虛擬貨幣交易平台 Hyperliquid 面臨嚴格審查，因區塊鏈分析師發現該平台多次在比特幣和以太坊進行高槓桿交易，並取得異常利潤，觸發潛在洗黑錢活動的疑慮。
平台原生代幣 HYPE 自星期三以來已下跌近 8%，成為多份分析報告的焦點。這些報告記錄了大量且頻繁、極度精確的槓桿交易模式，促使相關方面調查資金來源及背後操作者身份。
區塊鏈分析公司 Spotonchain 最早發現可疑活動，指出單一交易者在 Hyperliquid 存入 522 萬美元，開立高槓桿倉位。分析顯示，該交易者以 50 倍槓桿做多以太坊，入場價 1,884.4 美元，平倉價 1,838.2 美元，此外同一人亦以 20 倍槓桿做多比特幣，入場價格 82,003.9 美元，止損點在 61,182 美元。
Spotonchain 在報告指，「值得注意的是，過去兩天，這名大型玩家兩次極速平掉 ETH 多單，勝率達 100%，合共賺取 220 萬美元利潤。」
這批交易的精準時機與持續高獲利，令不少分析師質疑是否僅僅是幸運炒賣。加密市場分析員 AB Kuai Dong 更懷疑涉北韓駭客，指類似高頻率交易策略過往被發現曾被國家支持的網絡罪犯用於洗錢。
他質疑：「我對 Hyperliquid 這些匿名大額掛單感到非常好奇。加上之前有北韓駭客測試 Hyper 交易的消息，會否全部都是灰色資金在洗錢？」
進一步佐證此理論的，是 X 平台分析員 Ai，引述早前研究發現有三個地址今個月透過 GMX 高槓桿交易取得 253 萬美元利潤，該些地址據報與 Roobet 和 AlphaPo 賭博平台有關，並有與 ChangeNOW（駭客常用混資金平台）互動紀錄。
Ai 分析總結：「內部人？還是終極賭徒？的確更像後者。」
加密分析員 Adolyb 亦有補充，引用 Coinbase Conor Grogan 研究，發現有更直接不法跡象：「Coinbase 團隊發現這是一個釣魚地址，有四層跳轉，加上賭博玩家。」
Grogan 分析顯示，可疑 Hyperliquid 交易的錢包曾接收釣魚所得資金，其帳戶被形容為「Roobet 大鯨魚」，即長期參與歷來與洗黑錢有關的高注額賭博交易。
Coinbase 研究人員又指，該交易者過去曾於重大市場事件前即時平倉多單，暗示其獲利未必源於內幕消息，而更可能是以非法資金豪賭。
這些發現令外界對高槓桿交易平台成為洗錢及非法資金轉移工具的憂慮加劇。雖然槓桿交易確實可助投資者放大倉位，但同時為不法分子快速隱藏及流動巨額資金提供渠道。
去中心化及離岸交易所的匿名特質，亦令監管機構難以有效追查此類交易。業界專家預計，監管機構及區塊鏈鑑證企業將因這些日益明顯的非法資金與 Hyperliquid 高槓桿交易之間的聯繫而加強調查。
截至星期三，根據 BeInCrypto 資料，Hyperliquid 代幣現價為 13.35 美元，自當日開市以來下跌近 8%，因市場參與者對相關爭議作出反應。