Grayscale Investments đã nộp đơn vào Thứ Hai với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch để chuyển đổi Quỹ tín thác Chainlink hiện tại của mình thành quỹ trao đổi đầu tiên của Hoa Kỳ gắn liền với tiền điện tử. ETF đề xuất sẽ giao dịch trên NYSE Arca với mã GLNK nếu được các cơ quan quản lý chấp thuận.
Những Điều Cần Biết:
- Grayscale đã nộp một hồ sơ đăng ký S-1 để chuyển đổi Quỹ Tín thác Chainlink trị giá 29 triệu đô la thành ETF giao ngay
- Quỹ đề xuất có thể bao gồm tính năng staking cho phép nhà cung cấp bên thứ ba kiếm thưởng trên mã thông báo LINK
- LINK tăng 3% sau 24 giờ kể từ khi nộp đơn, vượt trội hơn so với các loại tiền điện tử lớn khác trong đợt tăng giá altcoin rộng hơn
Chi Tiết Hồ Sơ Quy Định
Hồ sơ đăng ký S-1 vào thứ Hai là một trong hai tài liệu cần thiết để hợp thức hóa một đơn xin ETF với các cơ quan quản lý liên bang. Hồ sơ của Grayscale được đưa ra khi công ty quản lý đầu tư này theo đuổi chiến lược rộng hơn để chuyển đổi nhiều quỹ tín thác tiền điện tử đơn tài sản thành quỹ giao dịch công khai.
Quỹ ETF Chainlink đề xuất sẽ chuyển đổi từ Quỹ tín thác Chainlink của Grayscale, được thành lập vào tháng 2 năm 2025 và hiện quản lý gần 29 triệu đô la trong tài sản. Công ty ủy thác quản lý tài sản điện tử Coinbase sẽ tiếp tục là người giám hộ cho các tài sản kỹ thuật số của quỹ. Cấu trúc chuyển đổi này là một mẫu hình thành công của Grayscale trong việc chuyển đổi các quỹ tín thác Bitcoin và Ethereum thành các ETF đã được phê duyệt đầu năm nay.
Không giống như cấu trúc ETF truyền thống, hồ sơ của Grayscale bao gồm các quy định cho một thành phần staking có thể tạo ra lợi nhuận bổ sung. Quỹ có thể thuê các nhà cung cấp staking bên ngoài trong khi giữ mã thông báo LINK trong các ví giao dịch, theo tài liệu quy định. Lợi nhuận từ staking có thể được quỹ giữ lại, phân phối cho cổ đông, hoặc bán để trang trải chi phí hoạt động, tuỳ thuộc vào hướng dẫn quy định tương lai của SEC.
ETF sẽ xử lý việc tạo và mua bán cổ phiếu bằng tiền mặt, theo mô hình hoạt động được các ETF giao ngay trên Bitcoin và Ethereum mới được phê duyệt thiết lập. Tuy nhiên, hồ sơ cho phép linh hoạt để hoàn trả bằng hiện vật nếu các quy định tương lai cho phép các giao dịch này.
Phản Ứng Thị Trường và Bối Cảnh Rộng Hơn
Mã thông báo LINK đã tăng 3% trong 24 giờ qua sau tin tức về việc nộp hồ sơ. Sự chuyển động về giá đã xảy ra cùng với một đợt tăng giá rộng hơn trong các loại tiền điện tử thay thế, với XRP tăng 2,6%, Solana tăng 5% và Dogecoin tăng vọt 7,4%. Phản ứng thị trường tích cực cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư về khả năng được cấp phép từ cơ quan quản lý.
Đơn xin Chainlink của Grayscale tham gia vào hàng chờ ngày càng dài của các đề xuất ETF tiền điện tử đang chờ xem xét từ SEC.
Công ty đã nộp đơn tương tự cho các quỹ gắn liền với mã thông báo Solana, Dogecoin và XRP. Những hồ sơ này là một phần của cách tiếp cận hệ thống của công ty để mở rộng các sản phẩm đầu tư tiền điện tử được điều chỉnh cho nhà đầu tư truyền thống.
SEC dưới sự chủ tịch của Paul Atkins hiện chưa phê duyệt hay từ chối bất kỳ đơn chưa xét xử nào trong số này. Tuy nhiên, các công ty đầu tư tiếp tục chuẩn bị các sản phẩm mà họ kỳ vọng có thể trở thành các quỹ được điều chỉnh đầu tiên trong loại tài sản tương ứng của họ. Môi trường quy định cho các ETF tiền điện tử đã phát triển đáng kể kể từ khi các ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt đầu năm 2024.
Hiểu Biết Về Công Nghệ Chainlink
Chainlink hoạt động như một mạng lưới oracle phi tập trung cung cấp dữ liệu thực tiễn cho các ứng dụng blockchain và hợp đồng thông minh. Giao thức kết nối thông tin ngoài chuỗi với các hệ thống trên chuỗi, cho phép hợp đồng thông minh truy cập các nguồn dữ liệu bên ngoài, API và hệ thống thanh toán truyền thống. Mã thông báo LINK hoạt động như đồng tiền gốc để trả phí cho các nhà vận hành nút cung cấp dịch vụ dữ liệu trong mạng.
Công nghệ này đã được áp dụng trong các ứng dụng tài chính phi tập trung, các giao thức bảo hiểm và các nền tảng trò chơi cần dữ liệu ngoài đáng tin cậy. Các mạng blockchain lớn như Ethereum, Polygon và Binance Smart Chain tích hợp các oracle Chainlink cho feed giá và các dịch vụ dữ liệu khác.
Vị trí thị trường của giao thức này như một nhà cung cấp oracle hàng đầu đã góp phần đưa LINK vào hàng ngũ các loại tiền điện tử hàng đầu tính theo vốn hóa thị trường.
Nếu được phê duyệt, ETF GLNK sẽ cung cấp cho nhà đầu tư truyền thống một cách tiếp cận được điều chỉnh với hiệu suất giá của Chainlink mà không cần sở hữu trực tiếp tiền điện tử. Tính năng staking tiềm năng có thể cung cấp một yếu tố thu nhập mà hiện chưa có trong hầu hết các ETF tiền điện tử của Hoa Kỳ, có thể tạo tiền lệ cho các cấu trúc quỹ tiền điện tử trong tương lai.
Kết Luận
Hồ sơ ETF của Chainlink của Grayscale đại diện cho một bước nữa trong việc mở rộng các sản phẩm đầu tư tiền điện tử được điều chỉnh của công ty. Tính năng staking của quỹ đề xuất và mô hình chuyển đổi quỹ tín thác đã được thiết lập có thể ảnh hưởng đến các ứng dụng ETF tiền điện tử trong tương lai nếu được cơ quan quản lý chấp thuận.