Banco Santander đang khám phá bước đi sâu hơn vào không gian tài sản số, bao gồm nỗ lực bước đầu phát hành một stablecoin và mở rộng dịch vụ tiền mã hóa cho khách hàng bán lẻ thông qua chi nhánh ngân hàng trực tuyến, Openbank.
Điều này đến khi khu vực ngân hàng truyền thống châu Âu bắt đầu định vị mình để phát triển dưới quy định Thị trường Tiền mã hóa (MiCA) được triển khai gần đây của EU.
Theo những người quen thuộc với các cuộc thảo luận nội bộ, Santander đang đánh giá việc phát hành stablecoins mệnh giá euro và dollar và đã bắt đầu quá trình cấp phép cần thiết để cung cấp dịch vụ tiền mã hóa cho khách hàng bán lẻ ở nhiều thị trường châu Âu. Những nỗ lực này còn ở giai đoạn đầu và phụ thuộc vào sự thông qua của cơ quan quản lý.
Điều này đánh dấu một xu hướng rộng lớn hơn trên toàn lục địa, nơi các tổ chức tài chính có uy tín - trước đây còn do dự hoặc hoàn toàn bác bỏ tiền mã hóa - đang bắt đầu tương tác với hạ tầng tài chính mã hóa và thanh toán dựa trên blockchain.
Sáng kiến của Santander theo sau một động thái tương tự của đối thủ BBVA và phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức ở Mỹ, nơi những thay đổi chính trị và lập pháp gần đây đã khơi lại đà phát triển xung quanh stablecoins.
Stablecoins Thu Hút Quan Tâm Tổ Chức
Stablecoins - các token dựa trên blockchain ký gửi theo các loại tiền tệ pháp định - đã trở thành trọng tâm cho các ngân hàng và nhà cung cấp thanh toán. Trước đây được sử dụng chủ yếu bởi các nhà giao dịch tiền mã hóa như một công cụ thanh khoản, stablecoins ngày càng được tận dụng cho các hoạt động chuyển khoản xuyên biên giới, thanh toán tài sản số và kênh thanh toán thay thế. Sự tăng trưởng nhanh chóng của chúng - hiện vượt quá 250 tỷ USD trong lưu hành - đã thu hút sự chú ý từ các bên tham gia tài chính toàn cầu.
Tether, nhà phát hành stablecoin lớn nhất, là hình mẫu kinh doanh mà nhiều ngân hàng hiện đang chú ý. Token ký gửi theo dollar của nó tạo ra hàng tỷ lợi nhuận từ trái phiếu kho bạc Mỹ hỗ trợ nó. Trong khi đa số stablecoin đến nay do các công ty tiền mã hóa tư nhân phát hành, các tổ chức tài chính đã được quản lý thấy tiềm năng phát triển các biến thể riêng phù hợp với các khuôn khổ pháp lý sắp tới như MiCA.
Santander được cho là đang đánh giá cả khả năng phát hành riêng cũng như hợp tác với các nhà cung cấp hiện tại. Việc cung cấp stablecoins mệnh giá cả euro và dollar có thể phù hợp với sự hiện diện của ngân hàng tại các thị trường Mỹ latinh - nơi tiền tệ kỹ thuật số liên kết với dollar thường được ưa chuộng do sự bất ổn của tiền tệ địa phương - cũng như với cơ sở châu Âu của mình, vốn ngày càng được bao phủ trong các quy định tiền mã hóa hài hòa của EU.
Đơn vị kỹ thuật số của ngân hàng, Openbank, dự kiến sẽ là phương tiện cho sự mở rộng này. Đã hoạt động tại Tây Ban Nha, Bồ Đào Nha, Hà Lan và Đức, Openbank đã nộp đơn xin các phê duyệt cần thiết để cung cấp dịch vụ tiền mã hóa dưới MiCA. Những giấy phép này sẽ cho phép nó hoạt động như một nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được quản lý (VASP), cho phép nắm giữ, trao đổi, và có thể phát hành stablecoin trong một khung pháp lý tuân thủ.
Các dịch vụ của Openbank có thể ra mắt ngay trong năm nay, sau khi được phê duyệt. Điều đó sẽ đặt Santander vào nhóm các ngân hàng lớn đầu tiên ở châu Âu cung cấp các sản phẩm tiền mã hóa hướng đến khách hàng bán lẻ trực tiếp dưới MiCA. Khung pháp lý, có hiệu lực từ năm 2024, chuẩn hóa các nghĩa vụ cấp phép và tuân thủ cho các dịch vụ tiền mã hóa trên khắp EU.
Các Ngân Hàng Châu Âu Tiến Vào
Chiến lược của Santander là một phần của làn sóng quan tâm rộng rãi từ các ngân hàng châu Âu đối với các sản phẩm tài sản số được quản lý. BBVA đã nhận được sự chấp thuận từ cơ quan quản lý thị trường Tây Ban Nha để mở rộng dịch vụ tiền mã hóa trong nước, theo sau các bước triển khai trước đó tại Thụy Sĩ và Thổ Nhĩ Kỳ.
