Bitcoin (BTC) đã giảm xuống 63.000 USD trước khi hồi phục về khoảng 67.000 USD sau khi các cuộc tấn công quân sự phối hợp giữa Mỹ và Israel vào Iran cuối tuần qua đã kích hoạt một đợt bán tháo diện rộng trên các tài sản rủi ro, theo cập nhật thị trường ngày 2/3 từ công ty giao dịch Wintermute.
Điều gì đã xảy ra: Xung đột làm rung chuyển thị trường
Chiến dịch mà Wintermute mô tả là "Epic Fury" bao gồm các đòn tấn công vào những địa điểm quân sự của Iran tối thứ Bảy, được cho là đã khiến Lãnh tụ Tối cao và nhiều quan chức cấp cao thiệt mạng. Iran đáp trả bằng các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa nhằm vào Israel, các căn cứ Mỹ, Dubai và Abu Dhabi.
Đến thứ Hai, eo biển Hormuz gần như bị phong tỏa và không phận vùng Vịnh bị đóng cửa.
Xung đột đã bước sang ngày thứ ba mà chưa có con đường rõ ràng hướng tới hạ nhiệt căng thẳng.
Giá dầu tăng 9%, có lúc vượt 80 USD, trong khi các nhà phân tích nâng dự báo giá dầu Brent lên 100 USD. Vàng tiến sát mức 5.400 USD, bổ sung khoảng 1 nghìn tỷ USD vốn hóa chỉ trong vài giờ.
Cổ phiếu Mỹ giảm mạnh ngay khi mở cửa, với chỉ số Dow có lúc mất hơn 500 điểm trước khi thu hẹp bớt đà giảm. Chỉ số VIX lên mức cao nhất kể từ năm 2026. Cổ phiếu quốc phòng tăng vọt. Dòng vốn vào các quỹ ETF crypto tạo điểm sáng ngắn ngủi vào cuối tuần trước, với hơn 1 tỷ USD dòng vốn ròng chấm dứt chuỗi năm tuần bị rút vốn. Tính từ đầu năm, dòng vốn rút ròng vẫn khoảng 4,5 tỷ USD.
Cũng nên đọc: XRP Holds $1.35 As Traders Eye Fresh Breakout
Vì sao quan trọng: Rủi ro lạm phát gia tăng
Wintermute cảnh báo rằng giá dầu neo cao kéo dài có thể duy trì lạm phát ở mức cao đúng thời điểm các ngân hàng trung ương kỳ vọng hạ nhiệt, từ đó có thể đẩy lùi thời điểm cắt giảm lãi suất tại Mỹ. Công ty lưu ý rằng crypto "đứng ở phía bất lợi của giao dịch đó".
Mức độ tham gia của tổ chức trên bàn giao dịch vẫn thấp đáng kể so với vùng giá 85.000–95.000 USD mà BTC giao dịch từ tháng 11 đến tháng 9, khi chiến lược mua lúc giảm giá sôi động hơn nhiều. "Ở các mức giá hiện tại, lực mua đơn giản là không xuất hiện," công ty cho biết.
Biến động quyền chọn tăng vọt, với DVOL nhảy từ vùng 30–40 lên khoảng 55 — cú nhảy lớn nhất kể từ năm 2023.
Quyền chọn hiện đang định giá biên độ dao động hàng ngày ở mức 2,5% đến 3%.
Dù nghiêng mạnh về phía quyền chọn bán, Wintermute ghi nhận đang hình thành đồng thuận rằng vùng 50.000 USD trung–cao sẽ là mức giá có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn trong khung 12–18 tháng.
Altcoin tiếp tục đi theo mô hình điển hình của thị trường gấu, với các nhịp hồi ngắn ngủi và rất ít nhu cầu đuổi theo đà tăng. Nếu eo biển Hormuz tiếp tục đóng cửa và giá năng lượng duy trì ở mức cao, công ty cho biết dòng xoay vòng sang tài sản hữu hình và hàng hóa "vẫn còn dư địa để tiếp diễn" — khiến crypto khó có thể thu hút được lực mua đáng kể.
Đọc tiếp: Bitcoin, Ethereum Lead $1B Rebound In Crypto Products