在一場驚人的事件中，FBI 開發了一個假代幣來識別多位做市商中的詐騙分子。毫無疑問，這件事的戲劇性足以改編為好萊塢大片，也許日後真的會上映。現在，讓我們解析各種事件，探討這起2024年加密市場迄今爆發的最轟動醜聞之一。
2024年10月10日，聯邦調查局（FBI）公布了這場前所未有、開創業界先例的臥底行動的細節。
FBI精進了經典策略，以打擊加密市場的詐騙與操縱行為。
一位法官剛剛解封了由美國司法部提出的廣泛刑事案件，該案指控18名個人及企業操縱加密貨幣市場、刻意抬高代幣價值。起訴書稱，這場行動聚焦於一家市值數十億美元的加密公司，並依靠FBI新創建的加密貨幣設下詐術。
波士頓FBI局長Jodi Cohen在聲明中表示，該局「破天荒地主動」創立了自己的加密代幣與虛構公司，協助抓捕犯罪嫌疑人。
憑藉這場誘捕行動，FBI利用假加密代幣成功逮捕多名詐騙做市商。
雖然第一眼看可能覺得這事件與大多數人無關（FBI、詐騙犯、換台吧），但這次行動恐對整體加密市場帶來深遠影響。為什麼？讓我們繼續看下去。
FBI以假代幣大膽出擊
就像一般犯罪電影，FBI懷疑有人操縱市場。他們展開一項特殊而深入的行動，體現了對加密市場運作模式的深刻理解，並融合了一些創意。
聯邦調查員選擇臥底接近嫌犯，方法就是自創一款代幣，可說是史上首枚警察加密貨幣。
這是一款基於Ethereum的代幣，名為NexFundAI。
接下來呢？隨著代幣熱度升高，FBI與四位知名做市商培養關係，這些對象都涉嫌參與各式「拉抬出貨」行騙手法。
涉案企業包括ZM Quant、MyTrade、CLS Global以及Gotbit，四者都被控透過虛假交易來人為炒高代幣價格換取回扣。
FBI利用虛構代幣牽扯嫌犯進入非法方案並收集相關證據，打造完整案件。
有被告自稱「幕後主使」，坦言公司利用機器人在中心化交易所進行假買假賣灌水交易，還邀請9月見面並事先索取2000美元。這些做市商的機器人一直持續進行數百萬美元刷量，直到日前執法單位要求關閉為止。
根據虛擬貨幣價格追蹤工具DEX Screener，NexFundAI的市值約23.7萬美元，交易仍然活躍。
位於麻薩諸塞州的加密公司Saitama也涉及其中，部分被告即為員工。Saitama人為將自家代幣價格炒至75億美元，並與聲稱的做市商Gotbit合作，提高代幣估值。美國司法部表示，Saitama高層以暗中拋售代幣方式獲利數千萬美元。Gotbit的共同創辦人在2019年也曾坦言其經營手法「並非完全合乎道德」。
有多名被告在國外設有業務，包括俄羅斯與葡萄牙；其中五人已認罪或同意認罪。這次起訴還伴隨美國證券交易委員會的民事訴狀，指控這些做市活動違反證券法。
最終，FBI共逮捕18人，其中四人已認罪。
市場反應
NexFundAI代幣的不法運作，顯然導致不少無辜投資人蒙受損失。誘捕行動結束後，FBI主動與NexFundAI的受害者聯繫。
為協助損失者，FBI特別設計一份表單。
填寫該表單的人有機會申請補償、服務與州／聯邦法律保障。這一動作，也是FBI更大規模打擊加密詐騙的計畫之一。
代理美國聯邦檢察官Joshua Levy表示，這場揭露多名加密產業詐欺犯的行動，屬業界首次。
「這是一個創新科技（加密貨幣）遇上百年老把戲（拉抬出貨）的案例。今天的訊息很明確：若你用假資訊欺騙投資人，就是詐欺。我們辦公室將積極追查詐騙，包括加密貨幣領域的詐欺。」他說。
FBI指出，證券交易委員會針對Gotbit、CLS、ZM Quant、Saitama和Robo Inu提出民事訴訟，指控他們違反證券法。
FBI這起史上首次加密貨幣誘捕案，引爆幣圈社群熱議。
有人批評FBI「地毯式詐騙」了散戶。
不過，更多加密社群人士肯定FBI的策略，警告操縱者FBI的科技能力已大幅提升。
社群用戶在網路上分享NexFundAI代幣的交易紀錄圖，顯示其只有詐騙公司在操作。
持續追蹤平台bubblemaps分析FBI有技巧地將資金分散到多個錢包，上演數十筆交易。
儘管這是FBI首度類似行動，但操作手法卻是傳統臥底「誘餌」的延伸。
這波操作後，不少幣圈人士紛紛關注：未來FBI還有哪些新招將打擊加密詐欺？
也有許多人憂慮，假如執法機關強化作為，整個做市商產業的前景恐怕陷入危機。
做市商還是詐騙犯？
儘管目前調查尚未全數公開，我們可以推測FBI為何盯上知名做市商，他們到底犯了什麼錯？
執法單位認為，所謂做市行業，基本上本質就是帶有詐騙風險的行為。
不論是在股票或加密市場，交易產業永遠存在操控空間。資訊、市價、謠言等操作行為是交易的基礎。部分行為合法、部分則完全違法。
在加密貨幣交易所，做市商操作操縱極為常見。
FBI表示，這類操控手法在加密領域最為普遍。
包括洗售交易在內的手法，投資人假造買賣單，造成市場熱絡假象，從而抬高代幣價格。這種行為會對其他市場參與者造成重大影響，但他們往往毫不知情。大家一窩蜂買入猛漲代幣，期望跟著獲利，但最終卻往往成了接棒俠。詐騙集團則會趁著代幣炒至高點後拋售，然後轉戰下一個目標。
境外交易所這現象特別嚴重，根據《財富》雜誌引述獨立分析師，刷量交易比重可達50%之高。
換言之，專家認為超過一半做市行為都是詐騙。
美國司法部這次針對三家做市商及其員工提起訴訟，檢方稱他們收費提供刷量服務。
儘管「拉抬出貨」存在已逾百年，但這起起訴稱本案為「首例」。這或許意味類似調查只會愈來愈多。打擊詐欺做市商的獵捕，正式展開。