Stablecoin đã vượt qua Bitcoin để trở thành phương tiện chính cho tội phạm tiền mã hóa, chiếm 84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp trong năm 2025, trùng với thời điểm áp lực quản lý đối với tài sản số gia tăng và vai trò ngày càng mở rộng của chúng trong thanh toán hàng ngày trên toàn cầu.
Điều gì đã xảy ra: Stablecoin thống trị tội phạm
Chainalysis đã công bố Báo cáo Tội phạm Tiền mã hóa 2026 vào ngày 8/1, cho thấy các token neo giá vào đồng USD hiện xử lý phần lớn hoạt động tiền mã hóa phi pháp.
Dữ liệu này đánh dấu một sự đảo chiều đáng kể so với năm 2020, khi Bitcoin chiếm khoảng 70% giao dịch bất hợp pháp trong khi stablecoin chỉ chiếm khoảng 15%. Ngày nay, thị phần của Bitcoin đã giảm xuống còn khoảng 7%.
Các tổ chức tội phạm đã chuyển sang stablecoin vì những lý do thực dụng.
Các token này mang lại sự ổn định giá mà các tài sản biến động không thể sánh kịp, khiến chúng trở nên dễ dự đoán cho các hoạt động quy mô lớn, nơi một triệu đô la hôm nay cần vẫn là một triệu đô la vào ngày mai.
“Stablecoin đã trở thành lực lượng thống trị trong bức tranh giao dịch phi pháp,” báo cáo nêu rõ. “Điều này phản ánh xu hướng rộng hơn của hệ sinh thái, nơi stablecoin chiếm một tỷ trọng đáng kể và ngày càng tăng trong toàn bộ hoạt động tiền mã hóa nhờ các lợi ích thực tế: khả năng chuyển tiền xuyên biên giới dễ dàng, biến động thấp hơn và tính hữu dụng rộng hơn.”
Các mạng lưới hoạt động trên những blockchain chi phí thấp như TRON đã cho phép các nhóm bị trừng phạt di chuyển tiền qua biên giới mà không cần hạ tầng ngân hàng truyền thống.
Các stablecoin phổ biến như USDT và USDC đã trở thành công cụ ưa thích.
Đọc thêm: Bitcoin ETF Flows Turn Two-Way As JPMorgan Says Crypto Sell-Off Losing Steam
Tại sao điều này quan trọng: Áp lực quản lý gia tăng
Sự dịch chuyển này mang lại những tác động đáng kể đối với người dùng hàng ngày vốn phụ thuộc vào stablecoin cho giao dịch và kiều hối. Các sàn giao dịch và nhà cung cấp ví hiện đối mặt với sự giám sát gắt gao hơn, dẫn đến yêu cầu xác minh danh tính chặt chẽ hơn và việc rà soát giao dịch thường xuyên hơn.
Chainalysis lưu ý rằng bất chấp sự gia tăng hoạt động tội phạm, các giao dịch phi pháp vẫn chiếm dưới 1% tổng khối lượng tiền mã hóa.
“Khi các quốc gia bắt đầu cắm rễ vào chuỗi cung ứng tiền mã hóa phi pháp vốn được xây dựng cho tội phạm mạng và các băng nhóm tội phạm có tổ chức, các cơ quan chính phủ cùng đội ngũ tuân thủ và an ninh hiện phải đối mặt với rủi ro cao hơn nhiều cả ở mặt bảo vệ người tiêu dùng lẫn an ninh quốc gia,” công ty viết.
Xu hướng này vượt ra ngoài tội phạm có tổ chức và lan tới các chủ thể nhà nước.
Token A7A5 neo theo đồng ruble của Nga đã xử lý hơn 93,3 tỷ đô la trong năm đầu tiên, trong khi các mạng lưới ủy nhiệm của Iran đã tạo điều kiện cho hơn 2 tỷ đô la hoạt động phi pháp.
Những diễn biến này đã làm gay gắt thêm các cuộc tranh luận của chính phủ về quy định stablecoin trên phạm vi toàn cầu, có thể dẫn tới việc tăng cường giám sát các hệ thống thanh toán, đồng thời làm giảm quyền riêng tư của người dùng đang tìm kiếm sự nhanh chóng và tiện lợi.
Đọc tiếp: Dogecoin Gathers Steam As Technical Setup Points To $0.20 Target