Paris, Pháp, ngày 20/10/2026, Chainwire
Armitage by Wintermute đang xây dựng các chiến lược tạo lợi suất trên Railnet, nền tảng được thiết kế để đưa các sản phẩm lợi suất quản lý chuyên nghiệp tới hàng triệu người dùng trên các ứng dụng fintech, sàn giao dịch và ví tiền số.
Chiến lược đầu tiên triển khai trên Railnet sẽ là WETH Yield, hướng tới mức lợi suất mục tiêu 3–4%, sau đó là các chiến lược với stablecoin và tài sản thực được mã hóa (RWA).
Wintermute là công ty giao dịch thuật toán toàn cầu, với khối lượng giao dịch trung bình hơn 10 tỷ USD mỗi ngày trên hơn 70 sàn giao dịch tập trung và phi tập trung.
Cách tiếp cận quản lý tài sản thế chấp của Armitage
Việc lựa chọn tài sản thế chấp ngoài nhóm tài sản có thanh khoản cao thường phụ thuộc vào các bên thứ ba (keeper) để tất toán vị thế khi thị trường biến động. Nhờ khả năng tự thực hiện các giao dịch thanh lý, Wintermute cho phép Armitage chấp nhận phổ tài sản thế chấp rộng hơn, từ đó mở rộng khả năng tiếp cận các thị trường cho vay onchain.
Vai trò của Railnet trong quản lý chiến lược lợi suất
Railnet cung cấp hạ tầng vault để Armitage tổng hợp nhiều nguồn lợi suất trên nhiều nền tảng khác nhau, với hồ sơ thanh khoản và thời gian thanh toán đa dạng, nhưng vẫn được quản lý tập trung dưới một chỉ số NAV onchain duy nhất. Armitage có thể tái cân bằng giữa các nền tảng đã được phê duyệt, song không thể rút hoặc chuyển hướng tài sản ra ngoài phạm vi đã định.
Sản phẩm đầu tiên trên Railnet: WETH Yield
WETH Yield kết hợp staking ETH có đòn bẩy với hoạt động cho vay và tín dụng tư nhân. Chiến lược đề xuất sử dụng ETH đã staking làm tài sản thế chấp để vay và triển khai vào các nguồn lợi suất bổ sung, đồng thời duy trì một phần dự trữ WETH để phục vụ hoàn trả (redemption).
Đối với các tổ chức nắm giữ ETH và tìm kiếm lợi suất, sản phẩm này giúp gom các vị thế rời rạc vào một chiến lược quản lý tập trung. Các nền tảng fintech, sàn giao dịch và ví có thể cung cấp chiến lược này cho người dùng mà không phải tự xây dựng và vận hành cấu trúc vị thế phức tạp ở lớp hạ tầng.
Quy trình rút vốn diễn ra không tức thời, với thời gian hoàn trả dự kiến 48 giờ. Rủi ro được kiểm soát thông qua hạn mức cung ứng theo từng thị trường và hệ thống giám sát oracle.
Kế tiếp: USDC Prime và USDC Select
Armitage cũng dự kiến đưa hai chiến lược USDC lên Railnet, trong đó USDC Prime kết hợp cho vay onchain với trái phiếu Kho bạc Mỹ được mã hóa, còn USDC Select bổ sung thêm tín dụng tổ chức.
USDC Prime ưu tiên phân bổ cho vay theo hướng thận trọng hơn. Cấu trúc đề xuất:
- 80% vào Armitage Prime trên Morpho, cung cấp USDC cho các tài sản thế chấp cbBTC, wstETH và WBTC với tỷ lệ LTV thanh lý ở mức an toàn
- 15% vào trái phiếu Kho bạc Mỹ được mã hóa thông qua Ondo OUSG
- 5% vào dự trữ thanh khoản USDC
USDC Select bổ sung các khoản cho vay có tài sản bảo đảm thông qua Maple, đồng thời mở rộng phân bổ cho vay trên Morpho. Cấu trúc đề xuất:
- 75% vào Armitage Select trên Morpho
- 10% vào cho vay có bảo đảm trên Maple
- 10% vào trái phiếu Kho bạc Mỹ được mã hóa thông qua Ondo OUSG
- 5% vào dự trữ thanh khoản USDC
Cả hai chiến lược đều kết hợp các tài sản có hồ sơ thanh khoản và thời gian thanh toán khác nhau dưới một NAV onchain duy nhất, với phần dự trữ USDC để phục vụ nhu cầu rút vốn.
> “Quản lý vốn onchain đang bước ra khỏi mô hình một thị trường cho vay đơn lẻ; thách thức lớn khi mở rộng sang nhiều nguồn là quản trị rủi ro. Armitage mang tới nhiều năm kinh nghiệm kỷ luật rủi ro, còn Railnet cung cấp hạ tầng để vận hành và phân phối các chiến lược này onchain.”
Igor Igamberdiev, Lead tại Armitage
> “Railnet giúp các nhà quản lý tài sản điều hành các chiến lược đa dạng một cách liền mạch trên onchain và phân phối chúng tới các fintech và tổ chức thông qua Railnet App, hoặc qua một API thống nhất với cấu hình phí tùy chỉnh.” - Laszlo Szabo, CEO và đồng sáng lập Railnet
Về Armitage
Armitage là bộ phận phụ trách quản lý và tuyển chọn chiến lược vault onchain của Wintermute. Armitage tự thực hiện các giao dịch thanh lý trên mọi thị trường được hỗ trợ, cho phép chấp nhận phổ tài sản thế chấp rộng hơn và mở rộng tập cơ hội tạo lợi suất cho người gửi tài sản. Mô hình của Armitage được thiết kế để có thể mở rộng trên nhiều giao thức và nhiều blockchain khi các cơ hội lợi suất mới xuất hiện trong bức tranh DeFi ngày càng mở rộng. Để biết thêm chi tiết, truy cập: https://armitage.wintermute.com/
Về Railnet
Railnet là hạ tầng vault dành cho quản lý tài sản onchain. Nền tảng cho phép các nhà quản lý tài sản xây dựng, vận hành và phân phối chiến lược trên nhiều nguồn lợi suất onchain, bao gồm DeFi và tài sản thực được mã hóa, với bộ công cụ kiểm soát và báo cáo đạt chuẩn tổ chức. Để tìm hiểu thêm, người dùng có thể truy cập: https://railnet.org/
Liên hệ
Giám đốc Marketing
Marie Siegrist
Railnet
[email protected]