Nó cũng đang làm việc với Visa trên nền tảng tiền lập trình để phát hành các token kỹ thuật số.
Trong khi đó, sự phát triển của stablecoin euro - đồng tiền kỹ thuật số đầu tiên của Pháp đã được ban hành thông qua thâm nhập của ngân hàng, điều này đang được phát triển từ cấp khác. EMDI của Đức, thông qua Rampert Co và doanh nghiệp đã cPhảnBRuộc, đã cam kết một phần vào ngành ngân quBBerty chẳng hào và hạt giấumin đượcBạto.
Những phát triển này cho thấy sự cạnh tranh ngày càng tăng để thiết lập cấu trúc token euro tuân thủ, như một lớp chiến lược trong các thị trường tài chính của châu Âu.
Sự Tương Đồng ở Mỹ và Dự Báo Phát Triển Stablecoin
Mặc dù khung MiCA của EU đang thúc đẩy sự chấp nhận trong châu Âu, các xu hướng tương tự cũng đang diễn ra ở Mỹ, mặc dù thông qua một quá trình lập pháp phân tán hơn. Gần đây, việc thúc đẩy pháp luật stablecoin bởi Thượng viện đã làm mới sự quan tâm của các ngân hàng Mỹ, một số trong số đó được cho là đang khám phá một tiền token phát hành liên kết.
Theo dự báo của Ngân hàng Standard Chartered, lưu hành stablecoin liên kết với dollar có thể tăng lên 2 nghìn tỷ USD vào năm 2028 nếu đạt được sự rõ ràng về pháp lý.
Trong một ví dụ nổi bật về động lực này, Tổ chức tài chính World Liberty liên kết với Trump đã cho ra mắt một stablecoin có tên USD1 vào đầu năm nay, nhấn mạnh sự thay đổi trong giọng điệu chính trị về các loại tiền kỹ thuật số ở Mỹ. Sự đồng thuận giữa ý chí chính trị, đầu tư từ khu vực tư nhân và nỗ lực pháp lý đang tạo ra một môi trường thuận lợi hơn để các tổ chức truyền thống tham gia vào lĩnh vực này.
Dấu Chân Blockchain của Santander
Dù dịch vụ tiền mã hóa bán lẻ của mình là mới, Santander đã hoạt động trong các sáng kiến blockchain trong nhiều năm. Ngân hàng này là một nhà đầu tư sớm vào Ripple thông qua chi nhánh đầu tư của mình và đã tham gia vào các hiệp hội doanh nghiệp như Fnality, một công ty thanh toán blockchain được hỗ trợ bởi một tập đoàn ngân hàng lớn. Santander cũng đã thử nghiệm phát hành trái phiếu mã hóa và tích hợp công nghệ sổ phân tán trong các hoạt động nội bộ.
Đáng chú ý, gần một thập kỷ trước ngân hàng đã ra mắt một ứng dụng thanh toán dựa trên blockchain, đưa nó đi trước nhiều đối thủ trong việc thử nghiệm các ứng dụng thực tế của công nghệ này. Kế hoạch stablecoin và tiền mã hóa bán lẻ mới này đại diện cho một bước tự nhiên tiếp theo trong việc mở rộng những khả năng đó đến các sản phẩm hướng đến người tiêu dùng dưới sự giám sát của pháp lý.
Sự khám phá stablecoin báo hiệu một sự chuyển dịch khỏi việc tham gia tiêu cực với tiền mã hóa và hướng tới cơ sở hạ tầng mã hóa có thể bổ sung hoặc sàng lọc các dịch vụ tài chính hiện có. Stablecoins cung cấp cho các ngân hàng cơ hội giảm chi phí thanh toán xuyên biên giới, tích hợp các hợp đồng tài chính lập trình, và cũng có thể hỗ trợ thanh toán tài sản mã hóa, bao gồm chứng khoán và tài sản thế giới thực.
Tuy nhiên, việc tham gia tiềm năng của Santander vào không gian này diễn ra trong bối cảnh bị giám sát liên tục. Các cơ quan quản lý vẫn thận trọng với các rủi ro hệ thống, chất lượng của dự trữ stablecoin và bảo vệ nhà đầu tư. Ngân hàng có thể sẽ tiến hành một cách thận trọng, đảm bảo mọi triển khai đều phù hợp chặt chẽ với khung MiCA và cách diễn giải quy định địa phương.
Tuy nhiên, sự kết hợp của các đèn xanh từ quy định, sự quan tâm ngày càng tăng của người tiêu dùng, và một thị trường dịch vụ tài chính cạnh tranh cho thấy rằng stablecoins sẽ trở thành một tính năng định hình của ngân hàng số trong EU. Những dự kiến của Santander có thể sớm, nhưng chúng là một phần của sự chuyển đổi lớn hơn đã diễn ra trên tài chính châu Âu.