Grayscale Investments đã nộp đơn hôm thứ Hai lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ để chuyển đổi Chainlink Trust hiện tại của mình thành cái có thể trở thành quỹ giao dịch đầu tiên tại Hoa Kỳ gắn liền với tiền điện tử. ETF đề xuất sẽ giao dịch trên NYSE Arca với mã GLNK nếu được cơ quan quản lý phê duyệt.
Những điều cần biết:
- Grayscale đã nộp bản tuyên bố đăng ký S-1 để chuyển đổi Chainlink Trust trị giá 29 triệu đô la của mình thành một ETF giao ngay
- Quỹ đề xuất này bao gồm một tính năng staking tiềm năng cho phép các nhà cung cấp bên thứ ba kiếm phần thưởng trên các token LINK
- LINK tăng 3% trong 24 giờ sau khi nộp đơn, vượt qua các loại tiền điện tử lớn khác trong một đợt tăng giá altcoin rộng rãi hơn
Chi tiết hồ sơ pháp lý
Bản tuyên bố đăng ký S-1 hôm thứ Hai đại diện cho một trong hai tài liệu cần thiết để chính thức hóa đơn đăng ký ETF với các cơ quan quản lý liên bang. Hồ sơ của Grayscale đến khi công ty quản lý đầu tư theo đuổi chiến lược rộng lớn hơn để chuyển đổi nhiều quỹ ủy thác tiền điện tử đơn lẻ thành các quỹ giao dịch công khai.
ETF Chainlink đề xuất sẽ chuyển từ Grayscale Chainlink Trust, được ra mắt vào tháng 2 năm 2025 và hiện đang quản lý gần 29 triệu đô la tài sản. Coinbase Custody Trust Company sẽ tiếp tục phục vụ như người giám hộ cho tài sản kỹ thuật số của quỹ. Cấu trúc chuyển đổi này phản ánh quá trình chuyển đổi thành công của các quỹ ủy thác Bitcoin và Ethereum của Grayscale thành các ETF đã được phê duyệt vào đầu năm nay.
Không giống như các cấu trúc ETF truyền thống, hồ sơ của Grayscale bao gồm các điều khoản cho một thành phần staking có thể tạo ra lợi nhuận bổ sung. Theo tài liệu pháp lý, quỹ có thể tham gia với các nhà cung cấp staking bên thứ ba trong khi duy trì token LINK trong các ví giám hộ. Phần thưởng staking có thể được giữ lại bởi quỹ, phân phối cho các cổ đông, hoặc bán để trang trải các chi phí hoạt động, tùy thuộc vào hướng dẫn quy định trong tương lai từ SEC.
ETF sẽ xử lý việc tạo dựng và mua lại cổ phiếu bằng tiền mặt, theo khuôn khổ hoạt động được thiết lập bởi các ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay đã được phê duyệt gần đây. Tuy nhiên, hồ sơ cho phép linh hoạt cho việc mua lại bằng hiện vật nếu các quy định trong tương lai cho phép các giao dịch như vậy.
Phản ứng thị trường và Bối cảnh rộng hơn
Token LINK đã tăng 3% trong 24 giờ qua sau tin tức nộp hồ sơ. Sự biến động giá diễn ra cùng với đợt tăng giá trên thị trường các tiền điện tử thay thế, với XRP tăng 2.6%, Solana leo 5%, và Dogecoin vọt lên 7.4%. Phản ứng tích cực từ thị trường cho thấy sự lạc quan của nhà đầu tư về khả năng phê duyệt quy định.
Hồ sơ Chainlink của Grayscale gia nhập hàng dài các đề xuất ETF tiền điện tử đang chờ SEC xem xét.
Công ty đã nộp đơn đề nghị tương tự cho các quỹ gắn liền với token Solana, Dogecoin, và XRP. Các hồ sơ này là một phần trong cách tiếp cận hệ thống để mở rộng các sản phẩm đầu tư tiền điện tử được quy định cho các nhà đầu tư truyền thống.
SEC dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Paul Atkins chưa phê duyệt hoặc từ chối bất kỳ đơn đăng ký đang chờ xử lý nào. Tuy nhiên, các công ty đầu tư vẫn tiếp tục chuẩn bị các sản phẩm mà họ dự kiến có thể trở thành những quỹ được quy định đầu tiên trong các phân khúc tài sản tương ứng. Môi trường pháp lý cho các ETF tiền điện tử đã tiến triển đáng kể kể từ khi phê duyệt các ETF Bitcoin giao ngay vào đầu năm 2024.
Hiểu về công nghệ Chainlink
Chainlink hoạt động như một mạng lưới phi tập trung cung cấp dữ liệu thực tế cho các ứng dụng blockchain và hợp đồng thông minh. Giao thức kết nối thông tin ngoài chuỗi với các hệ thống trên chuỗi, cho phép các hợp đồng thông minh truy cập vào các nguồn dữ liệu ngoại cảnh, API, và các hệ thống thanh toán truyền thống. Các token LINK phục vụ như tiền tệ gốc để trả cho các nhà điều hành nút cung cấp dịch vụ dữ liệu trong mạng.
Công nghệ này đã được ứng dụng rộng rãi trong các ứng dụng tài chính phi tập trung, các giao thức bảo hiểm, và các nền tảng trò chơi cần có nguồn dữ liệu ngoại cảnh đáng tin cậy. Các mạng blockchain lớn bao gồm Ethereum, Polygon, và Binance Smart Chain tích hợp các oracle của Chainlink cho các nguồn cung cấp giá và các dịch vụ dữ liệu khác.
Vị trí thị trường của giao thức này như một nhà cung cấp oracle hàng đầu đã đóng góp vào vị thế của LINK trong số các loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường.
Nếu được phê duyệt, ETF GLNK sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống khả năng tiếp cận có sự quản lý đối với hiệu suất giá của Chainlink mà không yêu cầu sở hữu trực tiếp tiền điện tử. Tính năng staking tiềm năng có thể cung cấp một thành phần thu nhập hiện không có trong hầu hết các ETF tiền điện tử tại Hoa Kỳ, có khả năng thiết lập một chuẩn mới cho các cấu trúc quỹ tiền điện tử trong tương lai.
Suy nghĩ cuối cùng
Hồ sơ đăng ký Chainlink ETF của Grayscale đại diện cho một bước tiến khác trong việc mở rộng các sản phẩm đầu tư tiền điện tử được quy định của công ty. Tính năng staking của quỹ đề xuất và mô hình chuyển đổi đáng tin cậy có thể ảnh hưởng đến các đơn đăng ký ETF tiền điện tử trong tương lai nếu được phê duyệt bởi các cơ quan quản lý.