Sở Dịch vụ Tài chính New York xác nhận vào thứ Tư rằng Paxos đã vô tình tạo ra 300 nghìn tỷ USD PayPal USD (PYUSD) stablecoin không được bảo đảm trong một hoạt động chuyển tiền thường xuyên vào ngày 15 tháng 10, đánh dấu một trong những sai sót lớn nhất trong lịch sử tài chính. Cơ quan điều tiết cho biết họ vẫn liên lạc tích cực với cả Paxos và PayPal về sự cố này, điều này đã tạm thời làm tăng nguồn cung PYUSD vượt quá toàn bộ nền kinh tế toàn cầu trước khi được sửa chữa trong vòng một giờ.
Điều cần biết:
- Paxos vô tình tạo ra 300 nghìn tỷ PYUSD trong khi cố gắng chuyển 300 triệu USD giữa các ví, tạo ra nhiều stablecoin hơn tổng sản lượng kinh tế toàn cầu
- NYDFS đang điều tra vụ việc, vượt qua lỗi 81 nghìn tỷ USD trước đây của Citigroup và đặt ra câu hỏi về sự kiểm soát hoạt động trong các hoạt động stablecoin được quy định
- Các chuyên gia trong ngành cho rằng hệ thống bằng chứng về dự trữ có thể ngăn chặn các lỗi như vậy, trong khi các nhà phê bình đặt câu hỏi liệu sai sót có thể dẫn đến cơ hội thao túng thị trường
Chuyển Tiền Thường Trở Thành Sai Sót Lập Kỷ Lục
Dữ liệu on-chain tiết lộ sự cố bắt nguồn từ một lần chuyển 300 triệu USD tiêu chuẩn giữa các ví do Paxos kiểm soát. Theo cựu kỹ sư Salesforce Sam Ramirez, ban đầu Paxos đã tiêu hủy 300 triệu PYUSD do lỗi trong quá trình chuyển. Công ty sau đó đã cố gắng sửa lỗi bằng cách tạo lại token đã tiêu hủy trở lại ví ban đầu.
Thay vì phục hồi số lượng dự định, Paxos đã tạo 300 nghìn tỷ token - một con số làm lu mờ tổng vốn hóa thị trường stablecoin 310 tỷ USD gần 1,000 lần.
The Information báo cáo rằng các quan chức NYDFS mô tả đây là một sự cố tác động nặng nề nghiêm trọng hơn lỗi 81 nghìn tỷ USD của Citigroup từ năm trước.
Sai sót đó khiến gã khổng lồ ngân hàng đầu tư vô tình tín dụng một tài khoản khách hàng trước khi đảo ngược giao dịch.
Paxos đã nhanh chóng chứa đựng thiệt hại, tiêu hủy số lượng dư thừa trong vòng một giờ từ khi xảy ra lỗi đúc. Công ty xác nhận rằng không có quỹ khách hàng nào bị ảnh hưởng và không có vấn đề an ninh bên ngoài xảy ra. Tất cả số dư các ví đã được khôi phục về số lượng chính xác.
Câu hỏi Thị Trường Gia Tăng Khi Ngành Tranh Cãi Các Biện Pháp Bảo Vệ
Quy mô chưa từng có của lỗi đã kích hoạt sự soi xét ngay lập tức từ phía người quan sát thị trường và các nhà nghiên cứu DeFi. Blog tài chính Zero Hedge đặt ra câu hỏi nhức nhối mà vang vọng khắp cộng đồng crypto: "Chính xác thì 300 nghìn tỷ USD 'stablecoin' này được đảm bảo bằng gì khi đúc, dù có lỗi hay không?"
Một số nhà phân tích cho rằng thời điểm xảy ra cần được nghiên cứu sâu hơn.
Một nhà nghiên cứu DeFi ký hiệu là 941 lưu ý rằng sự cố xảy ra "trong vòng vài ngày sau hợp tác thanh khoản của PayPal" liên quan đến việc bơm 1 tỷ USD thông qua Spark và nỗ lực điều chỉnh PYUSD với các công cụ kho báu được mã hóa. "Lỗi" là lúc khi nhà máy luyện kim hoạt động. "PayPal sẽ đánh giá lại lên 100 USD càng sớm càng tốt", nhà nghiên cứu viết, cho thấy những tiềm năng liên quan đến thay đổi hạ tầng rộng hơn.
