去中心化交易所（DEX）交易量不斷上升，反映加密貨幣交易模式正急速改變。交易者逐漸由中心化交易所（CEX）轉投鏈上交易，因更重視自主管理、更高安全性同較低費用。
DEX現貨交易量按季增加15.7%，而CEX則下跌12.2%。
DEX和CEX交易比率創新高，反映用戶習慣同偏好轉變。交易者選擇DEX，欣賞其去中心化本質，連中本聰都一定會讚賞。或者佢已經在這樣做。
雖然Binance和Coinbase等傳統CEX依然佔主導地位，不過其實近期有好多新興DEX正在冒起。
這裡有個排名榜，包含當前十大熱門DEX。一起了解它們有咩特別，尤其睇睇數字上。
去中心化交易所 vs 中心化交易所－主要分別
簡單重溫一下有乜分別。
去中心化交易所（DEX）係一種唔需要中央機構的加密貨幣交易平台。 用戶之間交易直接透過自動化機制（通常用智能合約）完成，而無需第三方託管資金。
這種方式令安全性同私隱更高，用戶全程掌控自己資產。 DEX支援點對點交易，而且手續費通常比中心化平。但DEX可能流動性較少，新手入門會覺得唔太易用。
DEX和中心化交易所（CEX）有幾個重要分別。
CEX由中央組織管理，託管用戶資產，用戶必須信任平台。 雖然CEX流動性通常更高，成交更快、介面更易用，但DEX更加自主，降低被駭風險或平台挪用資金。
2024年十大最佳去中心化交易所
Uniswap – DeFi世界最大DEX
Uniswap於2018年由前Siemens工程師創立，建基於Ethereum，依然是DeFi界基石。
採用自動化做市商（AMM）模型， 用流動性池取代傳統訂單簿。 這樣可確保用戶任何時候都可交易，Uniswap V3推出集中流動性，令用戶資金運用更有效率。
另一優點是跨鏈兼容。Uniswap支援多個區塊鏈，包括Ethereum、Polygon、Optimism、Arbitrum、Celo、BNB Chain及Avalanche。 幾乎可用所有熱門crypto錢包，例如MetaMask等Ethereum兼容錢包連接。
每日交易量超過30億美元，支援多條鏈，是DeFi玩家必用平台。
dYdX – 衍生品之王
dYdX專注於衍生品交易，提供最高20倍槓桿的永續合約。
採用Layer 2技術，節省gas費，提高交易速度。
提供零gas交易，進階委託單（限價單、止損單、跟蹤止損等），適合專業交易者。 手續費方面亦好有競爭力——每月交易量未達10萬美元的用戶免手續費。
支援多款主流錢包，如MetaMask、Coinbase Wallet、Ledger及Trezor。
日交易量逾10億美元，流動性極深，提供機構級交易體驗。
PancakeSwap – BSC最大DEX
PancakeSwap建基於Binance Smart Chain（BSC），交易費低、吞吐量大。 提供多類DeFi服務，包括收益農場、質押、首發農場（IFO）等。
採用AMM模型， 支援BEP-20代幣。
真正實現去中心化交易，用戶直接用錢包換幣，毋需註冊開戶。對重視私隱或匿名的用戶非常友好。
話說匿名，PancakeSwap團隊（用戶通常叫佢哋「廚師」）一直保持神秘，無人知創辦人或現時開發人員係邊個，極具加密精神，堪比中本聰。
總鎖倉價值（TVL）超過120億美元，活躍用戶逾百萬，是BSC生態的領導者，以高收益及社區驅動見稱。
SundaeSwap – Cardano生態最佳選擇
SundaeSwap是Cardano主網中的首席DEX，用Cardano獨有的UTXO模型加強安全及擴展性。
支援ADA及其他Cardano原生資產的流動性池，採用AMM模式。
2022年SundaeSwap推出，為Cardano生態帶來轉捩點，吸引大量用戶。 主打去中心化及低手續費，成為Cardano網絡交易者的重要平台。
使用SundaeSwap需安裝較冷門的錢包，如Nami、Flint、ccVault或Yoroi等。
SunSwap – TRON粉絲必選
SunSwap屬於TRON生態，受惠TRON性能優勢，交易費用低、速度快。
支援所有TRC20代幣，並有流動性挖礦功能。
同Sun.io整合後，增設治理及收益農場功能，更加多元。
流動性落本深，用戶群日漸壯大，是TRON用戶追求高收益的平臺。
常見加密錢包如Bitget、Ledger、OKX都可以配合SunSwap使用。
Osmosis – Cosmos生態DEX之選
Osmosis是Cosmos生態中最受歡迎DEX，利用區塊鏈間通訊（IBC）協議實現跨鏈兌換。
支援逾50條區塊鏈，資產轉移無縫兼低收費。
可自定義流動性池，調節資金比例及手續費，自主度更高。用戶可自行設定兌換費率及獎勵，靈活度滿分。
TVL穩步上升，社區治理活躍，是跨鏈DeFi活動的重要一環。
Curve Finance – 穩定幣專家
Curve Finance主攻穩定幣兌換，設計上盡量減少滑點及無常損失。
採用獨特bonding curve機制，為穩定幣及掛鉤資產提供深度流動性。與Yearn Finance等其他DeFi平台整合，強化收益能力。
Curve以超低費用見稱，交易一律只收0.04%費用，遠低於其他DEX。
支援主流錢包如MetaMask、Trust Wallet、Coinbase Wallet、Ledger及Trezor。
