòng vốn vẫn bị rút ròng khoảng 4,5 tỷ USD.
Cũng nên đọc: XRP Holds $1.35 As Traders Eye Fresh Breakout
Tại sao quan trọng: Rủi ro lạm phát gia tăng
Wintermute cảnh báo rằng giá dầu duy trì ở mức cao có thể khiến lạm phát tiếp tục neo cao đúng lúc các ngân hàng trung ương trông chờ vào xu hướng hạ nhiệt, từ đó có khả năng đẩy lùi thời điểm cắt giảm lãi suất tại Mỹ. Công ty lưu ý rằng crypto "đang đứng ở phía bất lợi của giao dịch đó".
Mức độ tham gia của tổ chức trên bàn giao dịch vẫn thấp đáng kể so với giai đoạn BTC dao động trong vùng 85.000–95.000 USD từ tháng 11 đến tháng 9, khi chiến lược "mua khi giá yếu" hoạt động tích cực hơn nhiều. "Ở các mức giá hiện tại, lực mua đơn giản là không xuất hiện," công ty cho biết.
Biến động quyền chọn tăng vọt, với DVOL nhảy từ vùng 30–40 lên khoảng 55 — cú biến động lớn nhất kể từ 2023.
Các quyền chọn hiện đang định giá biên độ dao động hằng ngày vào khoảng 2,5% đến 3%.
Bất chấp độ lệch put rất lớn, Wintermute ghi nhận đang hình thành một đồng thuận rằng vùng giá BTC trung đến cao 50.000 USD sẽ mang lại tỷ lệ rủi ro–lợi nhuận hấp dẫn trong khung thời gian 12–18 tháng.
Altcoin tiếp tục đi theo mô hình điển hình của thị trường gấu, với các pha tăng ngắn ngủi và rất ít nhu cầu đuổi giá. Nếu eo biển Hormuz tiếp tục đóng cửa và giá năng lượng vẫn cao, công ty cho biết, dòng xoay vòng sang tài sản hữu hình và hàng hóa "vẫn còn nhiều dư địa" — khiến crypto khó có khả năng thu hút được lực mua đáng kể.
Đọc tiếp: Bitcoin, Ethereum Lead $1B Rebound In Crypto Products