Những người khác đã chỉ ra các kịch bản giả định cho việc lạm dụng. Người sử dụng PixOnChain minh hoạ lợi nhuận tiềm năng lý thuyết, tính toán rằng cho vay 300 nghìn tỷ USD với lãi suất phần trăm hàng năm 5% chỉ trong một giờ có thể tạo ra 1,71 tỷ USD trước khi tiêu hủy token dư thừa và cho rằng đó là một giao dịch thử nghiệm.
Điều phối viên cộng đồng Chainlink, Zach Rynes, nổi lên như một tiếng nói nổi bật ủng hộ cải tiến hệ thống. "Đây là một ví dụ tốt về một tình huống mà Proof of Reserve của Chainlink có thể đã ngăn chặn được toàn bộ cơn ác mộng PR này", Rynes giải thích. Ông chi tiết hóa việc tích hợp các cơ chế proof-of-reserve trực tiếp vào các chức năng đúc có thể phục vụ như các kiểm tra xác thực.
Các hệ thống này sẽ ngăn chặn việc phát hành token bổ sung trừ khi các dự trữ ngoài chuỗi đã được xác minh để duy trì đầy đủ đảm bảo. Rynes nhấn mạnh cách tiếp cận này sẽ loại bỏ các rủi ro của "các cuộc tấn công in không giới hạn, nơi nhiều token không được đảm bảo được tạo ra, đe dọa tất cả các thị trường niêm yết và hỗ trợ token này". Bình luận của ông đã kích hoạt cuộc thảo luận rộng rãi về việc liệu xác thực proof-of-reserves thời gian thực có nên luật hóa bắt buộc cho các phát hành stablecoin được quy định không.
Công ty phân tích dữ liệu Santiment báo cáo sự kiện này "gây ra sự chú ý đáng kể vì nó đại diện cho một số lượng stablecoin khổng lồ và bất thường được tạo ra và sau đó nhanh chóng bị tiêu hủy."
Hiểu Về Các Thuật Ngữ Kỹ Thuật
Stablecoin đại diện cho các loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định bằng cách gắn với các tài sản dự trữ như USD. PYUSD, hay PayPal USD, là stablecoin do Paxos phát hành tích hợp vào hệ sinh thái thanh toán của PayPal. Mỗi token nên được đảm bảo một-một bằng dự trữ tiền tệ truyền thống.
Proof of Reserve đề cập đến các hệ thống xác minh mật mã khẳng định liệu các nhà phát hành token có giữ đủ tài sản đảm bảo hay không.
Các cơ chế này cung cấp minh bạch bằng cách cho phép xác minh độc lập tỷ lệ tài sản đảm bảo. Dữ liệu on-chain đại diện cho thông tin giao dịch được ghi lại trên các mạng blockchain, cho phép xác minh công khai các di chuyển token và thay đổi cung cấp.
Các lỗi tác động gây ra sự sai sót do lỗi nhập liệu của con người, thường liên quan đến điểm thập phân hoặc nhiều số 0. Trong tài chính truyền thống và thị trường crypto, các lỗi như vậy có thể tạo ra các giao dịch không mong muốn lớn. Đúc đề cập đến việc tạo ra các token mới, trong khi tiêu hủy loại bỏ vĩnh viễn các token khỏi lưu hành.
Chạm Vấn Đề Quy Định Tiềm Ẩn
Sự cố của Paxos nhấn mạnh các lỗ hổng trong hoạt động stablecoin mặc dù có sự giám sát của quy định. Với một ngành công nghiệp tiếp cận 310 tỷ USD trong tổng vốn hóa thị trường, sự kiện này chỉ ra lỗi của con người và thất bại quy trình vẫn là những rủi ro lớn. Khả năng tích hợp proof-of-reserve bắt buộc, xác thực phát hành thời gian thực, và tiêu chuẩn kiểm toán nâng cao có thể gia tăng khi các nhà quản lý tiêu hóa hậu quả của một lỗi đơn lẻ tạo ra giá trị lớn hơn tổng kinh tế toàn cầu.