TVL超過200億美元，是穩定幣市場的重要角色，提供極低費用及高效交易路徑。
Balancer – 自動加密資產池
有人話Balancer並非純交易所，而是去中心化版的傳統指數基金（index fund）。其實你有見過去中心化基金未？
除此之外，Balancer還有不少創新特色。
允許用戶自訂及管理具有不同權重的自動流動性池，亦支援多種資產，方便一池多元化資產投資。
其Smart Order Routing（SOR）能優化交易，爭取最佳價格。
靈活又創新，為多資產策略提供良好管理選擇，在DeFi圈佔重要席位。
支援MetaMask及Coinbase Wallet，也兼容WalletConnect之多種錢包。
Raydium – Solana最大DEX
Raydium是Solana的重點DEX，以交易快兼費用低為賣點。與Serum訂單簿整合，獲取Solana生態內外流動性。
提供收益農場及質押功能，一站式DeFi平台。
隨住Solana熱潮，Raydium吸引了大量交易者及流動性提供者，搶佔區塊鏈發展紅利。
更有趣的是——Raydium其中一個重點創新為OpenBook。這項技術結合了自動做市商（AMM）同傳統訂單簿。
另一賣點是集中流動性做市商（CLMM），讓流動性提供者專注資金於特定價格區間，採取精準策略。 同Uniswap分散流動性的模式不同，Raydium採取集中下注，猶如賭場只押紅色，而非全桌分散。
Jupiter – Solana另一顆DEX明珠
Jupiter專長於Solana生態的價格發現，匯聚多渠道流動性，令交易匯率最優化。 用戶可經Jupiter一次過比價多個DEX協議，堪稱加密世界的瑞士刀。
To achieve this Jupiter
supports a wide range of tokens and integrates with various Solana-based DeFi protocols.
支援多種代幣，並且可以同各種基於 Solana 嘅 DeFi 協議整合。
Jupiter’s advanced routing algorithms help users achieve the best possible prices for their trades.
Jupiter 嘅先進路由演算法，協助用戶以最佳價格進行交易。
There are some other clever features.
仲有其他智能功能。
Take the DCA (Dollar-Cost Averaging). This function allows users to buy a fixed amount of tokens within a set price range over a specified period, with flexible intervals (minutes, hours, days, weeks, or months).
以定投（Dollar-Cost Averaging, DCA）為例，呢個功能可以讓用戶喺設定好嘅價格區間同固定週期內（可以係分鐘、鐘、日、星期、甚至月）彈性買入指定數量嘅代幣。
Jupiter itself does not charge transaction fees but has fees for specific features. For instance, there are Limit Order Fees: 0.2% on taker orders. And partners integrating Jupiter Limit Order receive 0.1% referral fees, while Jupiter collects the remaining 0.1% as platform fees. As for DCA, there is a small 0.1% fee upon order completion.
Jupiter 平台本身唔收交易手續費，但係某啲功能會收取相關費用。例如限價單會對買方收取 0.2% 費用。合作夥伴如果整合咗 Jupiter 嘅限價單功能，會收到 0.1% 轉介費，而 Jupiter 剩低 0.1% 就會當作平台費。另外，定投（DCA）每單完成時會收取少量 0.1% 費用。
The list of supported wallets is vast. It includes OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
支援錢包選擇非常多，包括 OKX Wallet、Trust Wallet、Phantom、Coinbase Wallet 等。
As Solana continues to grow, Jupiter’s role in the ecosystem is set to expand, offering traders an indispensable tool for navigating Solana’s dynamic market.
隨住 Solana 持續發展，Jupiter 喺生態圈入面嘅角色會越嚟越重要，為交易者提供不可或缺嘅工具，以應對 Solana 不斷變化嘅市場。